Cardinal Health Inc. (CAH), חברה גלובלית לשירותי ומוצרי בריאות, דיווחה על התחלה חזקה לשנת הכספים 2025 עם ציפיות מוגדלות לרווח למניה (EPS) ותזרים מזומנים חופשי מתואם. למרות ירידה בהכנסות הכוללות, הביצועים התפעוליים של החברה, במיוחד במגזר הפרמצבטיקה ופתרונות הספציאליטי, הובילו להעלאת תחזית ה-EPS ל-7.75-7.90 דולר ולתחזית משופרת של תזרים המזומנים.
נקודות עיקריות
- Cardinal Health מדווחת על עלייה של 16% ברווח מגזר הפרמצבטיקה ופתרונות הספציאליטי.
- הרווח התפעולי וה-EPS צמחו ב-12% ו-9% בהתאמה, כאשר ה-EPS הגיע ל-1.88 דולר.
- ההכנסות הכוללות ירדו ב-4% ל-52 ביליון דולר, אך הצמיחה האורגנית המתואמת למעברי לקוחות הייתה 15%.
- החברה העלתה את תחזית ה-EPS ל-7.75-7.90 דולר ואת הציפיות לתזרים מזומנים חופשי מתואם ל-1 ביליון-1.5 ביליון דולר.
- הוכרזה תוכנית לרכישת Integrated Oncology Network תמורת 1.1 ביליון דולר.
- צפויה ירידה של 2%-4% בהכנסות הפרמצבטיקה, עם צמיחה צפויה בהכנסות מותג Cardinal Health ב-GMPD.
- תחזית צמיחת ההכנסות השנתית מחיסוני COVID-19 נשארת על 18%-20%.
- מוצרי תרנוסטיקה באונקולוגיה ופתרונות ביתיים ראו צמיחה של מעל 20% בהכנסות.
תחזית החברה
- Cardinal Health נשארת חיובית לגבי יעדי הרווח ארוכי הטווח שלה ובטוחה באסטרטגיות הצמיחה והשיפורים התפעוליים שלה.
- הרכישה של Integrated Oncology Network צפויה להסתיים עד סוף השנה הקלנדרית.
- החברה ממשיכה להתמקד בפתרונות ספציאליטי וביתיים ובוחנת הזדמנויות M&A נוספות.
נקודות שליליות
- רווחי מגזר ה-GMPD ירדו ל-8 מיליון דולר בשל עלויות בריאות ורווחה בלתי צפויות.
- החברה מתמודדת עם עלויות ייצור מוגדלות בשל מכסים צפויים על מוצרים המיובאים מסין.
נקודות חיוביות
- ביקוש חזק בקטגוריות פרמצבטיות שונות, במיוחד תרופות GLP-1, תרם לצמיחת ההכנסות.
- השקעות בקיבולת הפצה ואוטומציה מניעות צמיחה דו-ספרתית בפתרונות ביתיים.
- אסטרטגיית הקצאת ההון הממושמעת של החברה וההשקעות המתמשכות מכוונות להגדיל את ערך בעלי המניות.
החמצות
- ההכנסות הכוללות ראו ירידה של 4%, בעיקר בשל מעברי לקוחות.
- מגזר ה-GMPD חווה ירידות ברווחים והתמודד עם אתגרים מהוריקנים אחרונים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה דנה במאמצים לניהול עלויות הייצור המוגדלות מבלי להעביר אותן במלואן ללקוחות.
- החברה הדגישה את שרשרת האספקה המגוונת שלה ופועלת למזער את ההשפעה של המכסים.
- המנהלים נשארים בטוחים במאמצי ההתאוששות של מגזר ה-GMPD ומבצעים שיפורים במדדי הבטיחות.
Cardinal Health פתחה את שנת הכספים 2025 בצורה חזקה, עם צמיחה משמעותית במגזר הפרמצבטיקה ופתרונות הספציאליטי המניעה את הביצועים הכוללים. בעוד שההכנסות הכוללות ראו ירידה קלה, היוזמות האסטרטגיות של החברה, כולל הרכישה המתוכננת של Integrated Oncology Network, עתידות לחזק את מעמדה בתעשיית הבריאות. הדגש של Cardinal Health על מצוינות תפעולית ויכולתה לנווט אתגרים מאקרו-כלכליים, כמו מכסים ומחסור בחומרי גלם, מעידים על חוסנה וגישתה צופת פני עתיד. כאשר החברה ממשיכה להשקיע בעסקיה ולחקור הזדמנויות שוק, משקיעים ובעלי עניין יכולים לצפות למחויבות מתמשכת של Cardinal Health לצמיחה ויצירת ערך.
תובנות InvestingPro
ההתחלה החזקה של Cardinal Health לשנת הכספים 2025 משתקפת במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-10.66% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם הצמיחה האורגנית המדווחת של 15% כאשר מתואמת למעברי לקוחות. מסלול צמיחה זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין כי הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מחזק את התחזית החיובית של החברה ואת העלאת תחזית ה-EPS.
המצב הפיננסי האיתן של החברה מודגש על ידי היסטוריית הדיבידנדים שלה. טיפ InvestingPro חושף כי Cardinal Health העלתה את הדיבידנד שלה במשך 36 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות ארוכת טווח לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של החברה של 1.86% וצמיחת הדיבידנד האחרונה של 1.0%.
למרות האתגרים שעמדו בפני מגזר ה-GMPD, הבריאות הפיננסית הכוללת של Cardinal Health נראית איתנה. צמיחת ה-EBITDA של החברה ב-15.11% ב-12 החודשים האחרונים משקפת את היעילות התפעולית שלה ומתיישבת עם הצמיחה המדווחת של 12% ברווח התפעולי. בנוסף, טיפ InvestingPro מציע כי ההערכה של החברה מרמזת על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה, מה שעקבי עם הציפיות המשופרות של Cardinal Health לתזרים מזומנים חופשי מתואם לשנת הכספים.
ראוי לציין כי Cardinal Health נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי הוא 96.12% מהשיא השנתי. ביצועים אלה עולים בקנה אחד עם התחזית החיובית של החברה והיוזמות האסטרטגיות, כולל הרכישה המתוכננת של Integrated Oncology Network.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור Cardinal Health, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.