ביום שלישי, פייפר סנדלר עדכנה את תחזיתה לגבי Reddit (NYSE: RDDT), והעלתה את מחיר היעד ל-150 $ מ-115 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג Overweight למניות. העדכון משקף את המומנטום של צמיחת המשתמשים של החברה ואת המחירים העקביים, גם כאשר אומדני ההוצאות הדיגיטליות לרבעון הרביעי של 2024 הופחתו במעט, ככל הנראה בשל הפחתת הוצאות הפרסום לאחר מחזור הבחירות.
על פי הערכת פייפר סנדלר, Reddit חוותה עלייה בצמיחת המשתמשים מחודש לחודש לקראת אוקטובר. מחירי הפרסום בפלטפורמה נשארו יציבים, מה שמהווה סימן חיובי לתחזיות ההכנסות של החברה. הפרשנות של האנליסט שפכה אור על גורמים שונים המשפיעים על ההחלטה להעלות את האומדנים ואת מחיר היעד עבור Reddit. אלה כוללים את הדינמיקה של Google שמתחילה למנף כלכלית חיפושים עבור "Reddit" והצגת לשונית פורומים חדשה, שניהם נתפסים כהתפתחויות מועילות.
הדוח ציין גם כי עלות לאלף חשיפות (CPMs) של מטא פלטפורמס (לשעבר פייסבוק) ממשיכה לעלות. זה עשוי להצביע על סביבת שוק פרסום נוחה עבור פלטפורמות מדיה חברתית, כולל Reddit. בנוסף, נתח החיפוש של Google בארצות הברית בהשוואה לשנה שעברה הראה צמיחה בפעם הראשונה מזה כ-11 חודשים, מה שמצביע על התאוששות רחבה יותר בתחום הפרסום הדיגיטלי.
האומדנים המעודכנים של פייפר סנדלר עבור Reddit מבוססים על הביצועים האחרונים של החברה ומגמות השוק. הצהרת האנליסט הסתיימה בתחזית אופטימית, באומרו, "אנו מעלים את האומדנים שלנו ל-RDDT ואת מחיר היעד בהתבסס על עבודה זו," מה שמאותת על ביטחון בפוטנציאל של Reddit להמשך צמיחה ורווחיות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Reddit עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים ובמסלול הצמיחה שלה. דוח הרווחים של החברה לרבעון השלישי הציג עלייה של 68% בסך ההכנסות ועלייה של 56% בהכנסות מפרסום, מעל לציפיות. ה-EBITDA המתואם של Reddit דווח על 94 מיליון $, גבוה משמעותית מהצפוי. פירמות אנליסטים כולל Citi, B.Riley, Loop Capital, פייפר סנדלר, ו-JMP Securities כולן אישרו מחדש את עמדתן החיובית על החברה, והעלו את מחירי היעד שלהן בעקבות התוצאות המרשימות.
Citi הדגישה את צמיחת המשתמשים הפעילים היומית של Reddit ושיפורי הפלטפורמה כמו Shreddit והתקדמות בלמידת מכונה כמנועי צמיחה מרכזיים. הפירמה ציינה גם את הפוטנציאל של פלטפורמת הפרסום של Reddit לתפוס יותר הוצאות פרסום בזכות הצגת כלי פרסום ביצועיים יעילים יותר. בינתיים, B.Riley ו-Loop Capital הדגישו את העלייה הבריאה בהכנסות ואת עסקי הליבה החזקים בתחום הפרסום כגורמים התורמים לביצועיה הפיננסיים החזקים.
פייפר סנדלר ייחסה את הרבעון המוצלח של Reddit לביצועי החברה בשוק האמריקאי ולהרחבת פעילויות רישוי הנתונים שלה. הפירמה העלתה את מחיר היעד שלה ל-Reddit ל-115 $ בעקבות הביצועים הרבעוניים החזקים. באופן דומה, JMP Securities העלתה את מחיר היעד שלה ל-Reddit ל-118 $, תוך הכרה בצמיחה המשמעותית בהכנסות מפרסום ובמעבר לרווחיות על בסיס GAAP.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את התחזית החיובית להמשך הצמיחה וההצלחה הפיננסית של Reddit. היוזמות האסטרטגיות של החברה, כמו פיתוח מערך הפרסום של Reddit וכלי המשתמש, צפויות להמשיך למנף כלכלית את מעורבות המשתמשים והתוכן של הפלטפורמה. מעורבות המשתמשים של Reddit ראתה עלייה משמעותית, כאשר סך צפיות עמודי השיחה עלה ב-40% בהשוואה לשנה שעברה. החברה דיווחה גם על שיפור ניכר ברווחיות, והשיגה רווח תפעולי ורווח נקי חיוביים על בסיס GAAP בפעם הראשונה מאז הרבעון הרביעי של 2023.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Reddit מתיישרים עם התחזית האופטימית של פייפר סנדלר. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של Reddit הייתה מרשימה, עם עלייה של 67.87% ברבעון האחרון. צמיחה חזקה זו תומכת בתפיסה החיובית של האנליסט לגבי המומנטום של צמיחת המשתמשים ויציבות המחירים של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-Reddit יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ונכסים נזילים העולים על התחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על מצב פיננסי חזק. יציבות פיננסית זו עשויה לספק ל-Reddit את הגמישות להשקיע ביוזמות צמיחה ולהתמודד עם תנודות שוק פוטנציאליות.
שולי הרווח הגולמי של החברה של 89.25% ראויים לציון, ומשקפים ניהול עלויות יעיל בפעילויות הליבה שלה. שולי רווח מרשימים אלה מתיישרים עם אחד הטיפים של InvestingPro, המציין את "שולי הרווח הגולמי המרשימים של Reddit".
בעוד ש-Reddit אינה רווחית כרגע, אנליסטים צופים כי החברה תהיה רווחית השנה, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro. תחזית זו, בשילוב עם הצמיחה הצפויה במכירות, תומכת בהחלטת פייפר סנדלר להעלות את מחיר היעד.
משקיעים צריכים לשים לב כי Reddit נסחרת במכפיל הכנסות גבוה, מה שעשוי להיות מוצדק על ידי תחזיות הצמיחה החזקות שלה אך גם מרמז על ציפיות שוק גבוהות.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור Reddit, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.