משקיעים בשוק המניות הבריטי עשויים לקצור תגמולים משמעותיים במהלך חודש דצמבר, כאשר החודש תורם לחלק ניכר מהתשואה השנתית, תופעה הידועה כ'ראלי סנטה'. אפקט זה בולט יותר בבריטניה מאשר ברוב השווקים הגדולים האחרים, למעט הונג קונג. נתונים מ-eToro, הבוחנים את תשואות המחיר של 14 מדדי מניות גלובליים מרכזיים, מצביעים על כך שהתשואות בדצמבר ממוצעות 1.63%, שהן גבוהות משמעותית מהתשואה החודשית הממוצעת של 0.57% מינואר עד נוביבר. כתוצאה מכך, דצמבר בדרך כלל מהווה 23% מהרווחים השנתיים הנראים בשווקים אלה.
ה-FTSE 100, מאז הקמתו ב-1984, בולט במיוחד, עם תשואות דצמבר ממוצעות של 2.29%, שהן גבוהות ב-1.93 נקודות אחוז מחודשים אחרים ומייצגות 36% מהביצוע השנתי שלו. גם ה-FTSE 250 חווה ראלי חג מולד משמעותי, עם תשואות דצמבר ממוצעות של 2.71%, העולות על הממוצע החודשי ב-2.19 נקודות אחוז.
מדד Hang Seng של הונג קונג מוביל את המדדים הגלובליים מבחינת ביצועי דצמבר, עם עלייה ממוצעת של 3.1% מאז תחילת הרישומים ב-1965, שהיא 2.15 נקודות אחוז מעל התשואה החודשית הממוצעת של המדד לשאר השנה. זה תורם ל-23% מהביצוע השנתי הממוצע של ה-Hang Seng.
סם נורת', אנליסט ב-eToro, התייחס למגמה, והדגיש את החשיבות ההיסטורית של דצמבר עבור שווקי המניות הגלובליים וההשפעה הפוטנציאלית על משקיעים קמעונאיים. נורת' ציין כי בעוד שהסיבות לדחיפה העונתית משתנות, הנתונים מדגישים את החשיבות של השארת ההשקעה לטווח ארוך כדי להפיק את המקסימום מהשסעים בביצועים.
המחקר הראה גם כי מדד Nikkei 225 של יפן נהנה מראלי סנטה, עם רווחי דצמבר של 1.98%, שהם גבוהים ב-1.59 נקודות אחוז מהממוצע לשאר השנה, ומהווים 32% מהביצוע השנתי שלו.
לא כל המדדים חווים את ראלי סנטה, כאשר ה-IBEX 35 של ספרד נוטה לתת ביצועים נמוכים יותר בדצמבר בהשוואה לחודשים אחרים. עם זאת, ה-ASX 200 באוסטרליה, עם ביצועי דצמבר של 1.36%, מדגים כי ראלי סנטה הוא תופעה גלובלית, המתרחבת מעבר לחצי הכדור הצפוני.
נורת' סיכם בהדגשת ההבדלים האזוריים בהשפעת ראלי סנטה והציע כי משקיעים צריכים להיות מודעים לדינמיקה של השווקים המקומיים כדי למטב את אסטרטגיות ההשקעה שלהם במהלך עונת החגים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.