Diebold Nixdorf, Incorporated (DBD) דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, המציגות תמהיל של הישגים ואתגרים. החברה השיגה את הרבעון השביעי ברציפות של התרחבות בשולי הרווח ונשארת במסלול להשגת יעד ה-EBITDA המתואם שלה לשנה.
למרות ירידה קלה בסך ההכנסות, הרווח הגולמי רשם עלייה משמעותית, והחברה דיווחה על שולי הרווח הגבוהים ביותר בתולדותיה במגזר המוצרים. Diebold Nixdorf חוותה גם צמיחה בהכנסות מבנקאות, בעוד שההכנסות מקמעונאות ירדו בשל גורמים מאקרו-כלכליים. החברה צופה סיום חזק לשנה עם רווחיות משמעותית, הנתמכת בהכנסות שירותים חזקות ובצבר הזמנות מוצרים גדול.
נקודות עיקריות
- Diebold Nixdorf השיגה שבעה רבעונים רצופים של התרחבות בשולי הרווח.
- תחזית ה-EBITDA המתואם נמצאת במסלול, עם יעד של 435 מיליון $ עד 450 מיליון $.
- סך ההכנסות לרבעון השלישי של 2024 היה 927 מיליון $, ירידה של 1.7% בהשוואה לשנה שעברה.
- הרווח הגולמי עלה ב-8.2%, מה שמסמן את שולי הרווח הגבוהים ביותר בתולדות החברה במגזר המוצרים.
- ההכנסות מבנקאות צמחו ב-3.8%, בעוד שההכנסות מקמעונאות ירדו ב-15% בשל אתגרים מאקרו-כלכליים.
- החברה מכוונת להמרת תזרים מזומנים חופשי של מעל 25% לשנה המלאה.
- צפויה צמיחת הכנסות בשיעור חד-ספרתי נמוך ב-2025, עם עלייה חד-ספרתית בינונית עד גבוהה ב-EBITDA המתואם.
- יום משקיעים מתוכנן ל-26 בפברואר 2025.
תחזית החברה
- Diebold Nixdorf צופה סיום חזק ל-2024, עם רווחיות משמעותית העולה על הציפיות הראשוניות.
- החברה מתמקדת בשיפור תזרים המזומנים החופשי ומכוונת לצמיחה חד-ספרתית בינונית עד גבוהה ב-EBITDA ל-2024.
- קיימת אסטרטגיה מאוזנת להקצאת הון במטרה למקסם את תזרים המזומנים ולפתור בעיות מבניות מהעבר.
- מתוכנן יום משקיעים לדיון בתוכניות עתידיות ואסטרטגיות לשיפור ערך בעלי המניות.
נקודות שליליות
- ההכנסות מקמעונאות ירדו ב-15% בשל אתגרים מאקרו-כלכליים.
- נרשמו השפעות לטווח קצר על שולי הרווח בשל עיכובים בפרויקטים בשירותי קמעונאות.
נקודות חיוביות
- ההכנסות מבנקאות עלו ב-3.8% ל-691 מיליון $.
- לחברה יש הכנסות שירותים חוזרות של 2 ביליון $ וצבר הזמנות מוצרים של 1 ביליון $.
- צפון אמריקה חווה מחזור התחדשות חזק, ואירופה הראתה צמיחה בלתי צפויה.
- חוזים ממשלתיים גדולים באמריקה הלטינית והשקעה במתקן בהודו צפויים להניע צמיחה עתידית.
החמצות
- נדרשת ירידה רצופה ב-EBITDA כדי להשיג את הרף העליון של התחזית, מה שדורש צמיחה משמעותית בהכנסות.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- ההנהלה בטוחה בקיימות הייצור הגלובלי וצופה שצמיחת ההכנסות תתחיל ב-2024 עם שולי רווח יציבים.
- לא צפויות הוצאות הון נוספות משמעותיות עבור ההשקעה בהודו.
- החברה מכוונת לשולי רווח גולמי של 30% בשירותים עד סוף 2024 ולשמור על רמה זו לאורך 2025.
- שיעור המס האפקטיבי היה גבוה בשל מהלך אסטרטגי של מימון מחדש, עם תחזית לשיעור מס אפקטיבי non-GAAP של כ-45% לשנה המלאה.
המיקוד המתמשך של Diebold Nixdorf בעקרונות תפעול רזים ויעילות תפעולית תרם להתרחבות שולי הרווח שלה למרות הירידה הקלה בסך ההכנסות. היוזמות האסטרטגיות של החברה, כולל שמירה על מינוף נטו והפחתת עמלות מקצועיות, מיועדות לשפר את ערך בעלי המניות. עם סיום חזק ל-2024 באופק, Diebold Nixdorf ממצבת את עצמה לצמיחה ורווחיות מתמשכות בשנה הקרובה.
תובנות InvestingPro
התוצאות הכספיות האחרונות והתחזית העתידית של Diebold Nixdorf (DBD) מוארות עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.87 ביליון $, המשקף את מעמדה בסקטור הטכנולוגיה הפיננסית.
אחת מנקודות הנתונים הבולטות ביותר מ-InvestingPro היא ההכנסה המרשימה של DBD בסך 3.82 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם הדיווח של החברה על הכנסות שירותים חוזרות של 2 ביליון $ וצבר הזמנות מוצרים של 1 ביליון $, המדגיש את נוכחותה החזקה בשוק.
הרווחיות של החברה מודגשת על ידי יחס P/E מתואם של 6.09, נמוך משמעותית מה-P/E הלא מתואם של 0.79. פער זה מרמז כי פריטים חד-פעמיים או לא חוזרים עשויים היו להשפיע על הרווחים האחרונים, והנתון המתואם עשוי לספק תמונה מדויקת יותר של הערכת שווי החברה.
טיפים מ-InvestingPro מציעים תובנות נוספות. טיפ אחד מציין כי DBD הראתה "תשואה גבוהה בשנה האחרונה", מה שמאושש על ידי התשואה הכוללת המדווחת של 123.93% בשנה האחרונה. ביצוע יוצא דופן זה מתיישב עם שבעת הרבעונים הרצופים של התרחבות בשולי הרווח של החברה והתחזית האופטימית שלה לעתיד.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי "אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה". תחזית זו תומכת בביטחון ההנהלה בהשגת יעד ה-EBITDA המתואם שלהם ובציפיותיהם לסיום חזק ל-2024.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Diebold Nixdorf, המספקים תובנות מקיפות עוד יותר למשקיעים המעוניינים להעמיק את הבנתם לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.