Texas Pacific Land Corporation (TPL) הכריזה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, וחשפה צמיחה משמעותית בייצור תמלוגי הנפט והגז ובנפחי תמלוגי המים המופקים. החברה דיווחה על הכנסות מאוחדות של 174 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 144 מיליון דולר, עם שולי EBITDA של 83%. הרווח המדולל למניה הגיע ל-4.63 דולר. הכנסות ממכירות המים של TPL ראו עלייה של 37% בהשוואה לשנה שעברה, המיוחסת לטכניקות פיצוח משופרות. החברה גם הכריזה על עלייה של 37% בדיבידנד הרבעוני ל-1.60 דולר למניה.
נקודות עיקריות
- ייצור תמלוגי הנפט והגז של TPL עלה ב-29%, והגיע לשיא של 28,300 חביות שווה ערך נפט ליום.
- נפחי תמלוגי המים המופקים עלו ב-46%.
- הכנסות ממכירות מים צמחו ב-37% בשל ביקוש מוגבר למים מטכניקות פיצוח משופרות.
- TPL הכריזה על רכישות אסטרטגיות באגן פרמיאן, הצפויות להגביר את הייצור באופן משמעותי.
- החברה נשארת ללא חוב עם מצב מזומנים נטו חזק ומתקדמת לקראת מתקן התפלה של 10,000 חביות ליום.
תחזית החברה
- TPL נמצאת במסלול להשלמת מתקן התפלה עד אמצע 2025, עם עלות כוללת מוערכת של 25 מיליון דולר.
- החברה בוחנת הזדמנויות הכנסה שאינן קשורות לנפט וגז, כולל סולארי, רוח, מרכזי נתונים, ושימוש מחדש מועיל במים מופקים.
- הסכם מידסטרים חדש צפוי להגדיל משמעותית את נפחי המים המופקים.
נקודות דוביות
- ירידה של 8% במחירי הנפט המימושיים וירידה של 65% במחירי הגז הטבעי השפיעו לרעה על התוצאות.
נקודות שוריות
- רכישות אחרונות הוסיפו כ-900 חביות שווה ערך נפט ליום לייצור של TPL.
- מלאי הבארות של TPL הגיע לשיא, עם רכישות נוספות צפויות.
- החברה שומרת על מאזן חזק ללא חוב.
החמצות
- למרות הצמיחה הכוללת, TPL התמודדה עם אתגרים בירידות במחירי הנפט והגז הטבעי המימושיים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- TPL מעורבת באופן פעיל בדיונים להגברת האטרקטיביות שלה עבור מרכזי נתונים.
- החברה מעריכה את הסחירות של הפקת מינרלים ממים מופקים, כולל יוד וליתיום.
- TPL מנווטת התפתחויות רגולטוריות בנוגע לבעלות על מים ומעורבת בפעולות כריית Bitcoin.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של 2024 של Texas Pacific Land Corporation (TPL), בהובלת המנכ"ל טיי גלובר וה-CFO כריס סטדום, תיארה רבעון חזק לחברה, עם עליות משמעותיות בייצור תמלוגי נפט וגז ובהכנסות ממכירות מים. הרכישות האסטרטגיות של TPL באגן פרמיאן צפויות להגביר עוד יותר את יכולות הייצור שלה, בעוד החברה ממשיכה לחקור זרמי הכנסה מגוונים מעבר לפעילויות הנפט והגז המסורתיות. למרות האתגרים שמציבים מחירי הנפט והגז הטבעי היורדים, המצב הפיננסי החזק של TPL והיוזמות הצופות פני עתיד ממקמות אותה היטב לצמיחה עתידית. אסיפת בעלי המניות השנתית של החברה מתוכננת למחר בדאלאס, שם בעלי העניין עשויים לקבל תובנות נוספות על הכיוון האסטרטגי של TPL.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Texas Pacific Land Corporation (TPL) ברבעון השלישי של 2024 מוארים עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על 30.65 מיליארד דולר מרשימים, המשקפים את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה שלה. ההכנסות של TPL ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-686.7 מיליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 11.18% באותה תקופה.
אחד ההיבטים הבולטים ביותר בפרופיל הפיננסי של TPL הוא הרווחיות יוצאת הדופן שלה. טיפ של InvestingPro מדגיש את שולי הרווח הגולמי המרשימים של TPL, המגובים בנתונים המראים שולי רווח גולמי של 93.26% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב בצורה מושלמת עם שולי ה-EBITDA של 83% שדווחו בתוצאות הרבעון השלישי.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין ש-TPL מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעקבי עם הסטטוס הנטול חוב של החברה ומצב המזומנים נטו החזק שדווח. חוזק פיננסי זה ממקם את TPL היטב להשקעות המתמשכות שלה במתקני התפלה ורכישות פוטנציאליות עתידיות.
ההתלהבות של השוק מהביצועים של TPL ניכרת בתנועות מחיר המניה שלה. החברה ראתה תשואה כוללת מרשימה של 72.98% במחיר המניה ב-3 החודשים האחרונים, ותשואה מרשימה אף יותר של 141.15% בשנה האחרונה. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המצביע על תשואה משמעותית בשבוע האחרון ותשואה חזקה בחודש האחרון.
ראוי לציין ש-TPL נסחרת במכפיל רווח גבוה של 68.17, מה שמרמז על כך שלמשקיעים יש ציפיות צמיחה גבוהות לחברה. מדד הערכה זה, בשילוב עם הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה והיוזמות האסטרטגיות, מדגיש את האופטימיות של השוק לגבי הפרספקטיבות העתידיות של TPL.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור TPL, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.