ביום רביעי, Citi חזרה על המלצת המכירה שלה למניית Plug Power (NASDAQ:PLUG), תוך שמירה על מחיר יעד של 1.50 דולר. הערכת החברה הגיעה בעקבות מצגת של Plug Power באירוע של מתחרה, בה החברה דנה בציפיות הפיננסיות וההתקדמות התפעולית.
החברה ציינה כי היא צופה פיצול הכנסות של שליש במחצית הראשונה של השנה לעומת שני שלישים במחצית השנייה, מה שמרמז על כך שסך ההכנסות עשוי ליפול מתחת ליעד התחתון שהוצג קודם לכן של 825 מיליון דולר. במקום זאת, Plug Power צופה הכנסות כוללות של כ-791 מיליון דולר לשנה.
במחצית השנייה של השנה, צפויה עלייה בהכנסות בשל ההכרה ביותר מ-70 מגה-וואט של אלקטרוליזרים שכבר הותקנו. נקודות מפתח מהמצגת כללו ציפייה להתרחבות רבעונית במרווחי הדלק ברבעון השלישי, המונעת מניצול גבוה יותר ותמחור. בנוסף, הייצור במחצית השנייה מוערך בכ-25 טון ליום, שהוא רק מחצית מהביקוש הנוכחי של הלקוחות.
Plug Power דיווחה גם על הכרה בכ-1.3 מיליון דולר מזיכויי 45V ומכוונת להגיע לנקודת איזון ברווח הגולמי ברבעון הרביעי של 2024. השירותים של החברה צפויים להגיע לנקודת איזון ב-2025. בנוסף, צפוי תיעוד סופי לערבות הלוואה ממשרד האנרגיה האמריקאי לפני סוף השנה.
החברה משחררת מזומנים מוגבלים בקצב של כ-50 מיליון דולר לרבעון ונמצאת בתהליך של הסדרת העברות זיכוי מס השקעה (ITC). במהלך המצגת, לא הוזכר מועד למתן הנחיות לגבי זיכויי 45V, ולא היה דיון על צרכי הון נוספים פוטנציאליים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Plug Power קיבלה מענק של 10 מיליון דולר ממשרד האנרגיה האמריקאי להדגמת ארכיטקטורת תחנת תדלוק מימן חדשה. זהו חלק מהקצאה גדולה יותר של 62 מיליון דולר ל-20 פרויקטים ב-15 מדינות להאצת הפריסה של טכנולוגיות מימן נקי. תחנת המימן, שצפויה להיות פעילה עד 2026, תתוכנן ותיבנה על ידי Plug Power ותנוהל ממטה Vista שלה ב-Slingerlands, ניו יורק.
החברה הייתה גם נושא לסדרת התאמות מכמה פירמות אנליסטים בעקבות דוח הרווח לרבעון השני של 2024. BTIG העלתה את מחיר היעד למניות Plug Power, תוך שמירה על דירוג קנייה, בעוד ש-RBC Capital, Canaccord Genuity, ו-BMO Capital Markets הורידו את מחירי היעד שלהם בשל חששות מעיכובים בהכרה בהכנסות ועלייה בשריפת מזומנים.
מבחינת התפתחויות אסטרטגיות, Plug Power מתקרבת להשלמת 55 מגה-וואט של אלקטרוליזרים, שצפויים לייצר הכנסות של כ-70 מיליון דולר. החברה גם שיתפה פעולה עם Olin Corporation לייצור מימן נוזלי בלואיזיאנה ועובדת על השגת מתקן הלוואה של 1.7 מיליארד דולר ממשרד האנרגיה.
Plug Power ביצעה מינויים מפתח בצוות ההנהלה שלה, כולל קולין אנגל, המייסד-שותף והמנכ"ל לשעבר של iRobot, לדירקטוריון שלה. בנוסף, דין פולרטון, לשעבר מ-Amazon, מונה למנהל התפעול הראשי. אלו התפתחויות אחרונות המדגישות את ההתקדמות האסטרטגית המתמשכת של החברה.
תובנות InvestingPro
בעוד Plug Power (NASDAQ:PLUG) מנווטת את דרכה התפעולית והפיננסית, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים תובנות מפתח על מצבה הנוכחי של החברה. שווי השוק של החברה עומד על כ-1.65 מיליארד דולר, המשקף את גודלה והערכת המשקיעים בשוק. למרות יעד הכנסות שאפתני, ההכנסות של Plug Power הראו ירידה ב-12 החודשים האחרונים, עם הכנסות מדווחות של 684.49 מיליון דולר וירידה משמעותית בצמיחת ההכנסות של -22.2%. התכווצות זו מתיישבת עם התחזיות של החברה עצמה לגבי אי עמידה ביעד של 825 מיליון דולר.
טיפים מ-InvestingPro חושפים כי Plug Power פועלת עם נטל חוב משמעותי ועשויה להתקשות בעמידה בתשלומי ריבית, מה שעלול להוות מקור לדאגה למשקיעים פוטנציאליים. קצב שריפת המזומנים של החברה גם מודגש, מה שמצביע על צורך בניהול פיננסי זהיר בהמשך. בנימה חיובית יותר, דווח כי הנכסים הנזילים של Plug Power עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמספק גמישות פיננסית מסוימת בטווח הקרוב. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף, ישנם יותר מ-13 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, אותם ניתן לחקור לתובנות עמוקות יותר על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Plug Power.
בעוד ש-Plug Power אינה מציעה כרגע דיבידנדים, היא חוותה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת במחיר של 8.05%. תנודתיות זו היא משהו שסוחרים צריכים לעקוב אחריו בקפידה, במיוחד לאור תנועות מחיר המניה של החברה. הערכת השווי ההוגן של InvestingPro של 2.94 דולר מרמזת על תת-הערכה פוטנציאלית בהשוואה למחיר הסגירה הקודם של 1.88 דולר, מה שעשוי לעניין משקיעים המחפשים ערך.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.