על פי דיווח של Bloomberg News, CVS Health Corp. מנהלת שיחות עם משקיעים לגבי מכירה פוטנציאלית של איגרות חוב, ובמקביל הודיעה על כוונתה לבצע רכישה חוזרת של כ-3 ביליון דולר משטרות החוב שלה.
החברה גייסה את שירותיהן של Barclays Plc, Citigroup ו-Goldman Sachs Group כדי לקיים שיחות עם משקיעים ביום שני, עם אפשרות להנפיק חוב כפוף בכיר בעקבות שיחות אלה.
במהלך מקביל, CVS השיקה הצעת רכש המכוונת לשטרות הן של CVS והן של חברת הביטוח הבת שלה, Aetna. הרכישה החוזרת כוללת כ-950 מיליון דולר בשטרות שמועד פירעונם במרץ 2025 ו-2 ביליון דולר נוספים בשטרות עם מועדי פירעון ארוכים יותר. Barclays ו-Mizuho Financial Group Inc. מנהלות את הצעת הרכש הזו.
האסטרטגיה היא חלק ממאמציה הרחבים יותר של CVS לטפל בחוב המשמעותי שלה, שגדל בעקבות סדרת רכישות, כולל הרכישה של Aetna בשווי של כ-70 ביליון דולר ב-2018. מהלכים אלה הובילו לגידול בחוב ולרווחים שנותרו ללא שינוי יחסי.
כתוצאה מכך, Moody's Ratings שוקלת להוריד את דירוג האשראי של CVS ברמה אחת בחודשים הקרובים, מה שעלול למקם את החברה מעט מעל סטטוס של תשואה גבוהה. באופן דומה, S&P Global Ratings ציינה כי CVS עלולה לרדת לסף הדירוג הגבוה בתוך השנתיים הקרובות.
למרות הגרעות פוטנציאליות אלה, ההחלטה של CVS לבצע רכישה חוזרת של חוב נתפסת כסימן לביטחון ההנהלה בנזילות של החברה וביכולתה למחזר את התחייבויותיה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.