בשיחת רווחים אחרונה, SunCoke Energy, Inc. (סימול: SXC) חשפה את תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024, שכללו העלאה בתחזית ה-EBITDA המאוחד המתואם לשנה המלאה לטווח שבין 260 מיליון דולר ל-270 מיליון דולר. החברה ייחסה את ההתאמה החיובית הזו בעיקר לביצועים חזקים בתחום הלוגיסטיקה ולרווח חד-פעמי מפטור רגולטורי הקשור להתחייבויות פדרליות בגין ריאות שחורות. למרות אתגרים במגזר הקוק המקומי, החברה דיווחה על תוצאות חזקות, כולל רווח נקי של 0.36 דולר למניה, המהווה עלייה לעומת השנה הקודמת.
נקודות עיקריות
- ה-EBITDA המאוחד המתואם של SunCoke Energy ברבעון השלישי הגיע ל-75.3 מיליון דולר, ונהנה מרווח חד-פעמי של 9.5 מיליון דולר בעקבות פטור רגולטורי.
- המינוף של החברה עמד על 1.86 פעמים על בסיס EBITDA מתואם ב-12 החודשים האחרונים.
- תחזית ה-EBITDA המאוחד המתואם לשנה המלאה הועלתה ל-260 מיליון דולר עד 270 מיליון דולר.
- הסכם עם משרד העבודה האמריקאי ביטל את רוב ההתחייבויות הנצברות של SunCoke בגין ריאות שחורות, מה שהוביל לרווח של 9.5 מיליון דולר לפני מס.
- SunCoke האריכה את הסכם אספקת הקוק בגרניט סיטי עם U.S. Steel וחתמה על הסכם טיפול בפחם לשלוש שנים במתקן הלוגיסטיקה KRT, הכולל פרויקט הרחבה בשווי 12 מיליון דולר.
- הרווח הנקי למניה עלה ל-0.36 דולר, בעקבות הרווח מהתחייבויות ריאות שחורות וביצועים לוגיסטיים חיוביים.
- תחזית ה-EBITDA המתואם של מגזר הקוק המקומי לשנה המלאה עודכנה כלפי מטה בשל תפוקות נמוכות יותר של פחם לקוק והשפעות מהוריקן הלן.
תחזית החברה
- SunCoke Energy ממשיכה להתמקד בשמירה על ביצועי בטיחות וסביבה חזקים.
- החברה מחויבת לניצול מלא של נכסי ייצור הקוק שלה והבטיחה הארכת הסכם לאספקת קוק עם U.S. Steel בגרניט סיטי.
- SunCoke ממשיכה לעבוד על פרויקט ה-GPI ומחפשת הסכם סופי.
נקודות שליליות
- ביצועי מגזר הקוק המקומי הושפעו לרעה מתפוקות נמוכות יותר של פחם לקוק בחוזים ארוכי טווח.
- תחזית ה-EBITDA המתואם של הקוק המקומי לשנה המלאה עודכנה כלפי מטה בשל תפוקות נמוכות אלה והשפעות מזג אוויר שליליות.
נקודות חיוביות
- ה-EBITDA של עסקי הלוגיסטיקה עלה בשל נפחי העמסה גבוהים יותר ותועלת מהתאמת מחיר API2.
- החברה ראתה עלייה משמעותית ברווח הנקי המיוחס ל-SunCoke, הודות לרווח החד-פעמי ולביצועים חזקים בלוגיסטיקה.
החמצות
- ה-EBITDA המתואם של מגזר הקוק המקומי ירד בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר בשל תפוקות נמוכות יותר של פחם לקוק.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- הארכת הסכם האספקה בגרניט סיטי נתפסת כגשר במהלך העיכוב בפרויקט ה-GPI בשל חוסר פעולה ממשלתית.
- SunCoke Energy מחפשת באופן פעיל הזדמנויות עסקיות חדשות עבור מסופי הלוגיסטיקה ומפעלי הקוק שלה, עם פרויקט הרחבה משמעותי בעיצומו במתקן KRT.
SunCoke Energy, Inc. סיכמה את שיחת הרווחים בחזרה על מחויבותה לבטיחות, לתקנים סביבתיים וליצירת ערך לבעלי העניין. שיחת הרווחים הבאה צפויה בתחילת 2025 לדיון בתוצאות השנה המלאה של 2024 ומתן תחזית ל-2025.
תובנות InvestingPro
שיחת הרווחים האחרונה של SunCoke Energy מציירת תמונה של חברה המנווטת אתגרים תוך ניצול הזדמנויות. כדי להשלים מידע זה, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של SXC.
נכון לנתונים האחרונים, שווי השוק של SunCoke Energy עומד על 724.88 מיליון דולר. יחס ה-P/E של החברה עומד על 14.16, עם יחס P/E מתואם של 11.64 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. יחס P/E נמוך יחסית זה מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הרווחים שלה.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש כי SunCoke Energy "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות". זה נתמך בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.66%, שהיא אטרקטיבית במיוחד בסביבת השוק הנוכחית. יתר על כן, החברה הראתה מחויבות חזקה להגדלת ערך בעלי המניות, עם שיעור צמיחת דיבידנד של 50% ב-12 החודשים האחרונים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", המצביע על מצב פיננסי איתן. זה מתיישב היטב עם המינוף המדווח של החברה של 1.86 פעמים על בסיס EBITDA מתואם ב-12 החודשים האחרונים, מה שמרמז על ניהול פיננסי זהיר.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 2000.3 מיליון דולר, עם EBITDA של 258 מיליון דולר. בעוד שהייתה ירידה קלה בהכנסות של 2.57% בתקופה זו, יכולתה של החברה להעלות את תחזית ה-EBITDA המאוחד המתואם לשנה המלאה מדגימה את חוסנה ויעילותה התפעולית.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור SunCoke Energy, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המחפשים תובנות עמוקות יותר לגבי הפרספקטיבות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.