ODP Corporation (NASDAQ: ODP), ספקית מובילה של שירותים עסקיים, מוצרים ופתרונות טכנולוגיים למקום העבודה הדיגיטלי, דיווחה על ירידה בהכנסות ברבעון השלישי של 2024 על רקע סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת. החברה הודיעה על הכנסות כוללות של 1.8 ביליון $, המשקפות ירידה של 11% לעומת השנה הקודמת. למרות הירידה, ODP הבטיחה חוזה B2B משמעותי בשווי 1.5 ביליון $ והציגה צמיחה בעסקי שרשרת האספקה שלה, Veyer.
ההכנסה התפעולית המתואמת וההכנסה הנקייה היו נמוכות משמעותית מהשנה הקודמת, והחברה עדכנה כלפי מטה את תחזית הכספים שלה ל-2024. ODP נשארת מחויבת למעבר האסטרטגי שלה לפעילות B2B, תוך השעיית ההנחיות לתזרים המזומנים החופשי המתואם כדי להתמקד בהשקעה בהזדמנויות צמיחה.
נקודות עיקריות
- ODP Corporation דיווחה על ירידה של 11% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, עם 1.8 ביליון $ ברבעון השלישי של 2024.
- החברה הבטיחה חוזה B2B משמעותי בשווי 1.5 ביליון $ וראתה עלייה של 30% בהכנסות החיצוניות של Veyer.
- ההכנסה התפעולית המתואמת וההכנסה הנקייה היו נמוכות משמעותית בהשוואה לשנה הקודמת.
- ODP עדכנה את תחזית הכספים שלה ל-2024, תוך שמירה על תחזיות ההכנסות אך הורדת הציפיות ל-EBITDA המתואם וההכנסה התפעולית.
- החברה מתמקדת בהשקעות אסטרטגיות בפעילות ה-B2B שלה ובוחנת צמיחה במגזרי תעשייה חדשים כמו אירוח.
תחזית החברה
- ODP צופה לשמור על תחזית ההכנסות שלה בכ-7 ביליון $ ל-2024.
- תחזית ה-EBITDA המתואם עודכנה ל-260 מיליון $ עד 300 מיליון $.
- ההכנסה התפעולית המתואמת צפויה כעת להיות בין 160 מיליון $ ל-200 מיליון $.
- תחזית הרווח למניה המתואם עודכנה לטווח של 3.10 $ עד 3.80 $.
- החברה משעה את ההנחיות שלה לתזרים המזומנים החופשי המתואם כדי לתעדף השקעות בצמיחה.
נקודות שליליות
- ההכנסות הכוללות ותזרים המזומנים מפעילות ירדו בהשוואה לשנה הקודמת.
- הכנסות חטיבת ההפצה B2B ו-Office Depot נתקלו בירידות בשל שוק תחרותי ופחות מיקומים קמעונאיים.
- ההכנסה הנקייה המתואמת וה-EBITDA ירדו משמעותית מהרבעון השלישי של 2023.
נקודות חיוביות
- ההכנסות מצד שלישי של Veyer עלו ב-30%.
- הובטח חוזה משמעותי בשווי 1.5 ביליון $, שצפוי להשפיע לחיוב על ההכנסות העתידיות.
- החברה משקיעה באופן פעיל במלאי ובתשתיות לתמיכה בהזדמנויות עסקיות חדשות.
החמצות
- ODP החמיצה את היעדים הכספיים המוקדמים שלה, מה שהוביל לעדכון ההנחיות ל-2024.
- המגזר ה-B2C חווה מכירות נמוכות יותר ועובר בחינה אסטרטגית לשיפור הרווחיות.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה הביעה אופטימיות לגבי המעבר ל-B2B והחתירה לחוזים נוספים לשיפור הרווחיות.
- יש התמקדות ביצירת תזרים מזומנים חיובי במהלך הרבעון הרביעי למרות השפעות הוריקן ותנאי שוק תחרותיים.
- עדכון אסטרטגיה מקיף לעסקי ה-B2C צפוי בתחילת 2024.
לסיכום, ODP Corporation מנווטת בתקופה של רוחות נגד כלכליות עם מיקוד ברור על חיזוק פעילות ה-B2B שלה והשקעה בתחומי צמיחה פוטנציאליים. בעוד החברה מתמודדת עם אתגרים, במיוחד במגזר ה-B2C, המהלכים האסטרטגיים ועדכון התחזית הכספית מצביעים על מחויבות ליצירת ערך לטווח ארוך והסתגלות לשוק המשתנה במהירות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הכספיים האחרונים של ODP Corporation מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. ירידת ההכנסות של החברה ב-11% ברבעון השלישי של 2024 עקבית עם נתוני InvestingPro המראים צמיחת הכנסות של -11.69% ב-12 החודשים האחרונים. מגמה זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית.
למרות אתגרי ההכנסות, ODP נשארת רווחית, כאשר נתוני InvestingPro מגלים הכנסה תפעולית של 145 מיליון $ ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות זו משתקפת בטיפ של InvestingPro המציין כי אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, בהתאמה להנחיות הרווח למניה המתואם של ODP של 3.10 $ עד 3.80 $ ל-2024.
המעבר האסטרטגי של החברה לפעילות B2B והתמקדות בהשקעות צמיחה ראויים לציון במיוחד בהתחשב בטיפ של InvestingPro המדגיש את התשואה הגבוהה לבעלי המניות של ODP. זה מרמז שבעוד החברה אינה משלמת דיבידנדים, היא עשויה ליצור ערך לבעלי המניות באמצעים אחרים, כמו החוזה ה-B2B המשמעותי שהוזכר במאמר.
משקיעים צריכים לשים לב שמניית ODP ספגה מכה משמעותית ב-6 החודשים האחרונים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של -46.88% במחיר. ירידה זו מושפעת כנראה מהסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת ומעדכון התחזית הכספית של החברה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. למעשה, ישנם 10 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור ODP Corporation, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.