Addus HomeCare Corporation (ADUS), ספקית שירותי טיפול ביתי, דיווחה על עלייה בהכנסות של 7% ל-289.8 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. הרווח המתואם למניה (EPS) עלה ב-13% ל-1.30 דולר, והרווח המתואם לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) השתפר ב-11.1% ל-34.3 מיליון דולר. החברה דנה גם ברכישה הקרובה של Gentiva Personal Care, שצפויה להסתיים ברבעון הרביעי של 2024 ולמצב את Addus כספקית שירותי הטיפול האישי הגדולה ביותר בטקסס.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות עלה ב-7% ל-289.8 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024.
- הרווח המתואם למניה גדל ב-13% ל-1.30 דולר, וה-EBITDA המתואם עלה ב-11.1% ל-34.3 מיליון דולר.
- רכישת Gentiva Personal Care צפויה להסתיים ברבעון הרביעי של 2024, ותוסיף 280 מיליון דולר בהכנסות שנתיות.
- מגמות הגיוס נשארו חזקות, עם שיעורי תחלופה נמוכים ו-79 גיוסים ליום עסקים.
- החברה קיבלה 3.2 מיליון דולר נוספים מחוק הסיוע האמריקאי (American Rescue Plan Act).
- מגזר הטיפול האישי חווה צמיחה בהכנסות של 6.8% בחנויות זהות; מגזר ההוספיס צמח ב-3.5%; הכנסות הטיפול הביתי ירדו ב-1.7%.
- החברה מכוונת לצמיחת הכנסות שנתית מינימלית של 10% ומחפשת באופן פעיל רכישות.
- הרווח הנקי המתואם למניה מדולל היה 1.30 דולר, עלייה מ-1.15 דולר ברבעון השלישי של 2023.
- המזומן בקופה היה כ-223 מיליון דולר, עם מסגרת אשראי מתחדשת של 650 מיליון דולר.
תחזית החברה
- Addus צופה צמיחת הכנסות שנתית מינימלית של 10%.
- החברה מחפשת באופן פעיל רכישות כדי לעמוד ביעדי הצמיחה תוך שמירה על פריסת הון שמרנית.
- העלאת התגמול באילינוי צפויה להוסיף 23 מיליון דולר בהכנסות שנתיות.
- רכישת Gentiva, עם 280 מיליון דולר בהכנסות שנתיות, צפויה לשפר את הרווח הגולמי של החברה ולתרום לרווח למניה.
נקודות שליליות
- הכנסות הטיפול הביתי ירדו ב-1.7% בשל תהליכי קליטה חדשים.
- החברה ציינה הזדמנויות רכישה מוגבלות בשל תנאי שוק לא נוחים.
נקודות חיוביות
- מגמות גיוס חזקות ושיעורי תחלופה נמוכים היסטורית תורמים ליציבות תפעולית.
- חוק הסיוע האמריקאי סיפק תמיכה כספית לגיוס והכשרת מטפלים.
- החברה שומרת על יחסים חזקים עם משלמים ונמצאת בדיונים לקבלת תעריפים טובים יותר בשירותי טיפול אישי וטיפול ביתי.
החמצות
- למרות הצמיחה הכוללת בהכנסות, מגזר הטיפול הביתי חווה ירידה קלה בהכנסות.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- המנהלים דנו בסביבות התגמול עם התרחבותם לצפון קרוליינה ומיזורי.
- יש אופטימיות לגבי היתרונות של שינויי מדיניות פדרלית פוטנציאליים, כמו העלאת שכר המינימום הפדרלי והרחבת Medicare.
- אינפלציית השכר ועלויות היחידה נשארות גבוהות, אך יציבות בגיוס ושיפורים תפעוליים צפויים לתרום לסביבת גיוס נוחה.
- החברה צופה שצמיחת התעריפים תתמתן לרמות היסטוריות של 3% עד 5% עם שיפורים תפעוליים מתמשכים.
לסיכום, הרבעון השלישי של 2024 של Addus HomeCare הדגים ביצועים פיננסיים איתנים, עם עלייה משמעותית בהכנסות ומגמות גיוס חזקות. רכישת Gentiva Personal Care הצפויה צפויה לחזק את מעמד החברה בשוק ולתרום לצמיחה עתידית. למרות האתגרים במגזר הטיפול הביתי, התחזית הכוללת של החברה נשארת חיובית, נתמכת על ידי רכישות אסטרטגיות ושיפורים תפעוליים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Addus HomeCare Corporation (ADUS) ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-10.15% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה המדווחת של 7% ברבעון השלישי, מה שמדגים התרחבות עקבית. מסלול צמיחה זה מרשים במיוחד בהתחשב בכך ש-ADUS נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם עלייה משמעותית במחיר של 26.85% בששת החודשים האחרונים.
נתוני InvestingPro מגלים ש-ADUS יש שווי שוק של 2.33 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר שירותי הטיפול הביתי. הרווחיות של החברה ניכרת, עם שולי רווח גולמי של 32.53% ושולי הכנסה תפעולית של 9.68% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה מדגישים את יכולתה של Addus HomeCare לשמור על שולי רווח בריאים תוך המשך צמיחה.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro למשקיעים לשקול הם:
1. ADUS פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שחיוני לאסטרטגיית הרכישות שלה, כולל רכישת Gentiva Personal Care הקרובה.
2. תזרימי המזומנים של החברה יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית, מה שמצביע על יציבות פיננסית בזמן שהיא מרחיבה את פעילותה.
תובנות אלה רלוונטיות במיוחד בהתחשב במיקוד של Addus HomeCare ברכישות וצמיחה, כפי שצוין בכתבה. המצב הפיננסי האיתן של החברה תומך בתוכניות ההתרחבות האגרסיביות שלה תוך שמירה על מאזן בריא.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ואפשרויות הצמיחה של Addus HomeCare, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.