אליי לילי (NYSE: NYSE:LLY) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי ב-30 באוקטובר 2024, עם צמיחה משמעותית של 42% בהכנסות, בהובלת תרופות הסוכרת והסרטן שלה, Mounjaro ו-Zepbound. ההשקעות האסטרטגיות והתפתחויות צנרת המוצרים של החברה מיצבו אותה להמשך צמיחה, כפי שמשתקף בעדכון תחזית ההכנסות ל-2024 והצמיחה הצפויה ברבעון הרביעי.
נקודות עיקריות
- אליי לילי דיווחה על עלייה של 42% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024, לא כולל את תיק ה-olanzapine שנמכר.
- מכירות Mounjaro ו-Zepbound עברו את ה-3 ביליון $, כאשר נפח המרשמים של Mounjaro בארה"ב גדל ב-25% ברצף.
- החברה העלתה את תחזית ההכנסות ל-2024 ל-45.4 ביליון $ עד 46 ביליון $, עם צמיחה צפויה של 50% ברבעון הרביעי.
- הרווח למניה עלה ל-1.18 $ מ-0.10 $ ברבעון השלישי של 2023, למרות השפעה שלילית מעלויות IPR&D שנרכשו.
- אישורים חדשים בארה"ב ל-Ebglyss ו-Kisunla ונתוני מחקר חיוביים עבור tirzepatide ו-donanemab היו הישגי מפתח בצנרת.
- הודגשו השקעות בייצור ומו"פ, כולל 2 ביליון $ באירלנד ו-4.5 ביליון $ עבור Lilly Medicine Foundry באינדיאנה.
- החברה החזירה מעל 1.6 ביליון $ לבעלי המניות ומינתה את Lucas Montarce לתפקיד סמנכ"ל כספים.
תחזית החברה
- אליי לילי בדרך לעבור את יעדי הייצור של תרופות incretin במחצית השנייה של 2024.
- החברה צופה צמיחה חזקה במכירות ברבעון הרביעי של 2023 וברבעון הראשון של 2025, עם פעילויות לעידוד הביקוש המתוכננות לאמצע נובמבר 2023.
- השקעות בייצור, במיוחד עבור מזרקים אוטומטיים, צפויות להגדיל משמעותית את יכולת האספקה ב-2025.
- הרחבת הגישה לשווקים בינלאומיים צפויה להניע צמיחה בבריטניה, גרמניה, יפן ושווקי תשלום עצמי כמו איחוד האמירויות וערב הסעודית.
נקודות שליליות
- החברה התמודדה עם אילוצים פיזיים ופיננסיים שהשפיעו על רמות שירות הלקוחות.
- נדרשו התאמות בניהול המלאי כדי לתמוך ביוזמות ביקוש עבור Mounjaro.
- טופלו חששות לגבי ההשפעה של תרופות מורכבות על הביקוש, עם דגש על בטיחות ועמידה בתקנות.
נקודות חיוביות
- החברה הביעה ביטחון במסלול הצמיחה שלה והתקדמות חזקה בצנרת.
- דווח על תוצאות חיוביות בשלב 3 עבור donanemab באלצהיימר והתקדמות בניסויים מתקדמים עבור Remternetug ו-Insulin efsitora alfa.
- החברה מקדמת את תיק האימונולוגיה שלה עם אישורי FDA אחרונים ומתחילה מספר מחקרי שלב 2.
החמצות
- לא צפויה השפעה פיננסית משמעותית מתרופות מורכבות, למרות החששות שהועלו.
דגשים משאלות ותשובות
- החברה דנה בדינמיקה של השוק, כולל השינוי הבלתי סביר בנתח השוק עקב מתחרים חדשים למעכבי CDK4/6.
- ההשפעה של רפורמת Part D צפויה להיות ניטרלית באופן כללי.
- ל-Mounjaro יש דינמיקת מחירים חיובית, בעוד ש-Zepbound נשאר יציב במהלך שלב ההשקה שלו.
- הודגשה הרחבת השוק הפוטנציאלית של orforglipron כטיפול אוראלי ראשון להשמנת יתר.
- החברה קידמה בברכה את Mike Czapar כראש חדש של קשרי משקיעים, שהחליף את Joe Fletcher.
שיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של אליי לילי הדגימה את הביצועים החזקים של החברה ומיצובה האסטרטגי לצמיחה עתידית. עם השקעות משמעותיות במו"פ וייצור, לצד הישגי מפתח בצנרת ועדכון תחזית ההכנסות, אליי לילי נשארת מחויבת לשיפור הטיפול בחולים והרחבת הגישה לטיפולים. התמקדות החברה בהתאמת האספקה לביקוש הגובר, במיוחד עבור טיפולי הסוכרת והסרטן המובילים שלה, ממצבת אותה היטב להמשך הצלחה בשוק הבריאות.
תובנות InvestingPro
הביצועים המרשימים של אליי לילי ברבעון השלישי מוארים עוד יותר על ידי מדדי מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 757.25 ביליון $ חזקים, המשקף את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה שלה. זה מתיישב עם העלייה החזקה של 42% בהכנסות שדווחה ברבעון השלישי של 2024.
נתוני InvestingPro מראים כי צמיחת ההכנסות של אליי לילי ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הייתה 31.87%, כאשר צמיחת ההכנסות הרבעונית ברבעון השני של 2024 הגיעה ל-35.98%. נתונים אלה מדגישים את תנופת הצמיחה המתמשכת של החברה, שצפויה להימשך בהתחשב בעדכון תחזית ההכנסות ל-2024.
טיפ InvestingPro מדגיש כי אליי לילי שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בהחזר של מעל 1.6 ביליון $ לבעלי המניות לאחרונה, כפי שצוין בשיחת המשקיעים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי הרווח הנקי של אליי לילי צפוי לגדול השנה. ציפייה זו מתיישבת עם העלייה המדווחת ברווח למניה והצמיחה הצפויה של 50% ברבעון הרביעי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור אליי לילי, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה משתקפים במכפילי הערכה גבוהים. עם יחס P/E של 102.49 ויחס P/E מתואם של 68.0 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, אליי לילי נסחרת בהערכות פרמיום. זה מרמז שלמשקיעים יש ציפיות גבוהות לצמיחה העתידית של החברה, במיוחד בהתחשב בהצלחתה עם תרופות כמו Mounjaro ו-Zepbound.
שולי הרווח הגולמי של אליי לילי של 80.75% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מצביעים על כוח תמחור חזק וניהול עלויות יעיל, התומך ביכולת החברה להשקיע במו"פ והרחבת הייצור כפי שפורט בשיחת המשקיעים.
תובנות InvestingPro אלה משלימות את המידע משיחת המשקיעים, ומספקות הקשר פיננסי רחב יותר למצבה הנוכחי ולסיכויים העתידיים של אליי לילי בתעשיית התרופות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.