חברת Century Aluminum Company (NASDAQ: CENX) דיווחה על רבעון שלישי חזק בשנת 2024, כאשר ה-EBITDA המתואם הגיע ל-104 מיליון דולר, שיוחס למחירי אלומיניום משופרים ולתועלת מזיכויי מס חדשים לפי סעיף 45X. המנכ"ל ג'סי גארי הדגיש את מחויבות החברה לבטיחות בעקבות תקרית טרגית במפעל ההתכה ב-Mt. Holly וסיפק תחזית חיובית לעתיד, למרות שהכיר בסביבת מחירים חלשה יותר לרבעון הרביעי. Century Aluminum צופה EBITDA מתואם לרבעון הרביעי בין 70 מיליון דולר ל-80 מיליון דולר ונשארת אופטימית לגבי הערכות הנכסים האסטרטגיות שלה ומבנה העלויות התחרותי של נכס האלומינה Jamalco.
נקודות עיקריות
- ה-EBITDA המתואם של Century Aluminum ברבעון השלישי היה 104 מיליון דולר, עם תרומה חזקה ממחירי אלומיניום משופרים וזיכויי מס לפי סעיף 45X.
- החברה דיווחה על משלוחים ברבעון השלישי של כ-169,000 טון ומכירות נטו של 539 מיליון דולר.
- ההכנסה הנקייה המתואמת עמדה על 60 מיליון דולר, או 0.63 דולר למניה, כאשר הנזילות הסתיימה ב-279 מיליון דולר.
- מחירי האלומיניום העולמיים היו בממוצע 2,600 דולר לטון באוקטובר בשל תמריצים סיניים ופעולות הבנקים המרכזיים במערב.
- ה-EBITDA המתואם לרבעון הרביעי צפוי להיות בין 70 מיליון דולר ל-80 מיליון דולר.
- החברה בוחנת את הפיתוח מחדש האסטרטגי של מתקן Hawesville שלה ודיווחה על יציבות תפעולית בכל מפעלי ההתכה שלה.
תחזית החברה
- Century Aluminum צופה EBITDA מתואם לרבעון הרביעי בין 70 מיליון דולר ל-80 מיליון דולר.
- החברה מעריכה אסטרטגית את מתקן Hawesville שלה לפיתוח מחדש פוטנציאלי.
- מצוינת יציבות תפעולית בכל מפעלי ההתכה, עם התאוששות ב-Jamalco לאחר הוריקן בריל.
נקודות שליליות
- החברה צופה סביבת מחירים חלשה יותר ברבעון הרביעי.
- הייתה השפעה של 3 מיליון דולר ממחירים מוגדלים שקיזזו חלק מעלויות חומרי הגלם החיוביות.
נקודות חיוביות
- הכנסת זיכויי מס חדשים לפי סעיף 45X סיפקה יתרונות משמעותיים, עם פוטנציאל להגדלה נוספת אם יכללו עלויות אלומינה.
- מחירי ה-LME הנוכחיים, אם יישמרו, עשויים להוסיף 100 מיליון דולר נוספים ל-EBITDA השנתי.
- ההנהלה הביעה ביטחון במבנה העלויות התחרותי של נכס האלומינה Jamalco.
החמצות
- למרות תוצאות חזקות ברבעון השלישי, החברה מתכוננת לירידות קלות ברבעון הרביעי בשל פיגור ב-LME ובפרמיות.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- המנכ"ל ג'סי גארי התייחס למכירות נכסים פוטנציאליות, וציין כי לא הושלם מבנה עסקה סופי.
- החוזים המקושרים ל-LME של החברה מובטחים לפחות עד 2026.
- ההנהלה אופטימית לגבי מבנה העלויות והמיקום התחרותי של נכס האלומינה Jamalco.
שיחת המשקיעים של Century Aluminum Company הדגישה רבעון מוצלח, כאשר החברה מנצלת תנאי שוק נוחים וזיכויי מס אסטרטגיים כדי לחזק את מצבה הפיננסי. למרות שהיא מתמודדת עם אתגרים כמו התקרית הטרגית בבטיחות וירידה פוטנציאלית במחירי האלומיניום, הצעדים הפרואקטיביים והראייה האסטרטגית של החברה ממקמים אותה היטב לעתיד. עם דגש על בטיחות, יציבות תפעולית וניהול נכסים אסטרטגי, Century Aluminum ממשיכה לנווט בשוק האלומיניום העולמי הדינמי בחוסן.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Century Aluminum Company (NASDAQ: CENX) ברבעון השלישי של 2024 משתקפים בנתוני InvestingPro העדכניים, המראים שווי שוק של 1.63 ביליון דולר. הערכה זו מגיעה בעקבות מדדים פיננסיים מרשימים התואמים את ההצלחה המדווחת של החברה.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 2.11 ביליון דולר, עם רווח גולמי של 64.8 מיליון דולר. בעוד שמרווח הרווח הגולמי של 3.07% מצביע על לחץ מסוים על הרווחיות, חשוב לציין ש-Century Aluminum הצליחה להישאר רווחית ב-12 החודשים האחרונים, כפי שמודגש באחד מטיפי InvestingPro.
משקיעים שמו לב לביצועי Century Aluminum, כאשר המניה הראתה תשואה כוללת מרשימה של 155.31% במחיר במהלך השנה האחרונה. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro המצביע על "תשואה גבוהה בשנה האחרונה". בנוסף, החברה הפגינה "תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים", עם תשואה כוללת של 45.08% במחיר בתקופה זו.
במבט קדימה, טיפ InvestingPro מציע ש"ההכנסה הנקייה צפויה לגדול השנה", מה שעשוי לחזק עוד יותר את מצבה הפיננסי של החברה. ציפייה זו רלוונטית במיוחד לאור התחזית החיובית והיוזמות האסטרטגיות שהוזכרו בשיחת המשקיעים.
עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך ש-Century Aluminum "אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות", על פי טיפ InvestingPro נוסף. מידע זה עשוי להיות חשוב למשקיעים המתמקדים בהכנסה השוקלים את המניה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. למעשה, ישנם 11 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Century Aluminum, שעשויים לספק הקשר בעל ערך לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.