בריסטול-מאיירס סקוויב (BMS) דיווחה על צמיחה משמעותית ברווחי הרבעון השלישי, עם עלייה בולטת של 20% בהכנסות תיק הצמיחה, המהוות כעת כמחצית מסך ההכנסות. ניהול ההוצאות המשמעתי של החברה והביקוש החזק בכל תיקי המוצרים היו גורמים מרכזיים לביצועים אלה.
BMS גם הדגישה את אישור ה-FDA ל-Cobenfy, טיפול חדשני לסכיזופרניה, ואת ההתקדמות החיובית באונקולוגיה, כולל הזדמנויות רישום חדשות. עם העלאת תחזיות ההכנסות והרווח למניה לשנה המלאה, BMS מפגינה ביטחון באסטרטגיית הצמיחה ארוכת הטווח שלה ובהתקדמות צנרת המוצרים.
נקודות עיקריות
- הכנסות תיק הצמיחה של בריסטול-מאיירס סקוויב עלו ב-20%, ומייצגות כעת כמחצית מסך ההכנסות.
- אישורי FDA והתקדמות חיובית בשלב 3 באונקולוגיה חיזקו את היצע המוצרים של החברה.
- BMS רכשה את Karuna Therapeutics כדי לשפר את הצמיחה ארוכת הטווח, עם ניסויים בסכיזופרניה ואלצהיימר בעיצומם.
- החברה בדרך להשיג חיסכון של 1.5 ביליון דולר בעלויות ומכוונת להפחית 10 ביליון דולר בחוב עד אמצע 2026.
- תחזיות ההכנסות והרווח למניה Non-GAAP לשנה המלאה הועלו בעקבות תוצאות חזקות מתחילת השנה.
- צפוי כי Cobenfy יגביר מכירות ב-2025, עם יעד של 80-85% נגישות תוך שנה.
- BMS מתכננת להתחיל שלושה מחקרי שלב 3 ב-2024 ולהציג נתוני שלב 1 עבור תרפיית תאי CD19 NEX-T.
תחזית החברה
- BMS צופה כי פורמולציה תת-עורית של nivolumab תקבל אישור FDA עד סוף 2024.
- החברה חוזה עלייה של 5% בהכנסות ב-2024, עם מכירות Revlimid צפויות ב-5.5 ביליון דולר.
- BMS העלתה את תחזית הרווח למניה Non-GAAP לטווח של 0.75 דולר עד 0.95 דולר.
נקודות שליליות
- החברה מתמודדת עם אתגרים מתחרות גנרית על תרופות כמו Sprycel ו-Pomalyst.
- נרשם ביצוע איטי עבור Sotyktu, אם כי הנגישות לשוק השתפרה מ-25% לכ-50% ברבעון השלישי של 2023.
נקודות חיוביות
- דווח על ביקוש חזק וצמיחה דו-ספרתית למוצרים מרכזיים כמו Eliquis ו-Camzyos.
- מכירות Reblozyl צמחו ב-81%, מה שמראה על ביקוש חזק הן בשוק האמריקאי והן בשווקים הבינלאומיים.
החמצות
- BMS חוותה היפוך מלאי של 150 מיליון דולר שהשפיע על מותגים כמו Opdivo ו-Opdualag.
- הניסוי של Milvexian דורש הגדלת גודל המדגם בשל שיעורי אירועים נמוכים מהצפוי.
דגשים משאלות ותשובות
- החברה דנה בקביעות כיסוי חובה עבור Cobenfy, הצפויות ברבעון הראשון של 2025.
- משוב חיובי ממשלמים לאחר אישור תרופות חדשות.
- תוכניות להתחיל מחקרי שלב 3 ב-2024 עבור אגיטציה וקוגניציה באלצהיימר, ומאניה דו-קוטבית.
- נתונים מעודדים ממחקר PMRT5, במיוחד בסרטן ריאות מסוג תאים שאינם קטנים וסרטן הלבלב.
בריסטול-מאיירס סקוויב (BMS), עם סימול המניה BMS, הפגינה מחויבות חזקה לצמיחה וחדשנות בשיחת המשקיעים של הרבעון השלישי. הניהול הפיננסי המשמעתי של החברה והמיקוד האסטרטגי במוצרים מרכזיים והתקדמות בצנרת המוצרים מיצבו אותה היטב לצמיחה עתידית. עם מספר ניסויים קליניים חשובים ואישורי FDA באופק, BMS ממוקמת היטב להמשיך במסלול של ביצועים חזקים בשוק התרופות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של בריסטול-מאיירס סקוויב ברבעון השלישי מוארים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 110.98 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התרופות. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro המדגיש את BMS כ"שחקנית בולטת בתעשיית התרופות".
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת על ידי הכנסות חזקות של 46.51 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות בולטת של 8.69% ברבעון האחרון. צמיחה זו עקבית עם העלייה המדווחת של 20% בהכנסות תיק הצמיחה שהוזכרה בשיחת המשקיעים.
על המשקיעים לשים לב לתשואת הדיבידנד האטרקטיבית של BMS העומדת על 4.56%, שהיא רלוונטית במיוחד בהתחשב בטיפ InvestingPro המציין כי החברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות". מחויבות ארוכת טווח זו לתשואות בעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי טיפ נוסף המציין כי "ההנהלה רכשה בחזרה מניות באופן אגרסיבי", מה שמדגים ביטחון בערך החברה.
בעוד שהמאמר מזכיר אתגרים מתחרות גנרית, מדדי השווי של BMS מרמזים על פוטנציאל עלייה. השווי ההוגן של InvestingPro בגובה 56.69 דולר גבוה ממחיר הסגירה הקודם של 52.66 דולר, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר. זה נתמך על ידי טיפ InvestingPro המציין כי "השווי מרמז על תשואת תזרים מזומנים חופשי חזקה".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור בריסטול-מאיירס סקוויב, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.