Zebra Technologies Corporation (NASDAQ: ZBRA), חברה מובילה בתחום מודיעין נכסי ארגון, דיווחה על עלייה משמעותית במכירות וברווחים ברבעון השלישי של 2024. החברה הודיעה על מכירות של כמעט 1.3 ביליון דולר, המהוות עלייה של 31% בהשוואה לשנה שעברה, ורווח מדולל למניה שאינו על בסיס GAAP של 3.49 דולר, שמהווה עלייה של 300% משנה שעברה.
שולי ה-EBITDA גם הם ראו שיפור משמעותי, והגיעו ל-21.4%, עלייה של 980 נקודות בסיס. הצמיחה של החברה הונעה מביצועים חזקים בכל שווקי הקצה העיקריים, עם עליות בולטות במכירות מחשוב נייד, לכידת נתונים והדפסה. Zebra גם העלתה את התחזית השנתית שלה, וצופה המשך צמיחה במכירות ובשולי EBITDA מתואמים.
נקודות עיקריות
- מכירות הרבעון השלישי הגיעו לכמעט 1.3 ביליון דולר, עלייה של 31% בהשוואה לשנה שעברה.
- הרווח המדולל למניה שאינו על בסיס GAAP עלה ל-3.49 דולר, עלייה של 300% משנה שעברה.
- שולי ה-EBITDA השתפרו משמעותית ל-21.4%.
- כל שווקי הקצה העיקריים חוו צמיחה, במיוחד מחשוב נייד, לכידת נתונים והדפסה.
- אזורי צפון אמריקה ו-EMEA ראו עליות במכירות של 22% ו-47%, בהתאמה.
- החברה צופה צמיחה במכירות ברבעון הרביעי בין 28% ל-31%.
תחזית החברה
- Zebra Technologies העלתה את התחזית השנתית שלה, עם שולי EBITDA מתואמים הצפויים להגיע לכ-21%.
- הרווח המדולל למניה שאינו על בסיס GAAP צפוי להיות בין 13.30 דולר ל-13.50 דולר.
- תזרים המזומנים החופשי צפוי להגיע לפחות ל-850 מיליון דולר.
נקודות שליליות
- צפויה ירידה בשולי הרווח הגולמי ברבעון הרביעי בשל עלייה בנפח העסקאות הגדולות.
- הראות לפרויקטים גדולים ב-2025 נשארת זהירה בשל גורמים מאקרו-כלכליים כמו שערי ריבית ואינפלציה.
- מגזר ראיית המכונה מתמודד כרגע עם אתגרים.
נקודות חיוביות
- דווח על רבעון חזק עם התאוששות רחבה בשווקים שונים, במיוחד בקמעונאות ובמסחר אלקטרוני.
- לקוחות קמעונאיים מגדילים את ההוצאות על אסטרטגיות מסחר אלקטרוני ורב-ערוציות.
- המפיצים מצוידים היטב בציפייה לביקוש ברבעון הרביעי.
- החברה אופטימית לגבי המשך ההתאוששות לתוך 2025.
החמצות
- הייצור נשאר איטי למרות סימנים של התאוששות במגזרים אחרים.
- הראות להזמנות גדולות לשנה הקרובה מוגבלת.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- הדיונים כללו רמות מלאי של מפיצים וההשפעה של הזמנות גדולות על רבעונים עתידיים.
- החברה התייחסה להשפעות אפשריות של מכסים מהבחירות הקרובות וגיוון שרשרת האספקה.
Zebra Technologies מוכנה להמשך צמיחה, עם דגש חזק על חדשנות וחוויית לקוח. הדגש של החברה על בינה מלאכותית ופתרונות משופרים צפוי לתרום להצלחה ארוכת טווח, במיוחד באזורים הדורשים שיפור בראות שרשרת האספקה ובפרודוקטיביות. למרות אי-ודאויות מסוימות, היוזמות האסטרטגיות של Zebra, כמו רכישת Matrox ופיתוח מחשבים ניידים ארגוניים מבוססי בינה מלאכותית, מאותתות על גישה חזקה לניווט בנוף השוק המתפתח.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Zebra Technologies Corporation ברבעון השלישי של 2024 משתקפים בביצועי השוק האחרונים שלה. על פי נתוני InvestingPro, המניה של החברה ראתה תשואה כוללת מרשימה של 83.01% במחיר במהלך השנה האחרונה, עולה משמעותית על השוק הרחב. זה מתיישר עם העלייה המדווחת של 31% במכירות ועלייה של 300% ברווח המדולל למניה שאינו על בסיס GAAP.
הבריאות הפיננסית החזקה של החברה מודגשת עוד יותר על ידי טיפים של InvestingPro. טיפ אחד מציין שZebra פועלת עם רמת חוב מתונה, המספקת גמישות פיננסית לרדוף אחר הזדמנויות צמיחה ולנווט רוחות נגד כלכליות פוטנציאליות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בתחזית השנתית המוגדלת של החברה וציפיות להמשך צמיחה במכירות ובשולי EBITDA מתואמים.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש שZebra הייתה רווחית במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים, מה שעולה בקנה אחד עם דוח הרווחים החזק ושיפור שולי ה-EBITDA ל-21.4% שהוזכרו במאמר. רווחיות זו משתקפת ביחס P/E של החברה של 52.07, המצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור פוטנציאל הרווחים של Zebra.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Zebra Technologies, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של המצב הפיננסי של החברה וביצועי השוק. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות המבוססות על מגוון רחב יותר של מדדים ותצפיות מומחים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.