Latham Group Inc. (LATH), יצרנית הבריכות הגדולה ביותר בצפון אמריקה, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024. בעיצומו של שוק מאתגר, המכירות נטו של החברה ירדו ב-6.4% בהשוואה לשנה שעברה ל-150.5 מיליון דולר, בעוד שהרווח הגולמי השתפר הודות ליוזמות להפחתת עלויות.
הרכישה של Coverstar Central צפויה להגדיל את המכירות נטו ואת שולי ה-EBITDA המותאם. Latham Group צמצמה את תחזית השנה המלאה שלה, וצופה מכירות נטו בין 500 מיליון דולר ל-510 מיליון דולר ו-EBITDA מותאם בין 77 מיליון דולר ל-83 מיליון דולר.
נקודות עיקריות
- Latham Group צופה ירידה של 15% בהתחלות בריכות חדשות ל-2024.
- המכירות נטו ברבעון השלישי הסתכמו ב-150.5 מיליון דולר, ירידה מ-160.8 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- הרווח הגולמי עלה ב-250 נקודות בסיס ל-32.4%, והרווח הנקי היה 5.9 מיליון דולר.
- הרכישה של Coverstar Central צפויה להוסיף 20 מיליון דולר למכירות נטו ולשפר את שולי ה-EBITDA המותאם בכ-140 נקודות בסיס שנתיות.
- החברה צמצמה את תחזית המכירות נטו ל-2024 ל-500 מיליון דולר - 510 מיליון דולר ואת תחזית ה-EBITDA המותאם ל-77 מיליון דולר - 83 מיליון דולר.
- השקעות במכירות, שיווק ופיתוח מוצרים נמשכות כדי לתפוס נתח שוק כאשר תנאי השוק ישתפרו.
תחזית החברה
- בריכות פיברגלס צפויות להוות כ-75% מסך מכירות הבריכות התת-קרקעיות ב-2024.
- Latham Group מתמקדת בהזדמנויות צמיחה בקטגוריית החיים בחוץ ומכוונת ל"מדינות החול" להרחבת השוק.
- האופטימיות לגבי 2025 תלויה בשיפור באמון הצרכנים והפחתות פוטנציאליות בשערי הריבית.
נקודות שליליות
- החברה מנווטת בירידה של 15% עד 20% בשוק ב-2024.
- ישנו אתגר שנתי ב-EBITDA המותאם בשל יתרונות הארגון מחדש בעבר.
נקודות חיוביות
- Latham Group משקיעה בצוותים ייעודיים ומאמצי שיווק כדי לתפוס נתח שוק באזורים מרכזיים.
- לחברה יש קיבולת מספקת לענות על הביקוש העתידי הודות להרחבות אחרונות ויוזמות ייצור רזה.
החמצות
- המכירות נטו והרווח הנקי ראו ירידה בהשוואה לאותו רבעון בשנה הקודמת.
- ה-EBITDA המותאם ראה ירידה משמעותית של 17.3% בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- לא מתוכננות העלאות מחירים רשמיות ל-2025.
- החברה מתמקדת בהכשרה ופיתוח של סוכנים כדי להתכונן להתאוששות השוק.
- הרחבת הרווח הגולמי נבעה בעיקר מהנדסת ערך רזה וניהול ספקים יעיל.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Latham Group חשפה ביצועים פיננסיים מעורבים, עם ירידה במכירות נטו אך עלייה ברווחים הגולמיים. החברה פועלת למתן את ההשפעות של ההאטה בשוק תוך מיצוב עצמה לצמיחה עתידית, במיוחד בשווקים מרכזיים כמו "מדינות החול".
הרכישה של Coverstar Central היא מהלך אסטרטגי שצפוי לתרום באופן חיובי לתוצאות הכספיות של החברה. Latham Group נשארת מחויבת להתייעלות תפעולית ויוזמות צמיחה אסטרטגיות כדי לנווט ביעילות בנוף השוק הנוכחי.
תובנות InvestingPro
תוצאות הרבעון השלישי של Latham Group Inc. (LATH) משקפות את תנאי השוק המאתגרים שהודגשו בדוח הרווחים. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 512.11 מיליון דולר, עם ירידה בצמיחת ההכנסות של 12.24% באותה תקופה. זה מתיישר עם הירידה המדווחת במכירות נטו והירידה הצפויה של 15% בהתחלות בריכות חדשות ל-2024.
למרות האתגרים בהכנסות, טיפים של InvestingPro מציינים כי Latham Group צפויה להישאר רווחית השנה, מה שעולה בקנה אחד עם הרווח הנקי החיובי של 5.9 מיליון דולר שדווח ברבעון השלישי. המיקוד של החברה ביוזמות להפחתת עלויות נראה כי משתלם, כפי שמעידה העלייה ברווח הגולמי שהוזכרה בדוח הרווחים.
מעניין לציין כי נתוני InvestingPro מראים תשואה חזקה ב-3 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 111.58% במחיר המניה. ביצועי המניה המשמעותיים הללו עשויים לשקף אופטימיות של המשקיעים לגבי המהלכים האסטרטגיים של Latham Group, כמו רכישת Coverstar Central והתמקדותה בהזדמנויות צמיחה בקטגוריית החיים בחוץ.
עבור משקיעים השוקלים את Latham Group, כדאי לציין כי טיפים של InvestingPro מדגישים שהחברה נסחרת ביחס P/E נמוך יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.39 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה עשוי להצביע על הערכת חסר פוטנציאלית, במיוחד בהתחשב במאמצי החברה למצב את עצמה לצמיחה עתידית כאשר תנאי השוק ישתפרו.
InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Latham Group, המספקים ניתוח מקיף יותר למשקיעים המעוניינים בתובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.