בשיחת ועידת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, SPX Technologies (סימול: SPXC) דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות, עם צמיחה משמעותית במגזר קירור ה-HVAC שלה. החברה הודיעה על עלייה של 7.8% בהכנסות ועל עלייה משמעותית הן ב-EBITDA המתואם והן ברווח למניה, ומייחסת הצלחות אלו לביקוש חזק בשוק ולרכישות אסטרטגיות.
SPX Technologies גם הדגישה את הישגיה בהפחתת עצימות הפחמן ב-30% לפני המועד המתוכנן ואת השקעותיה המתמשכות בשיפורי יעילות. למרות התחלה איטית יותר של עונת החימום, החברה נשארת אופטימית לגבי הסיכויים העתידיים שלה, נתמכת על ידי צבר פרויקטים חזק ותנאי שוק נוחים.
נקודות עיקריות
- ההכנסות של SPX Technologies צמחו ב-7.8%, מונעות על ידי עלייה של 15.9% במגזר ה-HVAC.
- ה-EBITDA המתואם והרווח למניה עלו ב-27% ו-31% בהתאמה, עם תחזיות צמיחה שנתיות של 35% ל-EBITDA ו-28% לרווח למניה.
- החברה השיגה הפחתה של 30% בעצימות הפחמן ומשקיעה בשיפורי יעילות נוספים.
- תחזית ההכנסות נשארת יציבה, עם צפי הכנסות HVAC שצומצם לבין 1.365 ביליון $ ל-1.385 ביליון $.
- תחזית המרווח למגזר הגילוי והמדידה עלתה לבין 21.25% ל-22%.
- צבר חזק של 438 מיליון $ ב-HVAC ו-193 מיליון $ בגילוי ומדידה תומך בתחזית חיובית ל-2025.
תחזית החברה
- SPX צופה לראות צמיחה שנתית ב-EBITDA מתואם של כ-35% וצמיחה ברווח למניה מתואם של 28%.
- יחס המינוף צפוי לרדת ל-1.2x עד סוף השנה.
נקודות שליליות
- עסקי החימום חוו התחלה איטית יותר של העונה בשל מזג האוויר, מה שהוביל לניהול מלאי זהיר על ידי המפיצים.
- הביקוש במגזר הגילוי והמדידה צומח בצורה מתונה, עם ביצועים חלשים יותר בסין ובאירופה היבשתית.
נקודות חיוביות
- SPX בטוחה בצינור ה-M&A שלה, עם עסקאות פוטנציאליות חזקות ומסגרת אשראי מורחבת של 1 ביליון $.
- החברה צופה המשך ביקוש חזק בתחומי הבריאות ומרכזי הנתונים.
- הרחבות הקיבולת מתקדמות כמתוכנן, במטרה לעמוד ברמות הביקוש הגבוהות.
החמצות
- הרבעון הרביעי צפוי להציג אחת מרמות הביצועים הנמוכות ביותר בכמעט עשור עבור SPX.
- פרויקטים של השבת תעשייה חווים עיכובים מסוימים, במיוחד ביוזמות הקשורות לרכבים חשמליים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ג'ין לואו דן בפוטנציאל של SPX בסקטור האנרגיה הגרעינית, עם הזדמנויות לפתרונות קירור במרכזי נתונים.
- התפתחויות משמעותיות באנרגיה גרעינית עשויות לקחת מספר שנים אך עשויות להציע הזדמנויות עתידיות ל-SPX.
הביצועים החזקים של SPX Technologies ברבעון השלישי, במיוחד במגזר ה-HVAC, מדגישים את יכולתה של החברה לנווט בנוף שוק מורכב ולנצל הזדמנויות צמיחה.
למרות מספר אתגרים, כמו התחלה איטית של עונת החימום וציפיות צמיחה מתונות משנה לשנה בחימום, היוזמות האסטרטגיות ומיקום השוק של החברה מבשרים טובות לעתידה. עם התמקדות בהפחתת חוב וניצול צבר הפרויקטים החזק שלה, SPX Technologies מוכנה להמשיך את המסלול החיובי שלה לתוך 2025 ומעבר לכך.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של SPX Technologies (SPXC) ברבעון השלישי של 2024 משתקפים בהערכת השוק שלה ובביצועי המניה האחרונים. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 6.85 ביליון $, עם יחס מחיר לרווח (P/E) של 65.71. יחס P/E גבוה זה מרמז שהמשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית משמעותית, בהתאם לצמיחת ההכנסות המדווחת של החברה של 16.13% ב-12 החודשים האחרונים.
הבריאות הפיננסית החזקה של החברה מודגשת עוד יותר על ידי התשואה הכוללת של המחיר מתחילת השנה של 57.38%, ותשואה כוללת של המחיר לשנה אחת מרשימה אף יותר של 98.41%. נתונים אלה מדגישים את הקבלה החיובית של השוק ליוזמות האסטרטגיות ולמסלול הצמיחה של SPX Technologies.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-SPX Technologies נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.51 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בתחזיות הצמיחה שלה, מה שמתיישב עם התחזית האופטימית של החברה וצבר הפרויקטים החזק שהוזכר בשיחת הרווחים.
בנוסף, SPX Technologies פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שתומך ביכולתה להשקיע בשיפורי יעילות ולבצע רכישות אסטרטגיות, כפי שנדון בשיחת הרווחים. גמישות פיננסית זו היא קריטית לתוכניות ההרחבה של החברה וליכולתה לנצל הזדמנויות צמיחה בסקטורים כמו בריאות ומרכזי נתונים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור SPX Technologies, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.