Ahold Delhaize (AD.AS), קבוצת קמעונאות מזון בינלאומית מובילה, קיימה את שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, ודיווחה על ביצועים איתנים עם דגש על צמיחה והתייעלות כחלק מאסטרטגיית "Growing Together" שלה. החברה הדגישה את מחויבותה לחדשנות וקיימות תוך ניהול תנאי שוק דינמיים.
המנכ"ל פרנס מולר וסמנכ"לית הכספים יולנדה פוטס-בייל סיפקו תובנות על מצבה הפיננסי של החברה, כולל עלייה של 1% במכירות נטו ל-22 ביליון אירו, שיפור במרג'ין התפעולי הבסיסי ל-3.9%, ועלייה של 7% ברווח למניה מדולל ל-0.62 אירו. החברה ממשיכה גם בתוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של ביליון אירו, כאשר עד כה נרכשו 27 מיליון מניות תמורת 761 מיליון אירו.
נקודות עיקריות
- Ahold Delhaize מפעילה מעל 7,700 חנויות בתשע מדינות, עם דגש על מעורבות קהילתית.
- החברה דיווחה על מכירות נטו של 22 ביליון אירו ברבעון השלישי, עלייה של 1%, כאשר המכירות המקוונות עלו ב-5.1%.
- המרג'ין התפעולי הבסיסי השתפר ל-3.9%, והרווח למניה מדולל עלה ב-7% ל-0.62 אירו.
- החברה ממשיכה בתוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של ביליון אירו, כאשר נרכשו 27 מיליון מניות תמורת 761 מיליון אירו.
- Ahold Delhaize מתכננת לשמור על מומנטום ההשקעות לתוך 2024, עם דגש על חדשנות וקיימות.
תחזית החברה
- Ahold Delhaize נשארת אופטימית לגבי שמירה על מגמות נפח חיוביות ומרג'ין EBIT בארה"ב ברבעון הרביעי שיהיה לפחות שווה ל-4.2% שדווח ברבעון השלישי.
- החברה מוכנה לעונת החגים ומטרתה ליישם את אסטרטגיית "Growing Together", עם יעד של מרג'ין EBIT ממוצע של 4% על פני ארבע השנים הבאות.
- תוכניות להגדלת מכירות מוצרים אורגניים ב-25% עד 2026 נמצאות בעיצומן, לצד שותפויות לחקלאות מתחדשת.
נקודות שליליות
- החברה סגרה 32 חנויות Stop & Shop שביצועיהן היו נמוכים, מה שמצביע על צורך בהשקעות מחיר מתמשכות לשיפור חוויית הלקוח.
- השפעה משמעותית של 272 מיליון אירו ברבעון כללה 136 מיליון אירו מ-Stop & Shop, בעיקר בקשר לשלב הסופי של תוכנית The Belgium Future.
נקודות חיוביות
- Ahold Delhaize חוותה צמיחה משמעותית במכירות מקוונות, במיוחד בארה"ב באמצעות שירותי click-and-collect ושותפויות כמו DoorDash.
- הרחבת רשתות החנויות ותוכניות השיפוץ של החברה, כמו יוזמת 167 החנויות של Food Lion, צפויות להניע צמיחה עתידית.
- Albert Heijn בהולנד ראתה צמיחה דו-ספרתית והשיקה פתרונות GenAI לשיפור מעורבות הלקוחות.
החמצות
- לא סופקו נתונים ספציפיים לשנת 2024 בנוגע להשקעות מחיר, אם כי הן יוכללו בהנחיות הכלליות.
- המרג'ין הגולמי נשאר יציב למרות השקעות המחיר, מה שמצביע על איזון בין ניהול עלויות וערך ללקוח.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- ההנהלה אישרה את הציפייה לשמור על מרג'ינים ברבעון הרביעי באמצעות השקעות במחירים וערך ללקוח.
- דווח על תגובות חיוביות לאסטרטגיות המחירים והשיפוצים של Stop & Shop, ונראתה תמיכה קהילתית חזקה בחנויות המשופצות של Food Lion.
- השפעות המזומנים מסגירות Stop & Shop ותוכנית בלגיה לא צפויות להשפיע על ההנחיות הנוכחיות.
שיחת המשקיעים של Ahold Delhaize שיקפה חברה במצב איתן, עם תוכניות אסטרטגיות לצמיחה ודגש על ערך ללקוח. צוות ההנהלה סיפק תחזית מקיפה לעתיד, תוך הדגשת חשיבותן של חדשנות, קיימות ומעורבות קהילתית כמנועים מרכזיים להצלחה. משקיעים ובעלי עניין יכולים לצפות ש-Ahold Delhaize תשמור על המומנטום שלה עם השקעות זהירות וחזון ברור לשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האיתנים של Ahold Delhaize (ADRNY) ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 31.77 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ההפצה והקמעונאות של מוצרי צריכה בסיסיים.
אחד הטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא ש-Ahold Delhaize שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 18 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה מתיישב היטב עם תוכנית הרכישה העצמית של מניות בהיקף של ביליון אירו שהוזכרה בשיחת המשקיעים. בנוסף, החברה מתהדרת בתשואת דיבידנד של 4.09%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
יחס המחיר לרווח (מתואם) של 13.09 עבור 12 החודשים האחרונים מרמז על כך שהמניה עשויה להיות מתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה. זה עשוי להיות מעניין במיוחד לאור התחזית החיובית והיוזמות האסטרטגיות שפורטו בשיחת המשקיעים.
נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של Ahold Delhaize ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 95.34 ביליון דולר, עם מרג'ין רווח גולמי של 26.8%. נתונים אלה מספקים הקשר למכירות נטו של 22 ביליון אירו ברבעון השלישי שדווחו בשיחת המשקיעים ומדגימים את יכולתה של החברה לשמור על מרג'ינים חזקים למרות השקעות המחיר.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Ahold Delhaize, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד בעת שקילת פרספקטיבות הצמיחה העתידיות של החברה ואסטרטגיית "Growing Together" שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.