Merck & Company, Inc. (MRK), מובילה עולמית בתחום הבריאות, דיווחה על עלייה של 4% בהכנסות ברבעון השלישי ל-16.7 ביליון $ לשנת 2024, בעקבות מכירות חזקות של תרופת הסרטן KEYTRUDA והשקת WINREVAIR. שיחת המשקיעים של החברה הדגישה צנרת מוצרים חזקה, כולל כמעט שילוש בנכסים בשלב 3, ומחויבות להשקעות אסטרטגיות לצמיחה ארוכת טווח. למרות ירידה של 10% במכירות GARDASIL, בעיקר בסין, החברה צופה הזדמנויות שוק משמעותיות ומכוונת למכירות של 11 ביליון $ עד 2030. Merck דיווחה גם על התקדמות קלינית חיובית ואישורי FDA, מה שמחזק את תיק המוצרים האונקולוגי שלה ומספק אופטימיות לגבי ביצועיה העתידיים.
נקודות עיקריות
- ההכנסות עלו ב-4% ל-16.7 ביליון $, עם עלייה של 7% במונחי מטבע קבוע.
- מכירות KEYTRUDA צמחו ב-21%, והגיעו ל-7.4 ביליון $.
- WINREVAIR הושק עם מכירות של 149 מיליון $, ומכירות GARDASIL ירדו ב-10% ל-2.3 ביליון $.
- מכירות בריאות בעלי חיים עלו ב-11%.
- הרווח הגולמי השתפר ל-80.5%, עם צפי לרווח למניה בין 7.72 $ ל-7.77 $.
- החברה כמעט שילשה את נכסיה בשלב 3 ונשארת ממוקדת בהשקעות אסטרטגיות.
- Merck אופטימית לגבי מסלול הצמיחה ארוך הטווח שלה, עם תחזית הכנסות לשנת 2024 שצומצמה ל-63.6 ביליון $ - 64.1 ביליון $.
תחזית החברה
- Merck צופה צמיחת הכנסות של 6% עד 7% לשנת 2024, עם שיפור במרווחים התפעוליים.
- החברה מכוונת למכירות של מעל 11 ביליון $ ב-GARDASIL עד 2030.
- השקעות אסטרטגיות, התחייבויות לדיבידנד, ורכישות חוזרות של מניות מדגישות את המומנטום התפעולי החזק.
- תחזית ל-2025 תפורסם עם דוח הרווח של הרבעון הרביעי, המדגישה המשך צמיחה מ-KEYTRUDA והשקות מוצרים חדשים.
נקודות שליליות
- מכירות GARDASIL ירדו בסין, עם ירידה כוללת של 10% ל-2.3 ביליון $.
- הכנסות מברית Lenvima ירדו ב-4%.
- האתגרים כוללים הסכמים שפוקעים וירידות צפויות במכירות GARDASIL בסין.
נקודות חיוביות
- מכירות KEYTRUDA ראו עלייה משמעותית, עם הרחבת השימוש בסרטן בשלבים מוקדמים יותר.
- WINREVAIR זכה לאימוץ חזק עם 3,700 מרשמים חדשים למטופלים מאז ההשקה.
- מכירות VAXNEUVANCE עלו ב-13% ל-239 מיליון $ בעקבות השקות בשווקים בינלאומיים.
- מכירות WELIREG זינקו ביותר מ-100% ל-139 מיליון $.
החמצות
- החברה מתמודדת עם אתגרים בשוק הסיני עבור GARDASIL, עם צורך לנהל מלאי ודינמיקת תחרות.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנכ"ל Rob Davis נשאר פתוח לפיתוח עסקי, במיוחד בתחומים טיפוליים כמו השמנת יתר.
- סמנכ"ל הכספים Caroline Litchfield אישרה שמעל 80% מהכנסות WINREVAIR תומכות בביקוש.
- Dean Li הדגיש את החשיבות של ניטור המרות PFS ל-OS בטיפולים אונקולוגיים.
Merck & Co. הראתה חוסן והסתגלות בשיחת המשקיעים של הרבעון השלישי לשנת 2024, תוך ניווט אתגרי השוק תוך שמירה על מיקוד ברור בצמיחה וחדשנות. ההשקעות האסטרטגיות של החברה וצנרת המוצרים המגוונת מסמנות את מחויבותה לטיפול בצרכים רפואיים שלא נענו ולהגדלת ערך בעלי המניות. כאשר Merck ממשיכה להרחיב את תיק המוצרים שלה ולנצל הזדמנויות שוק, היא נשארת שחקן מפתח בתעשיית הבריאות העולמית.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Merck ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-7.15% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה המדווחת של 4% בהכנסות הרבעון השלישי. צמיחה זו מרשימה במיוחד בהתחשב בשווי השוק המשמעותי של Merck של 260.76 ביליון $, המדגיש את מעמדה כשחקנית מרכזית בתעשיית התרופות.
טיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף לבריאות הפיננסית ומעמד השוק של Merck. החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות ארוכת טווח לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב במיקוד המדווח של החברה בהשקעות אסטרטגיות והתחייבויות לדיבידנד שהוזכרו בשיחת המשקיעים.
יתר על כן, הרווחיות של Merck ב-12 החודשים האחרונים, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro, תומכת בביצועים התפעוליים החזקים של החברה. מרווח הרווח הגולמי של 75.79% ב-12 החודשים האחרונים מדגיש את יכולתה של Merck לשמור על מרווחים גבוהים, מה שחיוני בתעשיית התרופות בה עלויות המחקר והפיתוח משמעותיות.
ראוי לציין ש-Merck נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות למשקיעים, במיוחד בהתחשב בתחזית החיובית ותחזיות הצמיחה שהוזכרו בשיחת המשקיעים. השווי ההוגן של InvestingPro של 118.03 $ מרמז על פוטנציאל עלייה ממחיר הסגירה הקודם של 104.83 $.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Merck, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ודינמיקת השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.