Outset Medical, Inc. (OM), ספקית מובילה של שירותי דיאליזה, דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024. המנכ"לית לסלי טריג וסמנכ"ל הכספים נביל אחמד הציגו את ביצועי החברה, תוך הדגשת הכנסות חוזרות שיא, עלייה משמעותית בהכנסות מטיפולים ושירותים, והעלאת תחזית ההכנסות לשנה. חוסנה של החברה מול אסונות טבע והטרנספורמציה המסחרית המתמשכת שלה הודגשו גם הם במהלך שיחת המשקיעים.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי הגיעו ל-28.7 מיליון דולר, עוברות את התחזית כאשר הכנסות מטיפולים עלו ב-14% והכנסות משירותים ב-22%.
- הכנסות חוזרות מתחילת השנה עלו ב-23%, כאשר מחירי המכירה הממוצעים לקונסולות עלו ב-18%.
- הרווח הגולמי השתפר ל-36.4%, כאשר ההפסד הנקי ירד ב-43% לעומת השנה הקודמת.
- תחזית ההכנסות ל-2024 הועלתה לכ-112 מיליון דולר, עם רווח גולמי צפוי בטווח האמצע של שנות ה-30%.
- הוצאות תפעוליות ל-2024 צפויות בסביבות 120 מיליון דולר, המשקפות ניהול הוצאות יעיל ואסטרטגיות להפחתת עלויות.
- מצב המזומנים של החברה בסוף הרבעון השלישי עמד על 179 מיליון דולר, עם תוכניות להפחית את השימוש במזומנים בכמחצית ב-2025.
תחזית החברה
- Outset Medical נשארת אופטימית לגבי צמיחה לטווח ארוך, עם צנרת הזמנות חזקה, כמעט חצי בשלבי מכירה מתקדמים.
- למרות תחזית שמרנית לרבעון הרביעי, החברה בטוחה בשיפורים תפעוליים ובסיס הכנסות חוזרות איתן ל-2025.
נקודות שליליות
- החברה דיווחה על הפסד נקי של 20.2 מיליון דולר לרבעון, אם כי זה היה שיפור לעומת השנה הקודמת.
נקודות חיוביות
- הכנסות חוזרות מהוות כעת כ-60% מסך ההכנסות.
- צמיחה חזקה בטיפול ביתי דרך ארגוני דיאליזה בינוניים ומתקני סיעוד מיומן.
- אינדיקטורים מובילים חיוביים ברבעון השלישי למעבר המתמשך למודל מכירות חדש, שצפוי להיות מושלם במלואו עד תחילת 2025.
החמצות
- לא ניתנה תחזית ל-2025 במהלך השיחה.
עיקרי שאלות ותשובות
- החברה לא סיפקה תשובות ספציפיות לגבי תחזית ל-2025 אך חזרה על מחויבותה להשגת רווח גולמי של 50%.
- מחזור המכירות לעסקאות גדולות יותר נשאר יציב ב-9 עד 12 חודשים, ללא עסקאות שיצאו מהצנרת ברבעון השלישי.
שיחת המשקיעים של Outset Medical לרבעון השלישי הציגה חברה במגמת עלייה, כאשר המנכ"לית לסלי טריג וסמנכ"ל הכספים נביל אחמד פירטו צמיחה משמעותית בהכנסות והתקדמויות אסטרטגיות. המיקוד של החברה בשיפור תהליכי המכירות והטיווח צפוי להניב תועלת מלאה בתחילת 2025, כאשר בסיס ההתקנה של קונסולות Tablo מתקרב ל-6,000 יחידות ושיעור שימור גבוה בדיאליזה ביתית. הרווח הגולמי התוספתי מחידושי חוזי שירות מתקרב ל-100%, מה שחיוני ליעד החברה של רווח גולמי של 50%.
מגזרי העסקים מראים התפלגות מאוזנת, כאשר טיפול אקוטי הוא הגדול ביותר, אחריו טיפול ביתי וטיפול תת-אקוטי. הביקוש לתוכנת Tablo Pro Plus והחזרת TabloCart תרמו לעלייה של 18% במחירי המכירה הממוצעים בהשוואה לשנה שעברה. עם צנרת הזמנות חזקה וכמעט מחצית מהעסקאות בשלבי מכירה מתקדמים, Outset Medical מוכנה להמשך הצלחה. חוסנה של החברה לאחר הוריקן הלן ומילטון, יחד עם ניהול הוצאות יעיל, מדגישים את ביצועיה האיתנים והתחזית המבטיחה לעתיד.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Outset Medical (OM) דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, כולל הכנסות חוזרות שיא ותחזית מוגדלת, נתונים וטיפים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים לשקול.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Outset Medical עומד על 42.19 מיליון דולר, המשקף את הערכתה הנוכחית. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 116.42 מיליון דולר, עם שיעור צמיחת הכנסות של -9.94% באותה תקופה. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית.
למרות התחזית החיובית שהוצגה בשיחת המשקיעים, כדאי לציין ש-Outset Medical נסחרת כרגע במכפיל הכנסות נמוך, כפי שמצוין בטיפ של InvestingPro. זה עשוי להצביע על כך שהשוק לא מתמחר במלואו את פוטנציאל הצמיחה של החברה או שיש חששות בסיסיים לגבי ביצועיה הפיננסיים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מדגיש שתנועות מחיר המניה של החברה די תנודתיות. זה ניכר בתשואה המשמעותית בשבוע האחרון (8.77%) לעומת הירידה המשמעותית בששת החודשים האחרונים (-83.64%). תנודתיות כזו עשויה להיות חשובה למשקיעים לשקול בעת הערכת סובלנות הסיכון שלהם.
חשוב לציין ש-InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Outset Medical, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.