Treace Medical Concepts (TMCI), חברה המתמחה באורתופדיה של כף הרגל והקרסול, דיווחה על עלייה של 11% בהכנסות הרבעון השלישי, שהסתכמו ב-45.1 מיליון דולר, בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2023. הצמיחה נבעה בעיקר מאימוץ טכנולוגיות חדשות ומעלייה במספר המנתחים הפעילים.
למרות הפסד נקי של 15.4 מיליון דולר ברבעון, החברה רשמה שיפור בהשוואה להפסד של 17.5 מיליון דולר בשנה הקודמת. במבט קדימה, Treace Medical עדכנה את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024 ל-204 מיליון עד 211 מיליון דולר, המרמזת על צמיחה של 9% עד 13% בהשוואה לשנה הקודמת. החברה גם צופה שיפור של 50% ב-EBITDA המתואם.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי עלו ל-45.1 מיליון דולר, עלייה של 11% בהשוואה לשנה הקודמת.
- הרווח הגולמי עמד על 80.1%, עם הוצאות תפעוליות של 51.3 מיליון דולר.
- ההפסד הנקי השתפר ל-15.4 מיליון דולר מ-17.5 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- תחזית ההכנסות השנתית ל-2024 עודכנה ל-204 מיליון עד 211 מיליון דולר, צמיחה של 9% עד 13%.
- צפוי שיפור של 50% ב-EBITDA המתואם.
- הוכרז על השקה מוגבלת של מערכת Nanoplasty 3D MIS.
- הוגשה תביעת הפרת פטנט נגד Stryker Corporation.
- הקצאה מחדש של קוד CPT 28297 עבור Lapidus Fusion, המעלה משמעותית את שיעורי התשלום לבתי חולים ומרכזים אמבולטוריים לשנת 2025.
תחזית החברה
- TMCI שואפת להגיע לאיזון EBITDA מתואם ב-2025 עם השקות מוצרים חדשים.
- החברה מתכננת להשיק מערכת אוסטאוטומיה MIS שנייה עד סוף השנה.
- שיעורי החזר סופיים עבור הליכי Lapidus צפויים להגדיל את הנגישות למטופלים ואת נתח השוק.
נקודות שליליות
- נרשם הפסד נקי של 15.4 מיליון דולר, אם כי זהו שיפור משנה שעברה.
- החברה נשארת זהירה לגבי תחזיות ההכנסות לשנת 2025.
- בעיות IV מתמשכות והוריקנים בפלורידה יצרו אי-ודאויות המשפיעות על תחזית הרבעון הרביעי.
נקודות חיוביות
- טכנולוגיות חדשות כמו Adductoplasty ו-SpeedPlate תורמות לצמיחת ההכנסות.
- עלייה במספר המנתחים הפעילים צפויה להמשיך להניע את הביקוש.
- מגמות שוק חיוביות עם האצה עונתית בהליכי בוניון צפויות ברבעון הרביעי.
החמצות
- למרות צמיחת ההכנסות, TMCI עדיין פועלת בהפסד נקי.
- ההוצאות התפעוליות עלו, משקפות השקעה מוגברת בחדשנות מוצרים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנכ"ל ג'ון טריס הביע אופטימיות לגבי ההשפעה של שיעור ההחזר החדש על נתח השוק, אך מציע גישה זהירה של "המתן וראה".
- סמנכ"ל הכספים מארק הייר ציין שיעור צמיחה צפוי של ספרות גבוהות ברבעון הרביעי, ומייחס זאת לדינמיקה תחרותית ולהוריקנים האחרונים.
- החברה תספק הנחיות מפורטות יותר לאחר הערכת אימוץ השוק של מערכות חדשות לאחר הרבעון הרביעי של 2024.
לסיכום, Treace Medical Concepts מנווטת דרך שלב של צמיחה המונעת על ידי חדשנות טכנולוגית והשקות מוצרים אסטרטגיות. הנתונים הכספיים של החברה משקפים איזון בין אופטימיות לגבי הסיכויים העתידיים, המודגשת על ידי הכרה ריאליסטית באתגרים הנוכחיים. כאשר TMCI ממשיכה לחזק את מעמדה בשוק עם הצעות חדשות ופעולות משפטיות להגנה על הקניין הרוחני שלה, משקיעים וצופי התעשייה ממתינים להתפתחויות נוספות ברבעונים הקרובים.
תובנות InvestingPro
Treace Medical Concepts (TMCI) הראתה חוסן בסביבת שוק מאתגרת, כפי שמעידים הביצועים הפיננסיים האחרונים שלה והיוזמות האסטרטגיות. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עמדו על 202.86 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות משמעותית של 16.14% באותה תקופה. זה מתיישב עם העלייה של 11% בהכנסות הרבעון השלישי שדווחה על ידי החברה ותומך בתחזית ההכנסות המעודכנת שלהם לשנת 2024.
למרות מגמות ההכנסות החיוביות, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-TMCI אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שעולה בקנה אחד עם ההפסד הנקי המדווח במאמר. עם זאת, שולי הרווח הגולמי של החברה של 80.61% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מדגימים כוח תמחור חזק ויעילות בפעילות הליבה שלה, תואמים מאוד לשולי הרווח הגולמי של 80.1% שהוזכרו בדוח הרבעוני.
טיפ של InvestingPro מציין ש-TMCI פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית כאשר החברה שואפת להגיע לאיזון EBITDA מתואם ב-2025. רמת החוב המתונה הזו, בשילוב עם העובדה שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מרמזת ש-TMCI נמצאת במצב פיננסי יציב להמשיך את יוזמות הצמיחה והשקות המוצרים שלה.
ראוי לציין שבעוד שהמניה ספגה מכה משמעותית ב-6 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -48.62%, הייתה עלייה לאחרונה. התשואה הכוללת של המחיר בשבוע האחרון מראה עלייה משמעותית של 20.25%, המצביעה על שינוי פוטנציאלי בסנטימנט המשקיעים שכדאי לעקוב אחריו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. למעשה, ישנם 6 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור TMCI, שעשויים לספק הקשר בעל ערך להבנת הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.