Investing.com -- The Vanguard Group, Inc. הסכימה לשלם 106.41 מיליון דולר לסילוק האשמות מצד רשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) בנוגע להצהרות מטעות הקשורות לחלוקת רווחי הון והשלכות מס עבור משקיעים קמעונאיים. הקרנות הנדונות הן קרנות Vanguard Investor Target Retirement Funds (Investor TRFs) המוחזקות בחשבונות חייבים במס. סכום הסילוק יחולק למשקיעים שנפגעו.
צו ה-SEC, שפורסם היום, חושף כי ונגארד הודיעה ב-11 בדצמבר 2020 כי סכום ההשקעה הראשונית המינימלי עבור Vanguard Institutional Target Retirement Funds (Institutional TRFs) הופחת מ-100 מיליון דולר ל-5 מיליון דולר. בחודשים שלאחר הודעה זו, מספר משמעותי של משקיעי תוכניות פרישה העבירו את השקעותיהם מ-Investor TRFs ל-Institutional TRFs בשל הוצאות נמוכות יותר.
כדי לעמוד בביקוש לפדיונות אלה, ה-Investor TRFs נאלצו למכור נכסים בסיסיים עם רווחים, בהתחשב בשווקים הפיננסיים העולים שהתאוששו מהשפל של המגפה. כתוצאה מכך, משקיעים קמעונאיים ב-Investor TRFs שלא החליפו והמשיכו להחזיק במניות הקרן שלהם בחשבונות חייבים במס נתקלו בחלוקות רווחי הון גדולות יותר וחבויות מס, ובכך החמיצו את הפוטנציאל לצמיחה מורכבת של השקעותיהם.
צו ה-SEC מצא גם כי התשקיפים של Vanguard Investor TRFs, שהופצו בשנים 2020 ו-2021, היו מטעים מהותית. הם ציינו כי חלוקות הקרנות עשויות להיות חייבות במס כהכנסה רגילה או רווחי הון, וכי חלוקות רווחי הון עשויות להשתנות באופן משמעותי משנה לשנה בשל פעילויות ההשקעה "הרגילות" של הקרנות ותזרימי המזומנים. עם זאת, התשקיפים לא גילו את הפוטנציאל לחלוקות רווחי הון מוגדלות כתוצאה מפדיון מניות הקרן על ידי משקיעים חדשים זכאים שעוברים מ-Investor TRFs ל-Institutional TRFs. צו ה-SEC מצא גם כי ונגארד נכשלה באימוץ ויישום מדיניות ונהלים כתובים למניעת הפרות הקשורות לדיוק הגילויים של הקרנות.
קורי שוסטר, ראש יחידת ניהול הנכסים של מחלקת האכיפה, הדגיש את חשיבות המידע המדויק על רווחי הון והשלכות מס עבור משקיעים החוסכים לפרישה. הוא ציין כי חברות חייבות להבטיח שהן מתארות במדויק למשקיעים את הסיכונים וההשלכות הפוטנציאליים הקשורים להשקעותיהם.
הסילוק מסיים את חקירת ה-SEC וחקירות מקבילות של ונגארד שהוכרזו היום על ידי משרד התובע הכללי של ניו יורק, מחלקת הבנקאות של קונטיקט, ומשרד התובע הכללי של ניו ג'רזי בשם האגודה הצפון אמריקאית של מנהלי ניירות ערך.
צו ה-SEC קובע כי ונגארד הפרה את חוק היועצים וגרמה להפרות של חוק ניירות הערך וחוק חברות ההשקעות. ונגארד הסכימה להיות מגונה, להפסיק ולהימנע מהפרות עתידיות, ולשלם 18.2 מיליון דולר בהשבה וריבית קדם-פסק דין. תשלום זה ייחשב כמסולק על ידי תשלום של 92.91 מיליון דולר בפיצויים שנקבעו בהסדרי המדינות וקנס אזרחי של 13.5 מיליון דולר, לסכום כולל של 106.41 מיליון דולר שיחולק למשקיעים שנפגעו באמצעות קרן הוגנת. סכום זה הוא בנוסף ל-40 מיליון דולר שונגארד הסכימה לשלם לסילוק תביעה ייצוגית של משקיעים בבית המשפט המחוזי של ארצות הברית במחוז המזרחי של פנסילבניה. אם הסדר זה יבוטל או יידחה, 40 מיליון הדולר יתווספו לקרן ההוגנת.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.