Snap Inc. (SNAP), חברת האם של אפליקציית המסרים המולטימדיה הפופולרית Snapchat, דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. המנכ"ל אוון שפיגל הכריז על עלייה של 15% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-1.37 ביליון דולר, כאשר המשתמשים היומיים הפעילים עלו ל-443 מיליון, עלייה משמעותית לעומת השנה הקודמת.
צמיחת ההכנסות של החברה יוחסה לעסקי הפרסום בתגובה ישירה ולשירות המנוי +Snapchat, כאשר המפרסמים הפעילים יותר מהכפילו את עצמם בהשוואה לשנה שעברה. שפיגל גם הדגיש את ההשקה של מוצרי פרסום חדשים ואת הדור החמישי של Spectacles, משקפי המציאות הרבודה של סנאפ.
נקודות עיקריות
- הכנסות Snap Inc ברבעון השלישי עלו ב-15% בהשוואה לשנה שעברה ל-1.37 ביליון דולר, עם משתמשים יומיים פעילים שעלו ל-443 מיליון.
- הפרסום בתגובה ישירה של החברה צמח ב-16%, בעוד שהכנסות הפרסום המוכוון למותגים ראו ירידה של 1%.
- ה-EBITDA המתואם עלה ל-132 מיליון דולר, ותזרים המזומנים החופשי הגיע ל-72 מיליון דולר.
- סנאפ השיקה מוצרי פרסום חדשים וצופה הכנסות ברבעון הרביעי בין 1.51 ביליון דולר ל-1.56 ביליון דולר.
- אושרה תוכנית חדשה לרכישה עצמית של מניות בסך 500 מיליון דולר.
תחזית החברה
- Snap Inc צופה שההכנסות ברבעון הרביעי יהיו בטווח של 1.51 ביליון דולר עד 1.56 ביליון דולר, המייצגים צמיחה של 11% עד 15% בהשוואה לשנה שעברה.
- החברה ממשיכה להתמקד בניהול עלויות ושיפור המוניטיזציה, במיוחד עם בדיקת החוויה החדשה "Simple Snapchat".
- ה-EBITDA המתואם לרבעון הרביעי מוערך בין 210 מיליון דולר ל-260 מיליון דולר.
- Snap Inc מעדיפה השקעות לקידום הצמיחה ושיפור הביצועים הפיננסיים.
נקודות שליליות
- הכנסות הפרסום המוכוון למותגים ירדו ב-1% בהשוואה לשנה שעברה.
- החברה לא צופה התאוששות משמעותית בפרסום מותגים ברבעון הרביעי.
- העלות לכל התקנה עבור מוצרי התקנת אפליקציות ירדה ב-24%, מה שמצביע על הפחתה פוטנציאלית בהכנסות ממגזר זה.
נקודות חיוביות
- הכנסות הפרסום בתגובה ישירה צמחו ב-16% בהשוואה לשנה שעברה.
- האופטימיזציה לרכישה של פיקסל 7-0 ראתה עלייה של מעל 160%.
- המפרסמים הפעילים יותר מהכפילו את עצמם בהשוואה לשנה הקודמת.
החמצות
- Snap Inc דיווחה על הפסד נקי של 153 מיליון דולר, אם כי זה היה שיפור לעומת ההפסד של 368 מיליון דולר בשנה הקודמת.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- שפיגל דן בהשקה הזהירה של המעבר ל-Simple Snapchat כדי להימנע מסיכוני מוניטיזציה.
- החברה מתמקדת בשיפור מעורבות המשתמשים וניהול דינמיקת המוניטיזציה.
- אנדרסן ציין שיפור בביצועי המפרסמים עם ירידה בעלות לכל התקנה ועלות לכל רכישה.
- Snap Inc מקלה על אימוץ CAPI עבור לקוחות קטנים ובינוניים כדי לשפר אותות ביצועים ומעגלי משוב.
- הדור החמישי של Spectacles נמצא בפיתוח, עם דגש על בניית מערכת אקולוגית חזקה של מפתחים לחוויות עדשה.
Snap Inc ממשיכה לחדש בתחום המציאות הרבודה ומטרתה לחזק את מעמדה עם מיקומי פרסום חדשים והצעות מוצרים. למרות האתגרים במגזר הפרסום למותגים, הביצועים החזקים של החברה בפרסום בתגובה ישירה והמיקוד האסטרטגי בניהול עלויות ומוניטיזציה מבשרים טובות לסיכוייה העתידיים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Snap Inc מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. העלייה המדווחת של 15% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ל-1.37 ביליון דולר משתקפת בנתוני InvestingPro, המראים צמיחה בהכנסות של 13.66% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, שהגיעו ל-5.17 ביליון דולר. מגמת צמיחה זו נתמכת עוד יותר בצמיחת ההכנסות הרבעונית של 15.48% ברבעון השלישי של 2024.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי סנאפ "פועלת עם רמת חוב מתונה", מה שרלוונטי במיוחד בהתחשב במיקוד החברה בניהול עלויות ושיפור המוניטיזציה, כפי שצוין בשיחת הרווחים. ניהול פיננסי זהיר זה הוא קריטי ליכולתה של סנאפ להשקיע ביוזמות צמיחה תוך שמירה על יציבות פיננסית.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין כי סנאפ "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים", מה שעולה בקנה אחד עם ההפסד הנקי המדווח של 153 מיליון דולר ברבעון השלישי. עם זאת, חשוב לציין כי האנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, על פי טיפ נוסף מ-InvestingPro. תחזית אופטימית זו מתיישרת עם ה-EBITDA המתואם המשופר של 132 מיליון דולר וציפיית החברה ל-EBITDA מתואם ברבעון הרביעי בין 210 מיליון דולר ל-260 מיליון דולר.
יחס המחיר לספר של 8.81, כפי שדווח על ידי InvestingPro, מרמז כי המשקיעים מייחסים ערך גבוה לפוטנציאל הצמיחה העתידי של סנאפ, למרות אתגרי הרווחיות הנוכחיים. הערכה זו עשויה להיות מושפעת ממאמצי החדשנות של סנאפ במציאות רבודה ופיתוח מוצרי פרסום חדשים, כפי שהודגש בשיחת הרווחים.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. למעשה, ישנם 10 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Snap Inc, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.