Fortuna Mining (סימול: FM) דיווחה על תוצאות פיננסיות ותפעוליות חזקות בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, עם מכירות שיא שהגיעו ל-275 מיליון $, עם פוטנציאל לעבור את רף המיליארד $ במכירות שנתיות. רווחי החברה של 50.5 מיליון $, או 0.16 $ למניה, עלו על ציפיות האנליסטים, בתמיכת מחיר זהב ממוצע של 2,490 $ לאונקיה.
שולי ה-EBITDA עמדו על 48%, בסך של 131 מיליון $, עם תזרים מזומנים חופשי חזק מפעילות של 56 מיליון $. פרויקטי ההון האסטרטגיים והשקעות החיפוש של Fortuna Mining, יחד עם מאזן חזק, מאותתים על המשך התמקדות במקסום ערך לבעלי המניות.
נקודות עיקריות
- רווחי הרבעון השלישי של 2024 של Fortuna Mining עלו על הציפיות עם מכירות שיא ושולי EBITDA חזקים.
- מחיר הזהב הממוצע תרם משמעותית לרווחיות החברה.
- הביצועים התפעוליים, במיוחד בפעילויות במערב אפריקה, היו חזקים, עם עלויות מזומן נמוכות.
- פרויקטי ההון והשקעות החיפוש מתקדמים כמתוכנן, עם הרחבת משטח התשטיף של Lindero והגדלת הקידוחים במרבצי Seguela.
- החברה מתכננת פעילויות סגירת מכרה ב-San Jose, עם אומדן עלות סגירה מעודכן צפוי עד סוף הרבעון הרביעי של 2023.
תחזית החברה
- Fortuna Mining צפויה לעבור את רף המיליארד $ במכירות לשנה.
- החברה שומרת על עמדת מזומנים נטו עם יחס חוב ל-EBITDA נמוך של 0.2x.
- סגירה הדרגתית של מכרה San Jose צפויה להתחיל ברבעון הראשון של 2025, עם עלויות סגירה בין 15 מיליון $ ל-20 מיליון $.
נקודות שליליות
- עיכובים בהחזרי מע"מ בבורקינה פאסו משפיעים לרעה על תזרים המזומנים, עם סכומים מצטברים שצפויים להגיע ל-40 מיליון $ עד 50 מיליון $ עד סוף השנה.
- עלויות הסגירה של מכרה San Jose צפויות לעלות על ה-90 מיליון $ שהופרשו בעבר.
נקודות חיוביות
- הרחבת משטח התשטיף של Lindero פעילה, עם יתרת CapEx של 10 מיליון $ עד 15 מיליון $ צפויה ברבעון הרביעי.
- הפעילויות במערב אפריקה של החברה, במיוחד Yaramoko ו-Seguela, הראו ייצור חזק ועלויות מזומן נמוכות.
- תקציב החיפוש הוגדל ל-44 מיליון $ לתמיכה בקידוחים במרבצי Kingfisher ו-Sunbird של Seguela.
החמצות
- עלויות המזומן לאונקיית זהב שוות ערך עלו ל-1,069 $ אך נשארו בטווח ההנחיה השנתית.
דגשים משאלות ותשובות
- מתקיימים דיונים לגבי הטיפול החשבונאי בהכנסות כרייה שיוריות ב-San Jose והכללתן האפשרית בהנחיות 2025.
- הוצאות החיפוש מתמקדות בעיקר בפרויקט Diamba, עם 13 מיליון $ שהוקצו ל-2024.
- ההנהלה מנהלת באופן שיקולי את רכישות המניות העצמיות תחת הצעת המנפיק הרגילה (NCIB) בהתאם להזדמנויות השוק.
שיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של 2024 של Fortuna Mining הציגה תמונה של חברה שלא רק מתמודדת עם אתגרי תעשיית הכרייה, אלא גם מנצלת את חוזקותיה התפעוליות. עם תקציבי חיפוש מוגדלים והשקעות הון אסטרטגיות, החברה ממצבת את עצמה לצמיחה בת-קיימא. למרות התמודדות עם אתגרים כמו עיכובים בגביית מע"מ, הנהלת Fortuna Mining נשארת מחויבת למצוינות תפעולית וניהול פיננסי זהיר, כפי שמשתקף בגישתם לסגירת מכרות ורכישות מניות עצמיות. משקיעים ובעלי עניין יכולים לצפות לעדכונים נוספים על תוכניות הסגירה והאסטרטגיות הפיננסיות של החברה ברבעון הקרוב.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Fortuna Mining ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה של 38.19% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מתיישבת עם המכירות השיא שדווחו בשיחת המשקיעים. צמיחה חזקה זו משלימה את צמיחת ה-EBITDA המרשימה של 60.41% באותה תקופה, המדגישה את היעילות התפעולית של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Fortuna Mining נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, עם יחס PEG של 0.49. זה מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה. בנוסף, ההערכה של החברה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, שעולה בקנה אחד עם תזרים המזומנים החופשי מפעילות של 56 מיליון $ שדווח ברבעון השלישי.
הרווחיות של החברה מודגשת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין שאנליסטים צופים ש-Fortuna Mining תהיה רווחית השנה. זה מתיישב עם הרווחים החזקים של החברה ברבעון השלישי והציפייה לעבור את רף המיליארד $ במכירות שנתיות.
כדאי לציין ש-Fortuna Mining פועלת עם רמת חוב מתונה, כפי שצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. זה משתקף ביחס החוב ל-EBITDA הנמוך של 0.2x שהוזכר בשיחת המשקיעים, ממצב את החברה היטב לצמיחה עתידית והשקעות הון.
למשקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Fortuna Mining, המספקים ניתוח מעמיק יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.