ב-25 באוקטובר 2024, בנקינטר (BKT.MC) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024, כאשר המנכ"לית גלוריה אורטיז וסמנכ"ל הכספים חקובו דיאז הובילו את שיחת הרווחים. הבנק דיווח על צמיחה משמעותית בתיק ההלוואות ובפיקדונות קמעונאיים, עם עלייה בולטת של 23% בהשוואה לשנה שעברה במוצרים מחוץ למאזן. הרווח הנקי עלה ב-7% ל-731 מיליון אירו, כאשר סך היקפי העסקים הגיע ל-215 ביליון אירו. למרות ההשפעה של ירידת האירו על מרווחי הכנסות הריבית נטו, הבנק שמר על מרווח לקוחות חזק ודיווח על תשואה להון איתנה של 17%.
נקודות עיקריות
- תיק ההלוואות של בנקינטר צמח ב-5%, והפיקדונות הקמעונאיים עלו ב-4%.
- מוצרים מחוץ למאזן ראו צמיחה משמעותית של 23% בהשוואה לשנה הקודמת.
- הרווח הנקי עלה ב-7% בהשוואה לשנה שעברה ל-731 מיליון אירו.
- למרות ירידה של 47 נקודות בסיס באירו, מרווח הלקוחות נשאר חזק על 2.86%.
- מודל ההכנסות המגוון של הבנק וההתרחבות בפורטוגל ואירלנד תרמו לביצועים האיתנים שלו.
תחזית החברה
- בנקינטר שואפת לצמיחה של ספרה אחת בינונית בהכנסות ריבית נטו וצמיחה נמוכה עד בינונית דו-ספרתית בהכנסות מעמלות לשנה.
- ההנהלה בטוחה במסלול הצמיחה של הבנק וביכולתו לנהל את המאזן שלו ביעילות לנוכח שינויים בשיעורי הריבית.
- הבנק מתכנן להגדיל את בסיס הפיקדונות שלו באירלנד כדי לסגור פער מימון ולשפר את מעורבות הלקוחות.
נקודות שליליות
- הירידה באירו במשך 12 חודשים השפיעה על מרווחי הכנסות הריבית נטו (NII).
- לא הייתה צמיחה בהלוואות ברבעון השלישי, מה שסוטה מהתבניות העונתיות הרגילות, במיוחד בספרד.
נקודות חיוביות
- דווח על הכנסות חזקות מעמלות ויחסי ניהול איתנים, כאשר ההכנסות מעמלות צמחו ב-14% מתחילת השנה.
- תשואות חזקות לבעלי המניות עם תשואה להון של 17%, הרבה מעל עלות ההון.
- יחס ה-NPL של הבנק על 2.2% נשאר הרבה מתחת לממוצעי התעשייה, מה שמצביע על איכות נכסים חזקה.
החמצות
- בעוד שהבנק דיווח על מדדים פיננסיים איתנים, התנודתיות הצפויה משינויי שיעורי הריבית עלולה להציב אתגרים.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- חקובו דיאז התייחס לפוטנציאל לצמיחה מתונה בתיק ה-ALCO ואישר את הציפיות להגדלת סך ההכנסות ב-2025.
- צפוי כי עלות הפיקדונות תרד כאשר 65% מהפיקדונות לזמן קצוב צפויים לקבל תמחור מחדש ברבעון הרביעי של 2023.
- ההנהלה הדגישה את הניהול האסטרטגי של פיקדונות חדשים בפורטוגל ואת ההזדמנות להוריד את עלויות הפיקדונות בעתיד.
לסיכום, שיחת הרווחים של בנקינטר לרבעון השלישי של 2024 שיקפה חברה שמנווטת את האתגרים של תנודות בשיעורי הריבית עם אסטרטגיית צמיחה עמידה וניהול יעיל. הביצועים החזקים של הבנק בהכנסות הליבה והמחויבות לשמירה על יחסי ניהול איתנים ותשואות לבעלי המניות ממקמים אותו היטב לעתיד. ההנהלה נשארת אופטימית לגבי יכולת הבנק להשיג צמיחה בת-קיימא ולנהל ביעילות את עלויות הפיקדונות לנוכח תנאי שוק משתנים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.