ביום חמישי, סיטי החלה לסקור את Fast Retailing Co Ltd. (9983:JP) (OTC: FRCOY), חברת האם של רשת חנויות הביגוד Uniqlo, עם דירוג ניטרלי ומחיר מטרה של 53,000 ¥. מחיר המטרה החדש מבוסס על ניתוח החברה לגבי תחזיות הרווח של החברה וציפיות הביצוע בשוק.
הסיקור מתחיל לאחר שמניות Fast Retailing עברו תיסוף בעקבות צמיחה חזויה בשווקים בינלאומיים שונים וירידה בחששות לגבי עסקיה בסין הגדולה. מחיר המטרה של סיטי נקבע על כפולה של 35 מהרווח למניה החזוי לשנה הפיסקלית המסתיימת באוגוסט 2026, שהוא כסטיית תקן אחת מעל ממוצע יחס המחיר לרווח העתידי לשנה אחת מהשנה האחרונה.
סיטי מדגישה כי עסקי Uniqlo מחוץ ליפן צפויים להיות מנוע מרכזי לצמיחה חזקה מתמשכת ברווח התפעולי המאוחד של החברה, עם שיעור גידול שנתי ממוצע (CAGR) צפוי של 11% מהשנה הפיסקלית 2025 עד 2028. צמיחה זו צפויה להיות חזקה במיוחד באזורי דרום-מזרח אסיה וצפון אמריקה/אירופה.
למרות התחזית החיובית לפעילות הבינלאומית של החברה, סיטי מציעה כי השוק כבר עשוי לגלם את הציפיות הגבוהות הללו לצמיחה בהערכת השווי הנוכחית של מניות Fast Retailing. הערכה זו הובילה לדירוג הניטרלי, המצביע על כך שהחברה רואה את המניה כמתומחרת באופן הוגן ברמות המחיר הנוכחיות על בסיס המידע הזמין.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.