בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, Illumina, Inc. (ILMN) דיווחה על ירידה קלה בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, אך צופה להעלות את התחזית לשולי הרווח התפעולי והרווח למניה. הכנסות החברה עמדו על 1.1 ביליון $, ירידה של 2% בהשוואה לשנה הקודמת, בעוד ששולי הרווח התפעולי שאינו GAAP היו 22.6%, והרווח המדולל למניה הסתכם ב-1.14 $. האסטרטגיה של Illumina מתמקדת בשיתוף פעולה עם לקוחות, חדשנות ומצוינות תפעולית, עם מחויבות להשגת צמיחה בהכנסות בשיעור חד-ספרתי גבוה עד 2027.
נקודות עיקריות
- הכנסות Illumina ברבעון השלישי היו 1.1 ביליון $, ירידה של 2% בהשוואה לשנה שעברה.
- הכנסות מחומרים מתכלים לריצוף גנטי עלו ב-7% ל-741 מיליון $.
- הכנסות ממכשירים ירדו ב-42% ל-104 מיליון $, עם ירידה משמעותית בהצבת מכשירי NovaSeq X.
- החברה הציבה 58 מכשירי NovaSeq X Plus, מה שמביא את הסך הכולל ל-527, כאשר 40% נשלחו ללקוחות קליניים.
- Illumina צופה צמיחה נמוכה מעט יותר בהכנסות ל-2024 אך העלתה את התחזית לשולי הרווח התפעולי והרווח למניה.
- החברה רכשה את Fluent BioSciences ורכשה מחדש מניות, עם מזומנים ושווי מזומנים בסך 939 מיליון $.
תחזית החברה
- Illumina צופה ירידה של כ-3% בהכנסות לשנת 2023 המלאה.
- לשנת 2024, החברה העלתה את תחזית שולי הרווח התפעולי שאינו GAAP ל-21-21.5% ואת תחזית הרווח המדולל למניה ל-4.05-4.15 $.
- ההנהלה שואפת לצמיחה בהכנסות בשיעור חד-ספרתי גבוה עד 2027, עם דגש על שיפורים תפעוליים.
נקודות שליליות
- צפויה ירידה נוספת בהכנסות ממכשירים, במיוחד בטווח האחוזים של שנות ה-30 האמצעיות.
- הסביבה המאקרו-כלכלית עלולה להגביל את התנהגות הרכישה.
- המעבר לפלטפורמת X החדשה צפוי להיות הדרגתי, עם אפשרות לתנודתיות בהכנסות.
נקודות חיוביות
- הכנסות משירותי ריצוף גנטי עלו ב-6% ל-150 מיליון $ בהשוואה לשנה שעברה.
- שולי הרווח הגולמי שאינו GAAP עלו ל-70.5%, עלייה משנה שעברה.
- Illumina הנפיקה חוב בסך 500 מיליון $ בריבית נמוכה יותר לשיפור המצב הפיננסי.
החמצות
- הכנסות הרבעון הרביעי צפויות להיות 1.07 ביליון $, התאמה כלפי מטה בשל תנודתיות בסגירת עסקאות.
- החברה עדכנה את תחזית ההכנסות כלפי מטה ב-20 מיליון $ עד 25 מיליון $ לשנה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל Jacob Thaysen התייחס ללחצים תחרותיים, במיוחד בסין ובארה"ב, ולהשפעת גורמים מאקרו-כלכליים על המגזר בעל התפוקה הבינונית.
- סמנכ"ל הכספים Ankur Dhingra דן בצמיחת החומרים המתכלים והרחבת השוליים, ואישר יעד של 500 נקודות בסיס מבסיס של 21%.
Illumina, מובילה עולמית בטכנולוגיות ריצוף DNA ומערכי שבבים, דיווחה על תוצאות מעורבות בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי, המצביעות על איזון מורכב בין אתגרים ויוזמות צמיחה אסטרטגיות.
עם ירידה קלה בהכנסות ומיקוד בשיפור השוליים התפעוליים, החברה מנווטת דרך תקופת מעבר המאופיינת בלחצים תחרותיים ורוחות נגד מאקרו-כלכליות.
עם זאת, מחויבותה של Illumina לחדשנות ושיתוף פעולה עם לקוחות, כפי שבא לידי ביטוי בהשקה הקרובה של MiSeq i100 וברכישת Fluent BioSciences, מאותתת על המשך מאמץ לצמיחה ארוכת טווח ומנהיגות בשוק.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והתחזית האסטרטגית של Illumina מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות הירידה המדווחת בהכנסות, טיפים של InvestingPro מציעים כי הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תחזור לרווחיות. זה מתיישב עם התחזית המוגדלת של Illumina לשולי הרווח התפעולי והרווח למניה.
המיקוד של החברה במצוינות תפעולית משתקף בנתוני InvestingPro, המראים צמיחה משמעותית ב-EBITDA של 152.99% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. שיפור זה ביעילות התפעולית תומך באסטרטגיה של Illumina לשפר את השוליים ולהשיג צמיחה בהכנסות בשיעור חד-ספרתי גבוה עד 2027.
המעמד החזק של Illumina בשוק מודגש עוד יותר על ידי ביצועי המניה האחרונים שלה. נתוני InvestingPro מגלים תשואה כוללת חזקה של 32.93% במחיר המניה ב-3 החודשים האחרונים, המצביעה על אמון המשקיעים בכיוון החברה למרות האתגרים לטווח הקצר.
ראוי לציין כי Illumina פועלת עם רמת חוב מתונה, על פי טיפים של InvestingPro. זהירות פיננסית זו עשויה לספק לחברה גמישות להשקיע בחדשנות ורכישות אסטרטגיות, כמו הרכישה האחרונה של Fluent BioSciences.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Illumina, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.