Cannae Holdings, Inc. (NYSE: CNNE) דנה בתוצאות הפיננסיות לרבעון השלישי ובמהלכים האסטרטגיים שלה במהלך שיחת הרווחים ב-7 בנובמבר 2024. הנשיא ריאן קאסוול וסמנכ"ל הכספים בריאן קוי פירטו את תוכנית החברה להגדלת שווי הנכסים הנקי, שיפור ביצועי חברות הפורטפוליו והגדלת התשואה לבעלי המניות.
למרות ירידה בסך ההכנסות ל-114 מיליון דולר, Cannae דיווחה על רווח נקי של 23 מיליון דולר, שיפור משמעותי לעומת הפסד של 130 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. החברה גם הכריזה על דיבידנד רבעוני של 0.12 דולר למניה והדגישה את רכישת חלק הרוב בחברת Watkins, לצד מכירת מניות Dayforce שלה, שהניבה 2.8 מיליארד דולר לאורך 17 שנים.
נקודות עיקריות
- Cannae Holdings דיווחה על ירידה בסך ההכנסות ל-114 מיליון דולר, ירידה מ-144 מיליון דולר בהשוואה לשנה שעברה, עקב מספר קטן יותר של מסעדות.
- הוצאות התפעול ירדו ב-33% ל-132 מיליון דולר, כאשר עלויות התפעול של הכנסות המסעדות ירדו ב-20%.
- החברה דיווחה על רווח נקי של 23 מיליון דולר לרבעון השלישי של 2024, בניגוד בולט להפסד של 130 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- דיבידנד רבעוני של 0.12 דולר למניה ישולם בדצמבר 2024.
- שווי הנכסים הנקי של Cannae הוא 2.1 מיליארד דולר, כאשר המניות נסחרות בהנחה של 37% משווי זה.
- החברה רכשה 53% מחברת Watkins ומכרה את יתרת מניות Dayforce שלה תמורת 2.8 מיליארד דולר.
תחזית החברה
- Cannae עוברת מהשקעות ציבוריות לפרטיות, עם יעד לגודל השקעות של כ-100 מיליון דולר או יותר.
- החברה פועלת לשיפור תזרים המזומנים כדי לתמוך בדיבידנד הרבעוני, שכרגע ממומן מקרנות ההון.
- Cannae שואפת לשמור על תיק של כ-20-25 פוזיציות, אולי פחות בהתבסס על היכולת למכור אחזקות גדולות יותר.
נקודות שליליות
- סך ההכנסות ירד עקב צמצום מספר המסעדות.
- Cannae נתקלה באתגרי נזילות עם תשלומי Sightline, שהובילו למחיקת יתרת ערכה בספרים.
נקודות חיוביות
- החברה הצליחה להפחית את הוצאות התפעול ואת דמי הניהול החיצוניים.
- יוזמות ספירת האורחים הובילו לעלייה בתנועה ובמרווחים.
- המאזן של Cannae נשאר יציב עם מזומנים משמעותיים, יכולת הלוואת מרג'ין וניירות ערך רשומים.
החמצות
- עלות הכנסות המסעדות עלתה כאחוז מההכנסות למרות ירידה של 20% במונחים מוחלטים.
דגשים משאלות ותשובות
- ריאן קאסוול הדגיש מיקוד אסטרטגי במספר קטן יותר של פוזיציות השקעה גדולות יותר, עם העדפה להשקעות פרטיות על פני ציבוריות.
- גיוסו של טים בזבצ'נקו כנשיא Black Knight Football הוא חלק ממאמץ ליצירת סינרגיה בין השקעות הכדורגל.
- קאסוול אישר מחדש את מחויבות החברה להגדלת ערך בעלי המניות והביע אופטימיות לגבי שיחת הרווחים של הרבעון הבא.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והשינויים האסטרטגיים של Cannae Holdings מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.36 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק למרות האתגרים האחרונים.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Cannae ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 491.6 מיליון דולר, עם ירידה מדאיגה בצמיחת ההכנסות של -21.63% באותה תקופה. זה מתיישב עם הירידה המדווחת בסך ההכנסות של החברה עקב מספר קטן יותר של מסעדות.
טיפ InvestingPro מדגיש כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיחשב כאות חיובי של ביטחון בעתיד החברה. פעולה זו עשויה גם לתמוך במאמצי החברה להגדיל את ערך בעלי המניות, כפי שנדון בשיחת הרווחים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי Cannae הראתה תשואה חזקה בחודש האחרון, עם תשואה כוללת של 15.73% במחיר. ביצועים אחרונים אלה עשויים להיות מיוחסים למהלכים האסטרטגיים של החברה, כולל רכישת חלק הרוב בחברת Watkins והמכירה המוצלחת של מניות Dayforce.
כדאי לציין כי InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים לספק תמונה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Cannae. משקיעים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר יכולים לגשת ל-7 טיפים נוספים בפלטפורמת InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.