CVS Health Corp. מנהלת שיחות עם משקיעים לגבי מכירה פוטנציאלית של איגרות חוב, ובמקביל הודיעה על כוונתה לרכוש מחדש כ-3 ביליון דולר מהשטרות הקיימים שלה. החברה גייסה את שירותיהן של Barclays Plc, סיטיגרופ, וגולדמן זאקס כדי לקיים שיחות עם משקיעים ביום שני, עם אפשרות להנפיק חוב כפוף לאחר דיונים אלה.
במהלך מקביל, CVS השיקה הצעת רכש המכוונת לשטרות הן של CVS והן של חברת הביטוח הבת שלה, Aetna. הרכישה החוזרת כוללת כ-950 מיליון דולר בשטרות שמועד פירעונם במרץ 2025 ו-2 ביליון דולר נוספים בשטרות עם מועדי פירעון ארוכים יותר. Barclays ו-Mizuho Financial Group Inc. מנהלות את הצעת הרכש הזו.
האסטרטגיה היא חלק ממאמציה הרחבים יותר של CVS לטפל בחוב המשמעותי שלה, שגדל בעקבות סדרת רכישות, כולל הרכישה של Aetna בשווי של כ-70 ביליון דולר ב-2018. מהלכים אלה הובילו לגידול בחוב ולרווחים שנותרו ללא שינוי יחסי. כתוצאה מכך, Moody's Ratings שוקלת להוריד את דירוג האשראי של CVS בדרגה אחת בחודשים הקרובים, מה שעלול להציב את החברה מעט מעל סטטוס תשואה גבוהה. באופן דומה, S&P Global Ratings ציינה כי CVS עלולה לרדת לסף הדירוג הגבוה בתוך השנתיים הקרובות.
למרות הורדות הדירוג הפוטנציאליות הללו, ההחלטה של CVS לרכוש מחדש חוב נתפסת כסימן לביטחון ההנהלה בנזילות של החברה וביכולתה למחזר את התחייבויותיה. על פי הערה של ז'אן-איב קופין, אנליסט ב-Bloomberg Intelligence, ל-CVS היה חוב לתקופה ארוכה של כ-80 ביליון דולר, כולל חכירות, נכון ל-30 ביוני. יוזמות הרכישה החוזרת של החוב ומכירת איגרות החוב הן חלק ממאמצי ההתאוששות של CVS לייצב את מצבה הכספי ולשמור על צמיחה לאחר היסטוריית הרכישות הנרחבת שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.