ביום רביעי, TD Cowen עדכנה את מחיר היעד למניות HP, Inc. (NYSE:HPQ), והעלתה אותו ל-39.00$ מהמחיר הקודם של 32.00$, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. האנליסט של החברה הצביע על תחזית הרווח למניה של HP לשנת הכספים 2025, שתאמה את הציפיות, אם כי תחזית הרווח למניה לינואר 2025 הייתה נמוכה מהצפוי. האנליסט ציין כי הביקוש לטווח הקצר למחשבים אישיים (PC) נחלש, ומגמה זו צפויה להימשך לתוך השנה הבאה.
הדוח הדגיש עוד כי מחשבים אישיים מבוססי בינה מלאכותית, שהיוו 15% מתמהיל היחידות ברבעון אוקטובר, עשויים לתרום לצמיחה של אחוז חד-ספרתי בינוני במגזר המערכות האישיות (PS) בשנה הקרובה. עם זאת, האנליסט צפה כי מגזר ההדפסה עלול לחוות ירידה שנתית באחוז חד-ספרתי נמוך. זאת בשל מגמות השוק הנוכחיות ושערי חליפין לא מועילים של הין היפני.
האנליסט הזכיר גם את יעד תזרים המזומנים החופשי של HP לשנת הכספים 2025, שנקבע בין 3.2 ביליון$ ל-3.6 ביליון$, המצביע על עלייה באחוז חד-ספרתי נמוך בהשוואה לשנה שעברה. ציפייה זו מבוססת על מאמצי ההתייעלות המתמשכים של החברה.
למרות העלאת מחיר היעד, דירוג ה"החזק" מרמז כי TD Cowen רואה פוטנציאל רווח מוגבל למניית HP בזמן הנוכחי. הניתוח של החברה משקף תחזית זהירה לגבי ביצועי HP לנוכח הביקוש המתרכך למחשבים אישיים ותחזית צמיחה מעורבת למגזרי העסקים שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, HP Inc דיווחה על עלייה של 2% בהכנסות ברבעון הרביעי של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, ועל צמיחה של 3% ברווח למניה שאינו GAAP ל-0.93$. הן מגזר המערכות האישיות והן מגזר ההדפסה הראו התקדמות, במיוחד בשווקים מסחריים ועם הצגת חידושי מחשבים אישיים מבוססי בינה מלאכותית. למרות תחזית זהירה לגבי התאוששות שוק המחשבים האישיים וירידה צפויה בשוק ההדפסה, כפי שצוין על ידי Citi, הנהלת HP נשארת אופטימית לגבי הביצועים העתידיים.
החברה ייצרה תזרים מזומנים חופשי של 3.3 ביליון$, כמעט כולו הוחזר לבעלי המניות, והגדילה את הדיבידנד השנתי ב-5% ל-1.16$ למניה. מחשבים אישיים מבוססי בינה מלאכותית, שהיוו 15% ממשלוחי הרבעון הרביעי, צפויים לעלות ל-25% בשנת הכספים 2025. HP Inc צופה כי הצמיחה בשוק המחשבים האישיים המסחריים תעלה על זו של מגזר הצרכנים. תחזית החברה לשנת הכספים 2025 צופה צמיחה בהכנסות וברווח למניה שאינו GAAP, עם ביצועים חזקים יותר הצפויים במחצית השנייה של השנה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של TD Cowen, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה נוספת על מצבה הכספי של HP. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 13.63 ויחס המחיר לרווח המותאם של 11.89 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מרמזים כי HP נסחרת בהערכות שווי צנועות יחסית לעומת רווחיה. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין כי HP "נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים לטווח הקרוב."
למרות חששות האנליסט לגבי היחלשות הביקוש למחשבים אישיים, המדדים הפיננסיים של HP מראים סימנים חיוביים מסוימים. הכנסות החברה לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 53.32 ביליון$, עם רווח גולמי של 11.8 ביליון$. טיפ של InvestingPro מדגיש כי HP "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות," מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.82%.
ראוי לציין כי מניית HP הראתה ביצועים חזקים, עם תשואה כוללת של 41.83% בשנה האחרונה נכון לנתונים האחרונים. ביצועים אלה, יחד עם העובדה שהמניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה (98.24% מהשיא), מרמזים על אמון המשקיעים למרות האתגרים שתוארו בדוח של TD Cowen.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על HP, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.