ביום שישי, TD Cowen עדכנה את יעד המחיר עבור Cohu (NASDAQ:COHU), ספקית ציוד בדיקה למוליכים למחצה, והורידה אותו ל-30.00 דולר מהיעד הקודם של 36.00 דולר. למרות הורדת יעד המחיר, החברה שמרה על דירוג קנייה למניה. העדכון מגיע לאחר סקירה של הביצועים הכספיים האחרונים של החברה ותנאי השוק.
ברבעון ספטמבר 2024, Cohu דיווחה על מרג'ינים והוצאות תפעוליות שעלו על הציפיות, מה שיוחס לבקרה יעילה על עלויות העבודה והייצור. תוצאות המכירות של החברה לרבעון, כמו גם התחזית לדצמבר 2024, עמדו בציפיות האנליסטים, מה שמראה על יציבות בתוצאות הכספיות שלהם.
האנליסט מ-TD Cowen ציין כי ניצולת הבדיקה, שנשארה בטווח הנמוך של 70%, מהווה אתגר בטווח הקצר עבור Cohu. עם זאת, היכולת של החברה להבטיח זכיות בתכנון נתפסת כסימן חיובי, המספק הזדמנויות צמיחה פוטנציאליות ככל שתנאי השוק ישתפרו.
ההצהרה מ-TD Cowen הדגישה כי בעוד שקיימים אתגרים בטווח הקצר, הביצועים של Cohu בשליטה על עלויות והבטחת זכיות תכנון חדשות מניחים יסוד לצמיחה ככל שהשווקים יתאוששו. יעד המחיר החדש של 30 דולר משקף שיקולים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cohu, Inc. דיווחה על ביצועים כספיים יציבים לרווחי הרבעון השלישי של 2024, עם הכנסות שהגיעו ל-95.3 מיליון דולר ומרג'ין גולמי של 47%. 67% משמעותיים מסך ההכנסות הגיעו ממקורות חוזרים, מה שמדגים את החוסן של החברה בשוק מאתגר. החברה גם ביצעה התקדמויות אסטרטגיות לתחומי צמיחה גבוהים כמו זיכרון רוחב פס גבוה (HBM) ושווקי קרביד הסיליקון.
המגזר הנייד של Cohu רשם צמיחה של 13% בהשוואה לשנה שעברה והחברה הבטיחה זכייה משמעותית בתכנון תא בדיקה במגזר הרכב. לרבעון הרביעי, Cohu צופה שההכנסות יישארו יציבות בסביבות 95 מיליון דולר, עם מרג'ין גולמי של 44%. למרות הפסד של 0.08 דולר למניה על בסיס non-GAAP ברבעון השלישי, המזומנים וההשקעות של החברה עלו ל-269 מיליון דולר.
במבט קדימה, Cohu צופה עלייה של 10% בהכנסות לרבעון הראשון של 2025. החברה גם צפויה להשתתף בכנס Stifel Midwest ובכנס הצמיחה של Needham.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של TD Cowen, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של Cohu. נכון ל-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024, ההכנסות של Cohu עמדו על 500.35 מיליון דולר, עם ירידה משמעותית בהכנסות של 32.94% בהשוואה לשנה שעברה. זה מתיישר עם האתגרים שצוינו בדוח האנליסט, במיוחד בנוגע לשיעורי ניצולת הבדיקה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Cohu מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעוד החברה מנווטת את הרוחות הנגדיות הנוכחיות בשוק. בנוסף, הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שעשוי להציע חוצץ נגד אתגרים בטווח הקרוב.
עם זאת, חשוב לציין ש-Cohu אינה רווחית כרגע, עם הכנסה תפעולית שלילית של 24.36 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. זה מדגיש את החשיבות של אמצעי בקרת העלויות שהוזכרו בדוח של TD Cowen.
תנועות המחיר של המניה מתוארות כתנודתיות למדי, מה שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לאור אתגרי התעשייה ותרחישי ההתאוששות הפוטנציאליים שנדונו. עם שווי שוק של 1.27 ביליון דולר ומסחר במכפיל EBITDA גבוה, נראה שהשוק מתמחר פוטנציאל צמיחה עתידי, מה שמתיישר עם דירוג הקנייה שנשמר של TD Cowen למרות הורדת יעד המחיר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Cohu, המספקים צלילה עמוקה יותר למצב הפיננסי ועמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.