Northland חזרה על דירוג Outperform ומחיר יעד של 175.00 דולר למניות AMD (NASDAQ: AMD), בעקבות אירוע הבינה המלאכותית של החברה.
AMD הציגה את המומנטום של נתח השוק שלה בשוק מעבדי השרתים ואת ההתפתחויות שלה באקוסיסטם הקוד הפתוח. החברה גם שיתפה את מפת הדרכים שלה למאיצי בינה מלאכותית, מה שמחזק את הערכת Northland לגבי הנוכחות הגוברת של AMD במרכזי נתונים בענן ובארגונים.
אירוע הבינה המלאכותית של AMD הדגיש את הציפיות שלה לשוק הבינה המלאכותית, עם תחזית צמיחה מ-45 ביליון דולר בשנת הלוח 2023 ל-500 ביליון דולר עד שנת הלוח 2028. למרות ש-Northland מעריכה שאומדן זה גבוה מדי, הם צופים ששוק מאיצי הבינה המלאכותית יכול להגיע לבין 350 ביליון ל-400 ביליון דולר עד 2028. נתח השוק של AMD במאיצי בינה מלאכותית עלה מפחות מ-0.1% ב-2023 ל-5% ב-2024.
הביצוע של החברה, השיפורים בסטק התוכנה שלה, מפת הדרכים של המוצרים ושותפויות הלקוחות תורמים לתחזית של Northland ש-AMD יכולה לתפוס מעל 20% משוק מאיצי הבינה המלאכותית עד 2028.
זה יתורגם להכנסות ממאיצי בינה מלאכותית של 70 ביליון עד 80 ביליון דולר. אם מגזרי העסקים האחרים של AMD יישארו קבועים, סך ההכנסות ב-2028 יכול להיות בין 91 ביליון ל-101 ביליון דולר, מה שמצביע על שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של כ-39%.
הניתוח של Northland מציע שאם AMD תשיג הכנסות של 96 ביליון דולר בנקודת האמצע ב-2028 עם מרג'ין גולמי של 60% והוצאות תפעוליות (OPEX) הגדלות במחצית מקצב ההכנסות, החברה יכולה להרוויח בערך 24 דולר למניה. תחזית זו מדגישה את הביטחון של החברה במסלול הצמיחה של AMD במגזר הבינה המלאכותית במהלך השנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Advanced Micro Devices (AMD) ממשיכה לעשות צעדים משמעותיים בתחום הבינה המלאכותית והמחשוב בביצועים גבוהים. הכנסות הרבעון השני של AMD עלו על קונצנזוס הרחוב, והגיעו ל-5.835 ביליון דולר, כאשר מגזר מרכז הנתונים שלה הראה צמיחת הכנסות שיא של 115% ל-2.8 ביליון דולר. החברה השיקה לאחרונה את מעבדי השרת AMD EPYC מהדור החמישי, מאיצי AMD Instinct MI325X, ומעבדים ניידים מסדרת Ryzen AI PRO 300 מהדור השלישי, כולם מכוונים להגברת ביצועי הבינה המלאכותית.
Cantor Fitzgerald, Stifel, Roth/MKM, Truist Securities, ו-Citi חזרו על דירוגי Overweight, Buy, Buy, Hold, ו-Buy שלהם בהתאמה על AMD, מה שמשקף ביטחון ביוזמות האסטרטגיות ובמיקום השוק של החברה. הניתוחים של חברות אלה מציעים ש-AMD ממוקמת היטב כדי לנצל את שוק הבינה המלאכותית הצומח ולמנף את חוזקות המוצרים שלה.
שיתוף הפעולה האסטרטגי של AMD עם Oracle Cloud Infrastructure, המספק כוח לסופר-קלאסטר הבינה המלאכותית החדש שלה עם מאיצי AMD Instinct MI300X, מדגיש עוד יותר את הנוכחות המתרחבת של החברה במגזר המחשוב בענן. בנוסף, AMD חשפה רכיבי רשת, ה-AMD Pensando Salina DPU ו-Pollara 400 NIC, שצפויים להיות זמינים במחצית הראשונה של 2025.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית האופטימית של Northland לגבי AMD. שווי השוק של החברה עומד על 265.72 ביליון דולר מרשימים, מה שמשקף את ביטחון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה שלה. ההכנסות של AMD ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-23.28 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות בולטת של 8.88% ברבעון השני של 2024 בלבד. זה מתיישר עם התחזיות של Northland לגבי הנוכחות המתרחבת של AMD בשוק.
טיפים של InvestingPro מדגישים את המיקום החזק של AMD בתעשיית המוליכים למחצה. צפוי שהחברה תראה צמיחה ברווח הנקי השנה, ואנליסטים חוזים רווחיות לשנה הפיסקלית הנוכחית. גורמים אלה תומכים בעמדה החיובית של Northland לגבי פוטנציאל הרווחים העתידי של AMD בשוק מאיצי הבינה המלאכותית.
כדאי לציין שהמניה של AMD הראתה תשואה גבוהה במהלך השנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 51.58%. ביצוע זה מדגיש את ההכרה של השוק במהלכים האסטרטגיים של AMD בתחום הבינה המלאכותית, כפי שנדון במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור AMD, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.