Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM) דיווחה על רווחי הרבעון השלישי לשנת 2024, תוך שמירה על חלוקה עקבית למרות ירידה בתפוקה עקב תנודתיות בשוק הגז הטבעי. הרווח הנקי של החברה עמד על 92.7 מיליון דולר, עם EBITDA מתואם של 86.4 מיליון דולר. Black Stone Minerals המשיכה באסטרטגיית רכישת המינרלים שלה, והוסיפה נכסים בשווי 15 מיליון דולר במהלך הרבעון ומתכננת להמשיך לחפש הזדמנויות רווחיות. שיחת הרווחים גם הדגישה פיתוחי בארות מוצלחים במזרח טקסס ולואיזיאנה, עם ציפיות לפעילות ופיתוח נוספים באזורים אלה.
נקודות עיקריות
- Black Stone Minerals שמרה על החלוקה הרבעונית שלה ברמה של 0.375 דולר ליחידה למרות ירידה בתפוקה.
- הרווח הנקי ברבעון השלישי היה 92.7 מיליון דולר; EBITDA מתואם היה 86.4 מיליון דולר.
- החברה הוסיפה נכסי מינרלים ותמלוגים בשווי 15 מיליון דולר במהלך הרבעון.
- פיתוחי בארות מוצלחים במזרח טקסס ולואיזיאנה עם קצבי תפוקה ראשוניים של עד 25 מיליון רגל מעוקב ליום.
- מסגרת האשראי של החברה אושרה מחדש ב-580 מיליון דולר, ללא הלוואות פתוחות על הקו המתחדש.
תחזית החברה
- Black Stone Minerals נשארת בטוחה בעמדת הקרקעות שלה ומתמקדת בשיפור הזדמנויות הפיתוח באמצעות רכישות ממוקדות.
- החברה רכשה מינרלים וזכויות תמלוגים בשווי של כ-80 מיליון דולר מאז הרבעון הרביעי של 2023.
- מתכננת להמשיך לחפש הזדמנויות רווחיות כדי להניע ערך לבעלי המניות לטווח הארוך.
נקודות שליליות
- נפחי התפוקה ירדו מהרבעון הקודם עקב תנודתיות בשוק הגז הטבעי.
נקודות חיוביות
- Black Stone Minerals שמרה על החלוקה שלה, מה שמשקף ביטחון בחוזקה הפיננסית ובתחזיות העתידיות שלה.
- לחברה יש מאזן איתן ונזילות מספקת, המספקים גמישות במחזורי שוק דינמיים.
- מעל 60% מנפחי הגז והנפט הצפויים מגודרים לשארית 2024, מה שמספק הגנה מפני תנודתיות מחירים בטווח הקרוב.
החמצות
- תפוקת המינרלים והתמלוגים ירדה מעט ל-35,300 BOE ליום, עם סך תפוקה של 37,400 BOE ליום.
נקודות בולטות מה-Q&A
- בתגובה לטימותי רזוואן מ-KeyBanc Capital Markets, טיילור דוולץ' דן בפעילות המתמשכת של החברה ובשותפות עם Aethon ובמחויבות לפיתוח ה-Shelby Trough.
- קצב הרכישות של החברה באזור מפרץ מקסיקו נשאל, כאשר דוולץ' ציין קצב נוח אך פתיחות להערכת הזדמנויות באופן מתמשך.
רווחי הרבעון השלישי של Black Stone Minerals משקפים חברה המנווטת את האתגרים של שוק גז טבעי תנודתי תוך שמירה על מיקוד אסטרטגי בצמיחה ופיתוח. המצב הפיננסי החזק של החברה ואסטרטגיית הגידור הפרואקטיבית אפשרו לה לשמור על חלוקות ולהמשיך בתוכנית הרכישות שלה. עם פיתוחים מתמשכים במזרח טקסס ולואיזיאנה ומחויבות לעבודה עם מפעילים לפיתוח ארוך טווח, Black Stone Minerals שואפת להגדיל את ערך בעלי המניות ולנצל שיפורים צפויים בשוק הגז הטבעי.
תובנות InvestingPro
דוח הרווחים האחרון של Black Stone Minerals (NYSE: BSM) מתיישב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. יכולתה של החברה לשמור על החלוקה הרבעונית של 0.375 דולר ליחידה, למרות אתגרי התפוקה, משתקפת בנתוני InvestingPro, המציגים תשואת דיבידנד משמעותית של 10.06%. תשואה גבוהה זו נתמכת בטיפ של InvestingPro המציין כי BSM "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 10 שנים רצופות".
החוזק הפיננסי של החברה מודגש עוד יותר על ידי מרווח הרווח הגולמי המרשים של 85.23% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את "מרווחי הרווח הגולמי המרשימים" של BSM. מרווחים איתנים כאלה מספקים לחברה גמישות פיננסית להמשיך באסטרטגיית רכישת המינרלים שלה ולשמור על חלוקות גם בשוק גז טבעי תנודתי.
למרות האתגרים בנפחי התפוקה, יחס ה-P/E של Black Stone Minerals של 9.14 מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה יכול להיות אטרקטיבי למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בפעילויות הפיתוח המתמשכות והרכישות האסטרטגיות של החברה.
InvestingPro מציע טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של BSM. משקיעים המעוניינים בניתוח מקיף יותר יכולים לחקור 7 טיפים נוספים הזמינים ב-InvestingPro, שיכולים להציע נקודות מבט בעלות ערך על התחזיות העתידיות של החברה ופוטנציאל ההשקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.