Axcelis Technologies, Inc. (NASDAQ: ACLS) קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, והכריזה על הכנסות של 257 מיליון דולר ורווח למניה מדולל (EPS) של 1.49 דולר, מעל לציפיות של 1.43 דולר. הביצועים הונעו בעיקר על ידי שוק חיישני התמונה לסמארטפונים. עם זאת, ההזמנות בסך 84 מיליון דולר היו נמוכות מהצפוי, עם צבר הזמנות מתוקן של 879 מיליון דולר לשנת 2024. החברה צופה הכנסות של כ-245 מיליון דולר ברבעון הרביעי עם EPS של 1.25 דולר. למרות ירידה בשווקים מסוימים, Axcelis נשארת אופטימית לגבי הזדמנויות צמיחה בשווקי הסיליקון קרביד והזיכרון.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי הגיעו ל-257 מיליון דולר עם EPS של 1.49 דולר, בזכות ביצועים חזקים בשוק חיישני התמונה.
- ההזמנות לרבעון השלישי היו 84 מיליון דולר, עם צבר הזמנות של 758 מיליון דולר.
- יישומי סיליקון קרביד ממשיכים לצמוח, עם הכנסות יציבות צפויות ברבעון הרביעי.
- הכנסות הרבעון הרביעי צפויות להגיע ל-245 מיליון דולר עם שולי רווח גולמי של כ-42.5% ו-EPS של 1.25 דולר.
- Axcelis תיקנה את צבר ההזמנות שלה לשנת 2024 מ-994 מיליון דולר ל-879 מיליון דולר, ללא השפעה על נתונים פיננסיים אחרים.
- שולי הרווח הגולמי לרבעון השלישי היו 42.9%, מעט מתחת ליעד של 43.5%.
- הוצאות תפעוליות היו 63.1 מיליון דולר, כולל הוצאה לחובות רעים של 3.4 מיליון דולר.
- תזרים מזומנים חופשי לרבעון השלישי היה 42 מיליון דולר, עם מצב מזומנים חזק של 579 מיליון דולר.
- החברה אופטימית לגבי צמיחה ארוכת טווח בשווקי הסיליקון קרביד והזיכרון, למרות רוחות נגדיות אפשריות ב-2025.
תחזית החברה
- Axcelis צופה התאוששות מחזורית בשווקי הלוגיקה המתקדמת והזיכרון.
- ההנהלה בטוחה בהמשך יצירת מזומנים והשקעות בפיתוח מוצרים.
- צפי להכנסות נמוכות יותר ברבעון הראשון של 2025 בהשוואה לרבעון הרביעי של 2024 בשל חולשה במגזרים הבשלים והחשמל.
נקודות שליליות
- ירידה בשווקי החשמל והבשלים הכלליים.
- הזמנות וצבר הזמנות נמוכים מהצפוי בשל לקוחות המעכלים השקעות קודמות.
- ביקוש מתון במגזר ה-Silicon IGBT, הקשור להתאוששות איטית בתעשיית הרכב.
- צפי לנורמליזציה של ההכנסות מסין וירידות אפשריות במחצית הראשונה של 2025.
נקודות חיוביות
- צמיחה ביישומי סיליקון קרביד, עם שוק שצפוי להתרחב משמעותית עד 2029.
- מצב מזומנים חזק ותזרים מזומנים חופשי, המאפשרים המשך השקעה בהזדמנויות צמיחה.
- עסקי חיישני התמונה נשארים חזקים, מניעים בעיקר הכנסות מסין ברבעון השלישי.
החמצות
- שולי הרווח הגולמי נפלו מעט מתחת ליעד של 43.5%, והגיעו ל-42.9%.
- ההזמנות ברבעון השלישי לא עמדו בציפיות.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- GaN הוא יישום נישה בהשוואה ל-SiC, שמעורב מאוד בתהליכי השתלת יונים והוספת חומרים מזהמים.
- המעבר לפרוסות SiC בקוטר 200 מ"מ צובר תאוצה, עם כלים הניתנים לשדרוג בשטח המציעים הזדמנויות בשוק האפטרמרקט.
- שולי הרווח ירדו בהשוואה לשנה שעברה בשל ספיגת עלויות קבועות, תמהיל מוצרים ונפחים נמוכים יותר.
- התאוששות ב-DRAM צפויה ב-2025, בעוד שההוצאות על NAND נשארות מתונות.
- שיעורי הניצולת של הציוד ירדו, עם עלייה קלה בכלים הקשורים לזיכרון.
לסיכום, Axcelis Technologies דיווחה על רבעון שלישי חזק ב-2024, עם הפתעה חיובית ברווחים ועמדה חזקה בשוק חיישני התמונה. למרות הזמנות נמוכות יותר וצבר הזמנות מתוקן, החברה מתמקדת באזורי צמיחה כמו שווקי הסיליקון קרביד והזיכרון. Axcelis מתכוננת לרוחות נגדיות אפשריות ב-2025 אך נשארת בטוחה באסטרטגיות יצירת המזומנים וההשקעות שלה. תחזית החברה לרבעון הרביעי של 2024 כוללת הכנסות יציבות והמשך התמקדות בשווקים אסטרטגיים, למרות האתגרים בתעשיית המוליכים למחצה הרחבה יותר.
תובנות InvestingPro
שיחת הרווחים האחרונה של Axcelis Technologies מציירת תמונה של חברה המנווטת בנוף שוק מוליכים למחצה מורכב. כדי לספק הקשר נוסף, הבה נבחן כמה מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro.
נכון לנתונים האחרונים, ל-Axcelis יש שווי שוק של 2.91 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ציוד המוליכים למחצה. יחס ה-P/E של החברה עומד על 13.11, מה שמרמז על כך שהמניה נסחרת בהערכת שווי צנועה יחסית לרווחיה. זה יכול להיות מעניין במיוחד בהתחשב בביצועים החזקים של החברה בשוק חיישני התמונה והתמקדותה באזורי צמיחה כמו יישומי סיליקון קרביד.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש ש-Axcelis מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה. זה מתיישב עם מצב המזומנים החזק של החברה של 579 מיליון דולר ותזרים מזומנים חופשי של 42 מיליון דולר ברבעון השלישי. יציבות פיננסית כזו היא קריטית בזמן ש-Axcelis מנווטת רוחות נגדיות אפשריות ב-2025 וממשיכה להשקיע בפיתוח מוצרים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין שאנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית. זה מתאים לתחזיות החברה עצמה להכנסות נמוכות יותר ברבעון הראשון של 2025 בהשוואה לרבעון הרביעי של 2024, בשל חולשה במגזרים הבשלים והחשמל. עם זאת, חשוב לציין ש-Axcelis נשארת רווחית, עם תשואה על נכסים של 17.49% ב-12 החודשים האחרונים, המדגימה שימוש יעיל בנכסיה למרות אתגרי השוק.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים עומדות על 1.08 מיליארד דולר, עם ירידה קלה של 0.98% בהשוואה לשנה שעברה. התכווצות מתונה זו עקבית עם האופי המחזורי של תעשיית המוליכים למחצה ותנאי השוק הנוכחיים שתוארו בשיחת הרווחים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Axcelis Technologies. ישנם 11 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור ACLS, שיכולים להיות בעלי ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות במגזר המוליכים למחצה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.