קבוצת KB Financial (KBFG) דיווחה על עלייה מתונה ברווח הנקי המצטבר לרבעון השלישי של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, לצד ירידה ברווח בהשוואה לרבעון הקודם. מנכ"ל הקבוצה ג'ונג הי יאנג וסמנכ"ל הכספים ג'אי קוואן קים הציגו את תוכנית הערך המוסף המקיימת של החברה, שמטרתה למקסם את הרווחיות תוך שמירה על איכות הנכסים, במהלך שיחת המשקיעים לרבעון השלישי.
התמקדות החברה בתשואה לבעלי המניות, המשתקפת ביעד יחס הון עצמי רובד 1 (CET1) של 13.5% עד סוף שנת 2024, מתיישבת עם התוכניות לחלוקת דיבידנדים ורכישה עצמית של מניות.
נקודות עיקריות
- קבוצת KB Financial דיווחה על רווח נקי מצטבר של 4.3953 טריליון וון קוריאני לרבעון השלישי של 2024, עלייה קלה לעומת השנה הקודמת.
- יחס ה-CET1 עומד על 13.85%, מעל היעד של 13.5% לסוף שנת 2024.
- הוכרז על דיבידנד רבעוני של 795 וון קוריאני למניה ורכישה עצמית של מניות בסך 100 מיליארד וון קוריאני.
- מרווח הריבית נטו (NIM) ירד ב-13 נקודות בסיס בהשוואה לרבעון הקודם בשל הורדות ריבית בשוק והאטה בצמיחת האשראי.
- הקבוצה מתכננת לייצב את ה-NIM ברבעון הרביעי ולשמור על הפרשות שמרניות, במיוחד במימון פרויקטים בנדל"ן.
תחזית החברה
- קבוצת KB Financial שואפת לצמיחת אשראי בת-קיימא מבוססת איכות ותקשורת משופרת עם משקיעים פרטיים.
- ההנהלה מתמקדת בהתאמת מדדי ביצוע מרכזיים (KPIs) לתוכנית הערך המוסף של החברה, שתשתקף בתוכניות התגמול של המנהלים ואנשי המכירות.
- צפויה עלייה בהכנסות שאינן מריבית, שתתרום לשיפור הכולל ברווח הנקי למרות ירידות צפויות בהכנסות מריבית.
נקודות שליליות
- הרווח לרבעון השלישי של 1.614 טריליון וון קוריאני מסמן ירידה לעומת הרבעון הקודם בשל השפעות ההפרשות.
- האטה בצמיחת האשראי וציפיות השוק להורדות בריבית הבסיס הובילו לירידה ב-NIM.
נקודות חיוביות
- יחס העלות להכנסה (CIR) המצטבר לרבעון השלישי עמד על 36.5%, המדגיש רווחים יציבים ובקרת עלויות יעילה.
- יחס עלות האשראי (CCR) נשאר יציב על 41 נקודות בסיס, נהנה מייצוב שוק מימון הפרויקטים בנדל"ן.
- יחסי הלימות ההון מצביעים על מעמד מוביל בתעשייה, עם יחס BIS בסיסי של 16.75% ויחס CET1 של 13.85%.
החמצות
- הכנסות הריבית נטו של הקבוצה לרבעון השלישי היו 3.165 טריליון וון קוריאני, עם יחס עלות להכנסה של 36.5%.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- פרסומי רווחים עתידיים יציעו הזדמנויות למשקיעים פרטיים להגיש שאלות מראש.
- החברה מתמקדת בצמיחה דלת-הון כדי למטב את יעילות ההון ולמזער את הפער בין צמיחת הנכסים לצמיחת נכסי הסיכון (RWA).
- צפוי כי איכות הנכסים תישאר חזקה, עם אמצעים פרואקטיביים לשמירה על CCR סביב 40 נקודות בסיס בשנה הבאה.
שיחת המשקיעים של קבוצת KB Financial לרבעון השלישי של 2024 שיקפה חברה המאזנת אסטרטגית בין צמיחה לרווחיות. הגישה השמרנית של החברה להפרשות וניהול הון, בשילוב עם תוכניות לשיפור התשואה לבעלי המניות, ממקמת את קבוצת KB Financial להצלחה מתמשכת בתעשייה הפיננסית.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והיוזמות האסטרטגיות של קבוצת KB Financial מוארים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 27.3 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הפיננסי. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro המזהה את KB כ"שחקן בולט בתעשיית הבנקים".
יחס ה-P/E של החברה העומד על 7.55 מצביע על כך שהיא "נסחרת במכפיל רווח נמוך", כפי שמודגש בטיפ נוסף של InvestingPro. הערכה נמוכה זו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב במיקוד החברה בתשואה לבעלי המניות וניהול ההון שנדונו בשיחת המשקיעים.
המחויבות של קבוצת KB Financial לערך לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי מדיניות הדיבידנד שלה. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.55%, עם צמיחה מרשימה של 51.96% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים. זה מלווה בטיפ InvestingPro המציין כי החברה "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 16 שנים רצופות", המדגים מסלול חזק של החזרת ערך לבעלי המניות.
ביצועי המניה האחרונים של החברה היו ראויים לציון, עם תשואה כוללת של 13.81% במחיר במהלך החודש האחרון ותשואה משמעותית של 95.58% במהלך השנה האחרונה. נתונים אלה תומכים בטיפים של InvestingPro המצביעים על "תשואה חזקה במהלך החודש האחרון" ו"תשואה גבוהה במהלך השנה האחרונה", בהתאמה.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור קבוצת KB Financial, המספקים ניתוח מעמיק יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.