Accolade, Inc. (סימול: ACCD) דיווחה על תוצאות כספיות חזקות בשיחת ועידת תוצאות הרבעון השני לשנת 2025 ב[הכנס תאריך], כאשר עברה את תחזיות ההכנסות עם סך של 106.4 מיליון דולר. החברה, בהובלת המנכ"ל ראג'יב סינג וסמנכ"ל הכספים סטיב בארנס, ראתה גם את ה-EBITDA המתואם עובר את ההנחיות.
נשמרה עמדת מזומנים משמעותית של מעל 234 מיליון דולר, המשקפת עלייה נטו במזומנים מהשנה הקודמת. שיתוף הפעולה של Accolade עם לקוחות כמו אוניברסיטת DeVry והשימוש שלה ב-AI בתחום הבריאות היו מכריעים להצלחתה. החברה נשארת אופטימית לגבי איזון הצמיחה והרווחיות שלה, עם דגש על פתרונות משולבים ושותפויות אסטרטגיות.
נקודות עיקריות
- Accolade דיווחה על הכנסות של 106.4 מיליון דולר, מעבר לציפיות.
- ה-EBITDA המתואם היה משמעותית מעל להנחיות.
- החברה שמרה על עמדת מזומנים חזקה של מעל 234 מיליון דולר.
- המנכ"ל ראג'יב סינג הדגיש את ההצלחה עם לקוחות ואת שילוב ה-AI בתחום הבריאות.
- הנחיית ההכנסות לשנת הכספים 2025 אושרה ב-460 מיליון עד 475 מיליון דולר.
- EBITDA מתואם חיובי צפוי ב-15 מיליון עד 20 מיליון דולר.
- צנרת חזקה של הזדמנויות עסקיות חדשות, במיוחד במגזרי תוכניות הבריאות והממשלה.
- העניין בתרופות GLP-1 מניע את הביקוש לשירותי Accolade.
- שיעורי שימור לעסקי B2B צפויים מעל 90%.
- הכנסות מבוססות שימוש מהוות כ-32% מסך ההכנסות.
- ירידה ברווח הגולמי מיוחסת לערבות ביצועים קודמת, עם יעד לסוף השנה של 50%.
- הוצאות תפעוליות צפויות לעלות במחצית השנייה של השנה בשל מאמצי שיווק.
תחזית החברה
- הנחיית ההכנסות לשנת הכספים 2025 נקבעה בין 460 מיליון ל-475 מיליון דולר.
- ה-EBITDA המתואם לשנת הכספים צפוי להיות חיובי, בטווח של 15 מיליון עד 20 מיליון דולר.
נקודות דוביות
- ירידה רצופה ברווח הגולמי בשל ערבות ביצועים קודמת.
- הפסד EBITDA מתואם צפוי של 4 מיליון דולר ברבעון השלישי, מיוחס לעיתוי ההוצאות.
- עלייה צפויה בהוצאות תפעוליות במחצית השנייה של השנה, במיוחד בשיווק.
נקודות שוריות
- ביקוש חזק בכל מגזרי ה-B2B, כולל ארגונים גדולים, תוכניות בריאות וממשלה.
- שיעורי שימור גבוהים מעל 90% לעסקי ה-B2B.
- מעבר לפתרונות מאוגדים עם סנגור המשולב יותר ויותר עם שירותים אחרים.
- מערכת דיווח סגורה משפרת את המעורבות הקלינית וה-ROI.
החמצות
- לא רלוונטי (לא הוזכרו החמצות ספציפיות בהקשר הנתון)
נקודות בולטות מה-Q&A
- העניין בשירותים כמו אלה של Accolade מונע על ידי מגמות כמו תרופות GLP-1.
- פריסות תוכניות בריאות עשויות לא להתיישר עם תאריך ההתחלה המסורתי של 1 בינואר.
- מעסיקים מתמקדים יותר ויותר בערבויות ROI בשל עלויות הבריאות העולות.
- החברה מנטרת מקרוב את עלויות רכישת הלקוחות במגזר הישיר לצרכן.
לסיכום, שיחת המשקיעים של Accolade שיקפה חברה שלא רק עוברת את ציפיות ההכנסות וה-EBITDA, אלא גם ממקמת את עצמה אסטרטגית לצמיחה עתידית. עם עמדת מזומנים חזקה ודגש על פתרונות בריאות משולבים, Accolade מנווטת את המורכבויות של שוק הבריאות תוך שמירה על מחויבות לרווחיות וערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
שיחת המשקיעים האחרונה של Accolade מציירת תמונה של חברה בעלייה, אך מבט מעמיק יותר בנתוני InvestingPro חושף כמה ניואנסים מעניינים. בעוד שהחברה דיווחה על צמיחה חזקה בהכנסות של 16.37% ב-12 החודשים האחרונים, שהגיעה ל-431.53 מיליון דולר, חשוב לציין ש-Accolade עדיין אינה רווחית. זה מתיישר עם טיפ של InvestingPro המציין שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה.
למרות חוסר הרווחיות, הבריאות הפיננסית של Accolade נראית יציבה. החברה פועלת עם רמה מתונה של חוב, והנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. מיצוב פיננסי זה תומך ביכולת החברה להשקיע ביוזמות צמיחה ולעמוד בתנודתיות שוק פוטנציאלית.
בדיבור על תנודתיות, טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש שתנועות מחיר המניה של Accolade הן די תנודתיות. זה מוכח על ידי הירידה המשמעותית במחיר של 57.27% ב-6 החודשים האחרונים. עם זאת, המניה הראתה סימני התאוששות עם תשואת מחיר של 12.15% ב-3 החודשים האחרונים, מה שמרמז על היפוך מגמה פוטנציאלי שמשקיעים עשויים לרצות לעקוב אחריו.
עבור אלה השוקלים את הערכת השווי של Accolade, כדאי לציין שיחס המחיר לספר של החברה עומד על 0.76, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה. זה יכול להיות מעניין למשקיעי ערך, במיוחד לאור הביצועים החזקים האחרונים של החברה והתחזית החיובית.
InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שיכולים להיות בעלי ערך למשקיעים המעוניינים להעמיק בתמונה הפיננסית של Accolade. עם 8 טיפים נוספים זמינים בפלטפורמת InvestingPro, מנויים יכולים לקבל הבנה מקיפה יותר של הפוטנציאל והאתגרים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.