חברת Masimo Corporation (MASI), חברת טכנולוגיה רפואית גלובלית, קיימה את שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024 ב[תאריך], ודיווחה על עלייה שנתית בהכנסות מתחום הבריאות וצמיחה חזקה ברווח למניה על בסיס non-GAAP. החברה סיפקה תחזיות חיוביות לרבעון הרביעי ולשנת 2024 כולה, עם תוכניות אסטרטגיות לצמיחה ארוכת טווח ושיפור במרג'ינים.
בעוד שההכנסות מתחומים שאינם בריאות ירדו, המגזר הבריאותי הראה רווחים משמעותיים, וההנהלה הביעה ביטחון בביצועי החברה העתידיים, למרות התדיינות משפטית מתמשכת עם אפל ואתגרים בשוק הצרכני.
נקודות עיקריות
- הכנסות מתחום הבריאות עלו ב-12% לעומת השנה שעברה ל-343 מיליון $.
- הכנסות מתחומים שאינם בריאות ירדו ב-6% ל-161 מיליון $.
- הרווח למניה על בסיס non-GAAP צמח ב-31% ל-0.98 $.
- תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי היא בין 581 מיליון $ ל-611 מיליון $, כאשר צפויה צמיחה של 7% עד 10% בהכנסות מתחום הבריאות.
- התחזית לשנת 2024 המלאה כוללת הכנסות מאוחדות של 2,075 מיליון $ עד 2,105 מיליון $ ורווח למניה על בסיס non-GAAP של 3.95 $ עד 4.10 $.
- החברה בוחנת חלופות אסטרטגיות לעסקי הצרכנות שלה, עם אפשרות להתייחס אליהם כפעילות מופסקת.
- Masimo שואפת להכפיל את הרווח למניה תוך חמש שנים ולשפר את המרג'ינים התפעוליים ב-200 נקודות בסיס עד 2025.
תחזית החברה
- יוזמות להגדלה משמעותית של המרג'ינים התפעוליים ב-2025.
- הכנסות חוזיות שטרם הוכרו הגיעו ל-1.65 ביליון $, המצביעות על רווחי נתח שוק חזקים.
- הרחבת הדירקטוריון לשמונה דירקטורים וחיפוש מתמשך אחר מנכ"ל קבוע.
נקודות שליליות
- הכנסות מתחומים שאינם בריאות ירדו ב-6%.
- התדיינות משפטית מתמשכת עם אפל בנושא סודות מסחריים, ללא תוצאה או לוח זמנים ברור.
- מוצרים שהודגשו פחות עקב מוכנות שוק לא מספקת, כולל Opioid Halo ו-Bridge.
נקודות חיוביות
- המרג'ין הגולמי בתחום הבריאות השתפר ל-62.9%.
- אופטימיות לגבי צמיחת הכנסות של 6% עד 10% במגוון פלטפורמות מוצרים.
- ביצועי מכירות חזקים וסביבת התקשרויות חזקה צפויים להניע את ההכנסות.
החמצות
- אתגרים ברכישות הון על ידי בתי חולים, במיוחד במגזר ה-OEM.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- ההנהלה דנה באפשרות לפיצול עסקי הצרכנות והתייחסות אליהם כפעילות מופסקת.
- ציפיות להמשך צמיחת המרג'ינים בתחום הבריאות עם העברת הייצור למלזיה.
- החברה צופה יעד הכנסות של מעל 400 מיליון $ לשנה, מונע על ידי התקשרויות חזקות.
- רכישות הון בבתי חולים היו איטיות אך צפויות להתאושש בשנה הבאה.
- מגמות המחירים יציבות עד חיוביות, ללא הפרעות צפויות מהוריקנים בתחזית הרבעון הרביעי.
שיחת המשקיעים של Masimo לרבעון השלישי של 2024 הציגה חברה מוכנה לצמיחה ושיפור היעילות. צוות ההנהלה, בהובלת המנכ"לית הזמנית Michelle Brennan, מנהל התפעול Bilal Muhsin, וסמנכ"ל הכספים Micah Young, פירט את האסטרטגיות שלהם לצמיחת הכנסות והרחבת המרג'ינים.
למרות שהחברה מתמודדת עם כמה אתגרים במגזר הלא-בריאותי והתדיינות משפטית מתמשכת, חטיבת הבריאות של החברה משגשגת, והתחזית לטווח הארוך נשארת חיובית. עם התמקדות בהקצאת משאבים אסטרטגית ופיתוח מוצרים חדשניים, Masimo שואפת להמשיך במסלול של שיפור ערך לבעלי המניות ומובילות שוק בטכנולוגיה רפואית.
תובנות InvestingPro
שיחת המשקיעים האחרונה של Masimo Corporation (MASI) מציירת תמונה של חברה במסלול צמיחה, במיוחד במגזר הבריאות שלה. נרטיב זה נתמך עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro, המספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים ולמיקום השוק של החברה.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Masimo עומד על 8.68 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הטכנולוגיה הרפואית. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 2.04 ביליון $, בהתאמה לתחזית ההנהלה לשנת 2024 המלאה של 2,075 מיליון $ עד 2,105 מיליון $.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש כי צפוי גידול ברווח הנקי השנה, מה שמאשש את התחזית החיובית של החברה וצמיחת הרווחים הצפויה. ציפייה זו מתחזקת עוד יותר על ידי טיפ נוסף המציין כי 8 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על ביטחון גובר בביצועים הפיננסיים של Masimo.
הביצועים החזקים לאחרונה של החברה ניכרים בתנועות מחיר המניה שלה. נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת מרשימה של 85.8% במחיר המניה בשנה האחרונה, ותשואה של 37.38% בשלושת החודשים האחרונים. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציין כי Masimo ראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים ונסחרת קרוב לשיא השנתי שלה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי Masimo נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 107.02. הערכה גבוהה זו מרמזת כי השוק תמחר ציפיות צמיחה משמעותיות, שהחברה תצטרך לעמוד בהן כדי להצדיק את מחיר המניה הנוכחי שלה.
עבור אלה המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים ולמיקום השוק של Masimo, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של החוזקות והסיכונים הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.