Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) דיווחה על רבעון שלישי שובר שיאים ב-2024, כאשר המנכ"ל ג'ו קוטילו הכריז על עלייה משמעותית ברווח למניה, בהכנסה תפעולית ובשיעור הרווח הגולמי בהשוואה לשנה שעברה. הכנסות החברה צמחו ב-6%, בעוד שהרווח למניה זינק ב-56% ל-1.97 דולר. מגזר ה-e-infrastructure בלט עם זינוק של 90% בהכנסות ממרכזי נתונים, שתרם לצמיחה של 89% ברווח התפעולי.
למרות ירידה בעסקי יציקת הבטון למגורים שהשפיעה על מגזר פתרונות הבנייה, המצב הכספי הכולל של Sterling Infrastructure נותר חזק, עם צבר הזמנות מוצק ומצב מזומנים נטו התומך ברכישות פוטנציאליות.
נקודות מפתח
- הרווח למניה עלה ב-56% בהשוואה לשנה שעברה ל-1.97 דולר.
- שיעור הרווח הגולמי הגיע ל-22%, עם עלייה של 50% בהכנסה תפעולית.
- צמיחת ההכנסות דווחה ב-6%, עם צבר הזמנות בסוף הרבעון של 2.1 ביליון דולר.
- מגזר ה-e-infrastructure ראה עלייה משמעותית של 90% בהכנסות ממרכזי נתונים.
- הכנסות פתרונות התחבורה צמחו ב-18%, עם צבר הזמנות חזק של 1.4 ביליון דולר.
- פתרונות הבנייה חוו ירידה של 10% בהכנסות עקב האטה בשוק דאלאס.
- תזרים המזומנים מפעילות עמד על 152 מיליון דולר, עם מצב מזומנים נטו של 326 מיליון דולר.
- הנחיות פיננסיות מעודכנות ל-2024 כוללות ציפיות להכנסות של 2.15 ביליון דולר עד 2.175 ביליון דולר והכנסה נקייה של 180 מיליון דולר עד 185 מיליון דולר.
תחזית החברה
- Sterling צופה צמיחה יציבה מפרויקטי ייצור בינוניים עד גדולים של החזרת פעילות לארה"ב.
- צפוי גידול במגה-פרויקטים, במיוחד מתקני מוליכים למחצה, לשנים 2026 ו-2027.
- סימנים חיוביים לשווקי המסחר האלקטרוני והמחסנים הקטנים צפויים ב-2025.
- החברה מתמקדת ברכישות אסטרטגיות, במיוחד בשוק ה-e-infrastructure.
נקודות שליליות
- מגזר פתרונות הבנייה חווה ירידה של 10% בהכנסות, בהשפעת ירידה של 29% בעסקי יציקת הבטון למגורים.
- שווקי המסחר האלקטרוני והמחסנים הקטנים עשויים להישאר מתונים עד 2024.
נקודות חיוביות
- צפוי ביקוש חזק לפתרונות e-infrastructure, במיוחד מרכזי נתונים.
- מימון פדרלי ורמות פעילות גבוהות צפויים להניע צמיחה חזקה בהכנסות בפתרונות תחבורה.
- מגזר פתרונות הבנייה ממוצב לצמיחה בדאלאס, יוסטון ופיניקס.
החמצות
- החברה דיווחה על ירידה במגזר פתרונות הבנייה, במיוחד בעסקי יציקת הבטון למגורים.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- ג'ו קוטילו דן בצנרת החזקה של עבודות עתידיות, במיוחד במרכזי נתונים ופרויקטי תחבורה.
- הודגשו רווחי יעילות מפרויקטים גדולים יותר ושימוש בטכנולוגיה כמו רחפנים.
- החברה צופה לשמור על רמות תזרים מזומנים חזקות, הנתמכות בתנאי חוזים נוחים.
המנכ"ל של Sterling Infrastructure, ג'ו קוטילו, סיפק תחזית אופטימית לעתיד החברה במהלך שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. תחילת פרויקט מרכז ההפצה הראשון של Amazon, בשווי של כ-17 מיליון דולר, ועלייה פוטנציאלית בצנרת הפרויקטים למעל 1 ביליון דולר עד אמצע 2024, במיוחד ב-e-infrastructure ומרכזי נתונים, היו נקודות מפתח בדיון. למרות המראה של צבר הזמנות שטוח, קוטילו הדגיש צמיחה אמיתית והצביע על למעלה מ-0.5 ביליון דולר בפרויקטי תחבורה קרובים. המיקוד האסטרטגי של החברה בפרויקטים גדולים ויעילים יותר, המשופרים על ידי טכנולוגיה כמו רחפנים, צפוי לחזק את מעמדה בשוק. ביצועי תזרים המזומנים החזקים של Sterling Infrastructure, המתואמים עם ההכנסה התפעולית, והחתירה לרכישות אסטרטגיות, במיוחד בשוק ה-e-infrastructure, מדגישים את התחזית החזקה של החברה לצמיחה ורווחיות.
תובנות InvestingPro
הביצועים המרשימים של Sterling Infrastructure (STRL) ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר בנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 5.39 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור התשתיות.
אחד מטיפי InvestingPro הבולטים ביותר הוא שSterling הציגה תשואה כוללת מרשימה של 165.11% במחיר המניה בשנה האחרונה. זה מתיישב בצורה מושלמת עם הרבעון שובר השיאים שדווח על ידי החברה והעליות המשמעותיות ברווח למניה ובהכנסה התפעולית בהשוואה לשנה שעברה.
בנוסף, נתוני InvestingPro מראים שמניית Sterling נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי שלה עומד על 98.92% מהשיא. מדד זה מדגיש את הקבלה החיובית של השוק לביצועים הפיננסיים החזקים של Sterling ולתחזית האופטימית.
שיעור ההכנסה התפעולית של החברה של 12.31% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מאשש את העלייה המדווחת בשיעור הרווח הגולמי ל-22% ברבעון האחרון. שיפור זה ברווחיות הוא גורם מפתח התורם למצב הפיננסי החזק של Sterling.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Sterling Infrastructure, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך במיוחד עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות בסקטור התשתיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.