בשיחת המשקיעים האחרונה, מנכ"ל Veeco Instruments Inc. (VECO) ביל מילר הציג ביצועים פיננסיים חזקים לרבעון השלישי של 2024, עם הכנסות שהגיעו ל-185 מיליון דולר ורווח למניה (EPS) לא GAAP של 0.46 דולר. מגזר המוליכים למחצה של החברה רשם עלייה משמעותית בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בזכות הזמנות גדולות מיצרנית שבבים מובילה. Veeco צופה צמיחה יציבה במגזר המוליכים למחצה ונשארת אופטימית לגבי הסיכויים ארוכי הטווח שלה למרות אתגרים מסוימים בשוק.
נקודות עיקריות
- Veeco Instruments דיווחה על הכנסות של 185 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, עם הכנסה תפעולית לא GAAP של 31 מיליון דולר ורווח למניה לא GAAP של 0.46 דולר.
- הכנסות שיא במגזר המוליכים למחצה, עלייה של 26% בהשוואה לשנה שעברה, נבעו מהזמנות למערכות עיבוד רטוב בעקבות הביקוש ל-AI.
- ההכנסות לרבעון הרביעי של 2024 צפויות להיות בין 165 מיליון דולר ל-185 מיליון דולר, עם תחזית צמיחה של 10% במגזר המוליכים למחצה לשנה המלאה.
- החברה צמצמה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 ל-700 מיליון דולר עד 720 מיליון דולר וצופה רווח למניה מדולל לא GAAP בין 1.68 דולר ל-1.78 דולר.
- למרות ירידה צפויה בהכנסות מסין ואתגרים בשוק אחסון הנתונים, Veeco אופטימית לגבי הצמיחה ב-AI, מחשוב ביצועים גבוהים ומגזרים אחרים.
תחזית החברה
- Veeco צופה מרווח גולמי של 43%-44% לרבעון הרביעי של 2024, כאשר ההוצאות התפעוליות צפויות להיות בין 48 מיליון דולר ל-51 מיליון דולר.
- הרווח הנקי לרבעון הרביעי צפוי להיות בין 21 מיליון דולר ל-27 מיליון דולר, עם רווח למניה מדולל בטווח של 0.35 דולר עד 0.45 דולר.
- האסטרטגיה ארוכת הטווח של החברה מתמקדת בתחומי צמיחה כמו AI, מחשוב ביצועים גבוהים, מוליכים למחצה מרוכבים, פוטוניקה ושווקי קרביד הסיליקון.
נקודות שליליות
- ההכנסות מסין צפויות לרדת ב-2025, לאחר ביקוש התחלתי חזק ב-2024.
- שוק אחסון הנתונים צפוי לחוות ירידה בהכנסות של 60-70 מיליון דולר ב-2025 בשל חוסר השקעה של לקוחות במערכות חדשות.
- ההכנסות ברבעון הראשון של 2025 צפויות להישאר דומות לרמות של הרבעון הרביעי של 2024.
נקודות חיוביות
- טכנולוגיות הליטוש בלייזר והשקעת קרן היונים של Veeco הן מפתח בייצור מוליכים למחצה, עם פוטנציאל להרחבה משמעותית של השוק הנגיש לשירות (SAM) שלהן.
- השקעות מתמשכות במגזרי צמיחה כמו פוטוניקה וסולארי צפויות להניע הכנסות.
- משוב חיובי על מערכות ליטוש בננו-שניות (NSA) מרמז על פוטנציאל להזמנות המשך בסוף 2025.
החמצות
- ההכנסות מאחסון נתונים צפויות לרדת בשל משלוחי הזמנות בפיגור.
- ראות מוגבלת לשנה, עם ציפיות לחזרה לשיעורים נורמליים עד סוף 2025 או לתוך 2026.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל ביל מילר הדגיש את הראות המוגבלת של החברה, וצפה חזרה לשיעורי עסקים נורמליים, בהם סין מייצגת כ-20% מהעסקים שלהם, עד סוף 2025 או 2026.
- עדכונים על מערכות הערכה במגזר המוליכים למחצה כוללים משוב חיובי על מערכות NSA ותוכניות להציג הערכות ליטוש בלייזר ללקוח זיכרון מוביל שני במחצית הראשונה של 2025.
Veeco Instruments ממשיכה לנווט בנוף שוק דינמי עם מיקוד אסטרטגי על הזדמנויות מתעוררות בטכנולוגיות מוליכים למחצה וגישה זהירה לאתגרים שלפניה. הנהלת החברה נשארת מחויבת למינוף החידושים הטכנולוגיים שלה כדי לשמר צמיחה וערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
Veeco Instruments Inc. (VECO) הפגינה חוסן בסביבת שוק מאתגרת, כפי שעולה מהביצועים הפיננסיים והתחזית האחרונים שלה. כדי להשלים את ניתוח שיחת המשקיעים, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים.
על פי InvestingPro, שווי השוק של Veeco עומד על 1.65 מיליארד דולר, המשקף את מעמדה בתעשיית ציוד המוליכים למחצה. יחס המחיר לרווח (מתואם) של החברה ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הוא 10.1, מה שמרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם הביצועים החזקים שדווחו במגזר המוליכים למחצה והתחזית האופטימית לשווקי ה-AI והמחשוב בביצועים גבוהים.
טיפים של InvestingPro מדגישים שהרווח הנקי של Veeco צפוי לגדול השנה, מה שמאשש את התחזית החיובית של החברה ל-2024. בנוסף, הטיפ המציין ש-Veeco פועלת עם רמת חוב מתונה הוא מרגיע, במיוחד בהתחשב באופי עתיר ההון של תעשיית המוליכים למחצה וההשקעות המתמשכות של החברה במגזרי צמיחה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין שהנכסים הנזילים של Veeco עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שחשוב במיוחד בהתחשב בצורך של החברה לנווט בתנודות השוק ולהשקיע בטכנולוגיות חדשות כמו ליטוש בלייזר והשקעת קרן יונים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Veeco Instruments, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.