UMH Properties, Inc. (UMH), קרן ריט המתמחה בקהילות בתים מיוצרים, דיווחה על רבעון שלישי חזק ב-2024 עם עליות משמעותיות בתזרים המזומנים מפעילות (FFO) ובשיעורי התפוסה. נשיא ומנכ"ל החברה, סמואל לנדי, הדגיש עלייה של 9% בתזרים המזומנים המנורמל (FFO) למניה מדולל בהשוואה לשנה שעברה, ועלייה של 28% מתחילת השנה. שווי השוק של החברה זינק לכ-2.5 ביליון $, עלייה של 30% לעומת השנה הקודמת.
נקודות עיקריות
- תזרים המזומנים המנורמל (FFO) למניה מדולל עלה ב-9% לעומת השנה שעברה ל-0.24 $.
- סך תזרים המזומנים המנורמל מתחילת השנה הגיע ל-50.3 מיליון $, עלייה של 28%.
- שיעורי התפוסה גדלו ל-87.4%, עם עלייה של 39 יחידות.
- הכנסות משכירות והכנסות קשורות עלו ב-8% ל-51.9 מיליון $.
- הכנסה תפעולית נטו (NOI) מנכסים זהים עלתה ב-11% מתחילת השנה ל-91.2 מיליון $.
- גייסה 107 מיליון $ באמצעות תוכנית הון ATM, עם הנפקת 5.7 מיליון מניות.
- רכשה מתקן אחסון עצמי של 246 יחידות, מרחיבה את סך יחידות האחסון העצמי ליותר מ-1,000.
- עדכנה את תחזית תזרים המזומנים המנורמל (FFO) ל-2024 לטווח של 0.92 $ עד 0.94 $ למניה מדולל.
תחזית החברה
- מתכננת למלא 3,300 אתרים פנויים ולפתח 800 בתי השכרה חדשים ב-2025.
- מטרתה לטפל במשבר הדיור בר-ההשגה ולשפר את תיק הנכסים שלה.
- מפעילה תוכנית פיילוט של רעפים סולאריים כדי להפחית פוטנציאלית את עלויות החשמל לדיירים.
- צופה בניית 300 עד 400 מגרשים חדשים מדי שנה עם פוטנציאל רווח משמעותי.
- מיזם משותף בניו ג'רזי עשוי להניב 20% מהכנסות פוטנציאליות של 150 מיליון $.
- מרחיבה את מסגרת האשראי המתחדשת הלא מובטחת ל-260 מיליון $.
נקודות שליליות
- כ-116 מיליון $ במשכנתאות קהילה יגיעו לפירעון ב-2025, כאשר 46 מיליון $ מתוכם עד ה-1 באפריל.
- עלויות הקשורות לסופות השפיעו על ביצועי הרבעון הזה, אם כי ההנהלה צופה חזרה לצמיחת NOI דו-ספרתית.
נקודות חיוביות
- ביקוש חזק לבתים, עם מכירת 100 בתים שהניבו הכנסות של 8.7 מיליון $.
- שיעור התפוסה של בתי השכרה נשאר יציב על 94%.
- מרווח המכירות הגולמי עלה ב-10%.
- ביטחון בצמיחה פנימית ובאמצעות רכישות.
החמצות
- לא דווח על החמצות ספציפיות במהלך שיחת הרווחים.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- ההנהלה מתמקדת בהרחבת דיור בר-השגה ויחידות אחסון עצמי.
- יחידות הרחבה חדשות נכללות בחישובי נכסים זהים אם הקהילה היא חלק מהמאגר.
- החברה ממוצבת היטב לרכישות עם גישה משופרת להון ומינוף מופחת.
UMH Properties, Inc. (UMH) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024, כאשר הנשיא והמנכ"ל סמואל לנדי דיווח על עלייה שנתית בתזרים המזומנים המנורמל (FFO) למניה מדולל ועלייה משמעותית בשיעורי התפוסה. יוזמות הצמיחה של החברה, כולל הרחבת מתקני האחסון העצמי והתמקדות בדיור בר-השגה, תרמו לתחזית חיובית לעתיד. עם מאזן איתן ותוכניות אסטרטגיות לפיתוח ורכישות, UMH מוכנה להמשיך במסלול הצמיחה שלה בשוק הדיור בר-ההשגה. דוח הרווחים הבא צפוי בפברואר 2024, אשר יספק תובנות נוספות לגבי תוצאות סוף השנה של החברה.
תובנות InvestingPro
UMH Properties, Inc. (UMH) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים ופוטנציאל צמיחה, כפי שעולה הן מדוח הרווחים האחרון של החברה והן מנתונים נוספים מ-InvestingPro.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-11.22% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה המדווחת של 8% בהכנסות משכירות והכנסות קשורות ברבעון השלישי. מסלול צמיחה מתמשך זה תומך בתוכניות השאפתניות של UMH להתרחבות ופיתוח בשנה הקרובה.
נתוני InvestingPro חושפים מרווח רווח גולמי בריא של 54.46%, המצביע על תפעול יעיל וניהול עלויות. יעילות זו קריטית כאשר UMH שואפת להשיג את יעדיה במילוי אתרים פנויים ופיתוח בתי השכרה חדשים ב-2025.
על המשקיעים לשים לב כי UMH שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 35 שנים רצופות, טיפ של InvestingPro המדגיש את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור העלייה המדווחת בשווי השוק וגיוס ההון המוצלח באמצעות תוכנית ההון ATM.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי הנכסים הנזילים של UMH עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרגיע לאור מועד הפירעון הקרב של משכנתאות הקהילה ב-2025. מצב נזילות זה מרמז כי UMH ערוכה היטב לניהול התחייבויותיה הפיננסיות בטווח הקרוב.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים שעשויים לספק הקשר בעל ערך לביצועים ולתחזית של UMH. כרגע, ישנם 6 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור UMH, אשר עשויים להציע תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.