ביום שישי, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיתה למניות Match Group (NASDAQ:MTCH), תוך הפחתת מחיר היעד מ-45.00 דולר ל-40.00 דולר, אך שמרה על דירוג "קנייה" למניה. העדכון מגיע בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי של Match Group, אשר חשף מספר אתגרים עבור המוצר הדגל שלה, Tinder. אתגרים אלה כוללים קשיים ברכישת משתמשים, עיכובים ביוזמות Average Lifetime Customer (ALC), וירידה בהכנסה לכל משתמש משלם (RPP).
הנהלת Match Group מתמקדת לכאורה בשיפור המערכת האקולוגית וחוויית המשתמש של אפליקציית Tinder, במיוחד עבור קבוצות דמוגרפיות מרכזיות. גולדמן זאקס ממשיכה לעקוב אחר סימנים של התייצבות או שיפור באפליקציית Tinder. החברה גם מצפה לפרטים על השקת תכונות חדשות עם המעבר לשנת 2025.
למרות האתגרים שבפניהם ניצבת Tinder, Match Group ציינה תוצאות תפעוליות חיוביות מ-Hinge והתייצבות בהכנסות של המותגים הוותיקים שלה. החברה גם ארגנה מחדש את דיווח ההכנסות שלה, ומחלקת אותו כעת לארבעה מגזרים: Tinder, Hinge, MG Asia, ו-E&E.
משקיעים ואנליסטים מצפים ליום המשקיע של Match Group בדצמבר 2024, שם צפויה החברה לספק תובנות נוספות לגבי חדשנות בפלטפורמה ובמוצרים, פוטנציאל צמיחת ההכנסות, ונקודת המבט של ההנהלה על איזון בין השקעות צמיחה למסלול השוליים. עדכונים לגבי סדרי עדיפויות בהקצאת הון לטווח ארוך גם נמצאים על סדר היום של האירוע הקרוב.
בתגובה לדוח הרווח האחרון והערות ההנהלה של Match Group, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיות התפעול העתידיות שלה, מה שהוביל להורדת מחיר היעד ל-12 החודשים הקרובים למניות החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Match Group חוותה סדרה של התפתחויות בביצועיה הפיננסיים. Truist Securities עדכנה לאחרונה את תחזיתה לחברה, תוך הפחתת מחיר היעד מ-37.00 דולר ל-35.00 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק". החלטה זו מגיעה כאשר החברה ממתינה לסימנים ברורים יותר של מפנה ב-Tinder, אשר צפוי להתחיל להתממש במחצית השנייה של 2025.
תוצאות הרבעון השלישי של החברה חשפו ביצועים מעורבים, כאשר ההכנסות של Tinder חוו ירידה קלה של 1% ל-503 מיליון דולר, בעוד שההכנסות של Hinge ראו עלייה משמעותית של 36% ל-145 מיליון דולר. למרות סביבת הכנסות מאתגרת, Match Group מנהלת ביעילות את העלויות, כפי שצוין על ידי Truist Securities.
ציפיות ההכנסות של Match Group לרבעון הרביעי נעות בין 865 מיליון דולר ל-875 מיליון דולר, עם ירידה קלה צפויה בהכנסות של Tinder. החברה מתמקדת בחדשנות מוצרים והוצאות שיווק מדודות, עם תוכניות להחזיר לפחות 75% מתזרים המזומנים החופשי למשקיעים. התפתחויות פיננסיות אלה הן חלק מההתאמות האסטרטגיות האחרונות של החברה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי הנוכחי של Match Group. למרות האתגרים שהודגשו בניתוח של גולדמן זאקס, Match Group שומרת על בסיס פיננסי איתן. יחס ה-P/E של החברה העומד על 16.87 ויחס P/E מתואם של 12.06 ל-12 החודשים האחרונים מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה. זה נתמך עוד יותר על ידי יחס PEG נמוך של 0.46, המצביע על כך שהמניה עשויה להיסחר בהנחה בהשוואה לשיעור הצמיחה הצפוי שלה.
טיפים של InvestingPro חושפים כי ל-Match Group יש ציון Piotroski מושלם של 9, מה שמהווה אינדיקטור חיובי לחוזק הפיננסי של החברה ופוטנציאל לעליית מחיר המניה. בנוסף, ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי לאותת על ביטחון בעתיד החברה.
ביצועי המניה האחרונים מתיישרים עם התחזית הזהירה של גולדמן זאקס, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 12.83% בשבוע האחרון וירידה של 17.52% בחודש האחרון. עם זאת, זה הוביל לטיפ של InvestingPro המציע כי ה-RSI של המניה מצביע על כך שהיא עשויה להיות במצב של מכירת יתר, מה שעשוי להציג הזדמנות קנייה למשקיעים החולקים את התחזית האופטימית לטווח ארוך של גולדמן זאקס.
עבור קוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Match Group.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.