ביום רביעי, Wolfe Research עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור Vertiv Holdings Co (NYSE:VRT), והעלתה את מחיר היעד ל-149.00 $ מ-128.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצוע" למניית החברה. העדכון הגיע בעקבות אירוע המשקיעים 2024 של Vertiv שנערך באטלנטה, ג'ורג'יה, ב-18 וב-19 בנובמבר, שבו החברה עדכנה את תוכנית החמש שנים שלה שהוצגה לראשונה בכנס המשקיעים של 2023.
במהלך האירוע, Vertiv חשפה עדכון כלפי מעלה בשיעור הגידול השנתי המורכב (CAGR) האורגני שלה, וכעת היא צופה 12-14% בתקופה שבין 2024 ל-2029, עלייה מהטווח הקודם של 8-11% לשנים 2023-2028. התאמה זו מבוססת על תחזיות צמיחת השוק, שעודכנו ל-9-12% מהטווח הקודם של 7-10%. כתוצאה מכך, החברה צופה כעת מכירות של כ-14.4 ביליון $ עד 2029, עלייה קלה מעל הקונצנזוס הנוכחי של וול-סטריט העומד על 14.2 ביליון $.
בנוסף, Vertiv העלתה את יעד המרג'ין שלה, ומכוונת לכ-25% ב-2029, בהשוואה ליעד הקודם של כ-20%+ במהלך התקופה שבין 2026 ל-2028. החברה זיהתה שלושה גורמים עיקריים שיניעו את הרחבת המרג'ין, כאשר המינוף התפעולי תורם את ההשפעה המשמעותית ביותר, המוערכת בכ-400 נקודות בסיס.
הנהלת החברה ציינה גם כי המסגרת הפיננסית המעודכנת מרמזת על מרג'ינים תוספתיים של 32-33%, אותם Wolfe Research רואה כשמרניים, ומציעה כי המרג'ינים התוספתיים המנורמלים עשויים להיות קרובים יותר ל-35%. Vertiv מתכננת גם להגדיל את תחזית ההשקעה השנתית שלה ב-75 מיליון $ בנקודת האמצע, וצופה להוציא בין 150-200 מיליון $ על יוזמות צמיחה, טכנולוגיה והרחבת כושר הייצור.
אסטרטגיית הקצאת ההון של Vertiv עודכנה גם כן, עם תחזיות לעלייה משמעותית בהון העודף מ-3.3 ביליון $ לכ-10 ביליון $ במהלך חמש השנים הבאות, נטו מהוצאות הון (capex) צפויות. היחס בין הוצאות ההון למכירות צפוי להישאר בין 2.5-3%, כאשר ההוצאות יגיעו לכ-3% מהמכירות ב-2025. בעוד שמיזוגים ורכישות נשארים בעדיפות, החברה ציינה כי אין לה שאיפות גדולות בתחום זה. האסטרטגיה המעודכנת עשויה להוביל לכ-0.79 $ גדילה ברווח למניה (EPS) במזומן עד 2029 באמצעות פריסת ההון.
תובנות InvestingPro
תוכנית החמש שנים המעודכנת של Vertiv Holdings Co (NYSE:VRT) ומחיר היעד המוגדל של Wolfe Research נתמכים במספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה משתקפים בצמיחת ההכנסות המרשימה של 13.2% ב-12 החודשים האחרונים, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית האיצה ל-18.99% ברבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם העדכון כלפי מעלה של Vertiv ב-CAGR האורגני ל-12-14% לשנים 2024-2029.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, ו-12 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה. טיפים אלה מאששים את התחזית האופטימית של Vertiv ואת העמדה הבולית של Wolfe Research. הרווחיות של החברה מודגשת עוד יותר על ידי ההכנסה התפעולית המותאמת של 1.216 ביליון $ ומרג'ין הכנסה תפעולית של 16.15% ב-12 החודשים האחרונים.
על המשקיעים לשים לב כי Vertiv נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה כוללת מרשימה של 216.82% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצועים אלה עולים בקנה אחד עם התחזיות הפיננסיות החזקות של החברה ומעמדה בשוק בסקטור תשתיות מרכזי הנתונים הצומח.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 21 טיפים נוספים עבור Vertiv Holdings Co, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.