New Fortress Energy (NFE) דנה בביצועיה הפיננסיים והישגיה התפעוליים ברבעון השלישי בשיחת הרווחים שלה ב-30 באוקטובר 2024. החברה דיווחה על EBITDA מתואם של 176 מיליון דולר, בהתאם לתחזיות הקודמות, והודיעה על הפחתה מתונה בתחזית לרבעון הרביעי עקב תחזוקה בפעילות ה-FLNG. למרות זאת, החברה חגגה את מכירת המטען המלא הראשון שלה לאירופה והתקדמה משמעותית במספר פרויקטים באזורי הפעילות השונים שלה.
נקודות עיקריות
- EBITDA מתואם של 176 מיליון דולר תאם את התחזיות לרבעון השלישי של 2024.
- מטען מלא ראשון נמכר לאירופה לאחר קבלת היתרים שאינם FTA.
- תחזית הרבעון הרביעי הופחתה במתינות עקב ירידה בנפח הקשורה לתחזוקת FLNG.
- ה-FLNG פעל ב-105% מהקיבולת לפני התחזוקה; מאמצי אופטימיזציה צפויים להגדיל את הייצור ב-3-10%.
- הושג מימון מחדש משמעותי של החברה, תוך הארכת מועדי פירעון החוב וגיוס 400 מיליון דולר בהון.
- נבחנות שותפויות אסטרטגיות לניצול נכסים תפעוליים עם חוזים ארוכי טווח בשווקי מפתח.
תחזית החברה
- New Fortress Energy מתמקדת בהפחתת מינוף ופישוט ניהול הנכסים באמצעות מכירות פוטנציאליות, גיוסי הון, מיזמים משותפים או שותפויות.
- החברה אופטימית לגבי צמיחה בשירותי תדלוק והתרחבות לשווקים קריביים אחרים עם השקעת הון מינימלית.
נקודות דוביות
- תחזית הרבעון הרביעי הופחתה עקב תחזוקת FLNG.
- בפוארטו ריקו, תחזית 2025 עודכנה כלפי מטה ל-53 TBtu מעל 100 TBtu, בעיקר עקב עיכובים בהמרת תחנות כוח.
נקודות שוריות
- לחברה נוכחות שוק חזקה עם נכסי תשתית בברזיל, ג'מייקה ופוארטו ריקו, המספקים תזרים מזומנים יציב ובעלי פוטנציאל צמיחה משמעותי.
- New Fortress Energy בטוחה בהשגת פעילות יציבה עד 2026 ורואה במחירי סחורות נמוכים יותר כפוטנציאל מועיל לביקוש לקוחות והשקעות בתשתיות.
החמצות
- הרווח הנקי לרבעון השלישי דווח על 9 מיליון דולר, או 0.03 דולר למניה, הכולל הפחתת ערך של 2 מיליון דולר הקשורה למנזל מיאמי.
נקודות בולטות מה-Q&A
- החברה יכולה להתאים את ה-CapEx לפרויקט FLNG 2 כדי לנהל את תזרימי המזומנים, כאשר ההוצאה המלאה צפויה להתחדש בינואר.
- יש ביקוש פרמיום בשוק ה-FSRU, עם פוטנציאל ל-EBITDA מוגדל מהזדמנויות חכירת משנה.
- הוצאות ה-SG&A הליבה צפויות להתייצב סביב 25 מיליון דולר ב-2025, לא כולל פריטים שאינם במזומן הקשורים לעסקאות.
במהלך השיחה, New Fortress Energy פירטה את התקדמותה במספר פרויקטים, כגון תחנת הכוח CELBA 2 בברזיל ותחנת כוח של 300 מגה-וואט בניקרגואה. מאמצי המימון מחדש של החברה הגדילו את הנזילות והאריכו את מועדי פירעון החוב, ממצבים אותה היטב לצמיחה עתידית. תחזית ה-EBITDA המתואם של החברה ל-2025 היא 1.3 מיליארד דולר, כאשר תזרים המזומנים החופשי הזמין להפחתת חוב צפוי לעלות על מיליארד דולר. למרות תזרים מזומנים שלילי מסוים עקב CapEx לתחזוקה, החברה נשארת בטוחה בתחזית הפיננסית והיכולות התפעוליות שלה. הגשת ה-10-Q הקרובה ל-SEC ב-12 בנובמבר תספק פרטים נוספים על המצב הפיננסי של החברה לאחר המימון מחדש.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים העדכניים והעדכונים התפעוליים של New Fortress Energy ניתנים להקשר נוסף עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. נכון לנתונים העדכניים ביותר, ל-NFE יש שווי שוק של 2.39 מיליארד דולר, המשקף את מעמדה בסקטור תשתיות האנרגיה. יחס ה-P/E של החברה עומד על 8.1, מה שמרמז על כך שהיא עשויה להיות מוערכת בחסר בהשוואה למתחרים בתעשייה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כמה היבטים מרכזיים של הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של NFE. טיפ בולט אחד הוא ש-NFE פועלת עם נטל חוב משמעותי, מה שמתיישב עם הדיון של החברה על מאמצי המימון מחדש האחרונים להארכת מועדי פירעון החוב ושיפור הנזילות. גישה פרואקטיבית זו לניהול חוב עשויה להיות קריטית ליציבות הפיננסית ארוכת הטווח של החברה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין ש-NFE ראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואת מחיר כוללת של שבוע של 14.03%. עלייה אחרונה זו עשויה לשקף סנטימנט שוק חיובי בעקבות שיחת הרווחים והעדכונים האסטרטגיים של החברה.
עם זאת, חשוב לציין שהמניה של NFE התמודדה עם אתגרים לאורך זמן ארוך יותר. נתוני InvestingPro מראים תשואת מחיר כוללת של שנה של -64.94%, מה שמתכתב עם האתגרים התפעוליים והתחזית המעודכנת שדווחו על ידי החברה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. למעשה, ישנם 12 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור NFE, המספקים צלילה עמוקה יותר למצב הפיננסי ומיקום השוק של החברה.
תשואת הדיבידנד של החברה של 4.17% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בתנאי השוק הנוכחיים. תשואה זו, בשילוב עם האסטרטגיות צופות פני עתיד של NFE ופוטנציאל לשיפורים תפעוליים, עשויה להציג הזדמנות מעניינת למשקיעים המוכנים לנווט באתגרים הנוכחיים של החברה.
כאשר New Fortress Energy ממשיכה לבצע את תוכניות הצמיחה שלה ולמטב את פעילותה, משקיעים עשויים לרצות לעקוב מקרוב אחר התקדמות החברה בהשגת תחזית ה-EBITDA ל-2025 של 1.3 מיליארד דולר ויכולתה לייצר תזרים מזומנים חופשי משמעותי להפחתת חוב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.