ביום חמישי, פייפר סנדלר אישרה את דירוג ה"משקל יתר" שלה למניות Zillow Group (NASDAQ:ZG), תוך שמירה על מחיר יעד של 73.00$ עבור חברת הנדל"ן המקוונת. בעקבות סדרת פגישות עם ההנהלה הבכירה של זילו, כולל המנכ"ל וקסמן, סמנכ"ל הכספים הופמן, וסגן נשיא הכספים ברנינג, הביעה החברה תחזית חיובית לגבי הביצועים האחרונים של החברה ויוזמותיה האסטרטגיות.
הדיונים חשפו כי הנהלת זילו אופטימית לגבי מסלול החברה, במיוחד עם ההתקדמות של אלמנטים באסטרטגיה ארוכת הטווח כמו Enhanced Markets ו-Mortgage. יוזמות אלו מתחילות להראות תוצאות חיוביות, במיוחד לאחר הרבעון השלישי. למרות האופטימיות הזו, הייתה הכרה בכך ששוק הנדל"ן עשוי להתמודד עם אתגרים בשנת 2025.
עמדתה של פייפר סנדלר נותרה ללא שינוי לאחר הפגישות, כאשר הם רואים סימנים מעודדים מפעילות העסקית של זילו. החזרה על דירוג ה"משקל יתר" על ידי חברת הניתוח מצביעה על הביטחון שלהם בפוטנציאל הצמיחה של זילו ויכולתה לנווט בחוסר הוודאות העתידי של השוק.
המיקוד של זילו בתחומים אסטרטגיים מרכזיים כמו Enhanced Markets, שמטרתו לספק חוויית עסקת נדל"ן חלקה יותר, ומגזר המשכנתאות שלה, בו היא מציעה פתרונות משכנתא דיגיטליים, הם מרכזיים לאסטרטגיית הצמיחה של החברה. מאמצים אלה צפויים לתרום לביצועי זילו בפני שוק נדל"ן מאתגר פוטנציאלית בשנים הקרובות.
משקיעים ובעלי עניין ב-Zillow Group ימשיכו לעקוב אחר התקדמות החברה בעת שהיא מבצעת את תוכניותיה האסטרטגיות ומסתגלת לתנאי השוק. מחיר היעד של 73.00$ שנשמר על ידי פייפר סנדלר משקף את הציפייה של החברה להמשך ההצלחה והחוסן בשוק של זילו.
בחדשות אחרות לאחרונה, Zillow Group דיווחה על עלייה של 17% בהכנסות שנה-על-שנה ברבעון השלישי, שהגיעו ל-581 מיליון דולר, בעיקר בזכות זינוק של 63% בהכנסות ממשכנתאות שהסתכמו ב-39 מיליון דולר.
למרות הפסד נקי של 20 מיליון דולר, החברה הפגינה ניהול עלויות אפקטיבי, עם EBITDA של 127 מיליון דולר. לרבעון הרביעי, זילו צופה עלייה של 12% בהכנסות שנה-על-שנה, עם תחזית הכנסות בין 525 מיליון דולר ל-540 מיליון דולר.
מבחינת שינויים בהנהלה, ג'ון צ'ו קודם לתפקיד מנהל התפעול הראשי ב-Zillow Group. צ'ו, שהצטרף לחברה ב-2015, יפקח כעת על אסטרטגיית העסקים למכירה והתפעול של זילו. זאת לצד עזיבתם של סוזן דיימלר ומאט דיימלר, נשיאת זילו וסגן נשיא בכיר למוצר, בהתאמה.
בהתפתחויות תאגידיות אחרות, זילו הרחיבה את נוכחותה בשוק באמצעות יוזמות אסטרטגיות, כולל הרכישה של Virtual Staging AI ושותפות עם Realtor.com. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של זילו לשיפור הצעות המוצרים שלה והיעילות התפעולית.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Zillow Group מתיישרים עם מספר טיפים ומדדים של InvestingPro, המספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של פייפר סנדלר. המניה של החברה הראתה עוצמה מרשימה, עם תשואה כוללת של 102.48% במחיר במהלך השנה האחרונה ו-79.43% במהלך ששת החודשים האחרונים. ביצוע חזק זה משתקף בטיפ של InvestingPro המציין "החזר גבוה במהלך השנה האחרונה" והמניה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות".
למרות המומנטום החיובי, הבריאות הפיננסית של זילו מציגה תמונה מעורבת. צמיחת ההכנסות של החברה של 13.12% ב-12 החודשים האחרונים ו-17.14% ברבעון האחרון מרמזת על התרחבות מתמשכת, בהתאם לאופטימיות של ההנהלה לגבי יוזמות אסטרטגיות. עם זאת, מרג'ין ההכנסה התפעולית של -9.93% ו-EBITDA שלילי של -123 מיליון דולר מצביעים על אתגרי רווחיות מתמשכים.
באופן מעניין, טיפ של InvestingPro מדגיש כי "ההכנסה הנקייה צפויה לגדול השנה", מה שעשוי לתמוך בדירוג ה"משקל יתר" של פייפר סנדלר. בנוסף, לזילו "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת שהיא מנווטת בחוסר הוודאות העתידי בשוק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Zillow Group, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.