New York Community Bancorp, Inc. (NYSE: NYCB) תיארה מעבר אסטרטגי במהלך שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. המנכ"ל Joseph Otting הוביל את הדיון, ופירט את המעבר של הבנק להפוך לבנק אזורי מגוון, כולל שינוי בדירקטוריון וגיוס של נושאי תפקידים חדשים בתחומי ההלוואות והמידע. הבנק דיווח על עלייה משמעותית בפיקדונות קמעונאיים ובנקאות פרטית, הפחתה יזומה במגזרי עסקים שאינם ליבה, ומיתוג מחדש ל-Flagstar Financial. למרות הפסד נטו ברבעון ואתגרים צפויים, כולל הגדלת הפרשות להפסדי אשראי והערכות FDIC, ההנהלה נשארת בטוחה באסטרטגיה שלה לאזן מחדש את התיק ולהשיג צמיחה בשנים הקרובות.
נקודות עיקריות
- המעבר לבנק אזורי מגוון נמצא בעיצומו עם דירקטוריון וצוות הנהלה חדשים.
- פיקדונות קמעונאיים עלו ב-2.5 ביליון $ (8%), ופיקדונות בנקאות פרטית גדלו ב-1.8 ביליון $ (11%).
- יציאה מעסקים שאינם ליבה ומכירה מתוכננת של זכויות שירות משכנתאות ל-Mr. Cooper.
- יחס CET1 עומד על 11.4%, עם שיפורים בנזילות והפחתת הלוואות סיטונאיות.
- הפרשות להפסדי אשראי צפויות ל-2024 עלו ל-1.1 ביליון $ עד 1.2 ביליון $.
- מיתוג מחדש ל-Flagstar Financial, מסחר תחת הסמל FLG החל מיום שני.
- יוזמת הפחתת הוצאות משמעותית צפויה לחסוך 200 מיליון $ בשנה.
- ההנהלה מתמקדת בשיפור ניהול הסיכונים והציות הרגולטורי.
תחזית החברה
- הבנק צפוי לשמור על מאזן יציב עד 2026, עם צמיחה חזויה ב-2027.
- צפי לצמיחה בפיקדונות והלוואות החל מסוף 2025.
- הערכות מתמשכות של נכסי ליבה לעומת נכסים שאינם ליבה להפחתת חשיפה בתעשיות מסוימות.
- הבנק מכוון לרמה מנורמלת של הלוואות התואמת את צמיחת ההלוואות עם צמיחת הפיקדונות.
נקודות שליליות
- ההפסד נטו המיוחס לבעלי המניות הרגילות ברבעון השלישי היה 289 מיליון $, או 0.79 $ למניה.
- הפרשה להפסדי אשראי ל-2024 מוערכת כעת ב-1.1 ביליון $ עד 1.2 ביליון $, עלייה מההנחיות הקודמות.
- הוצאות שאינן ריבית צפויות לעלות, בעיקר בשל הערכות FDIC גבוהות יותר.
- תשואות ההלוואות ירדו במשך ארבעה רבעונים רצופים בשל הלוואות שאינן צוברות.
נקודות חיוביות
- צמיחה חזקה בפיקדונות עם עלייה משמעותית בפיקדונות קמעונאיים ובנקאות פרטית.
- ניהול מוצלח של תיק הנדל"ן המסחרי, עם פירעונות של 1 ביליון $ בשווי מתואם במהלך הרבעון השלישי.
- פרופיל סיכון האשראי של הבנק השתפר בכ-200 מיליון $ בשל ירידה אחרונה בשערי הריבית.
החטאות
- ההפרשה להפסדי אשראי עלתה, בהשפעת מחיקות בעיקר מתיק הדיור הרב-משפחתי.
- לחץ צפוי על הכנסות ריבית בשל עלייה בהלוואות שאינן צוברות ומיפוי מחדש משמעותי של הוצאות ריבית על פיקדונות בנאמנות.
- חיובים חד-פעמיים של כ-100 מיליון $ צפויים ברבעון הרביעי בקשר ליציאה מעסקי המשכנתאות.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- דיונים על הפחתת תיק ההלוואות שאינן צוברות, עם התמקדות בהסדרים פנימיים.
- שאלות לגבי איכות האשראי והפרשות להלוואות שמועד פירעונן עד 2026.
- אסטרטגיה לאיזון מחדש של התיק, הפחתת אחזקות נדל"ן מסחרי והגדלת הלוואות C&I.
ההנהלה ב-New York Community Bancorp הבהירה את מחויבותה להוביל את הבנק דרך תקופה של שינוי אסטרטגי ואתגרים. עם התמקדות בחיזוק בסיס הפיקדונות, איזון מחדש של תיק ההלוואות, ושיפור ניהול הסיכונים, הבנק ממצב את עצמו ליציבות וצמיחה עתידית. המעבר ל-Flagstar Financial מסמן פרק חדש למוסד בעודו מנווט בנוף הפיננסי המתפתח.
תובנות InvestingPro
בעוד New York Community Bancorp (NYCB) מנווט את המעבר האסטרטגי שלו, נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור על המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. שווי השוק של הבנק עומד על 4.37 ביליון $, המשקף את הערכת השוק הנוכחית לחברה בעיצומם של מאמצי השינוי.
נתוני InvestingPro מגלים כי ההכנסות של NYCB ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 2.026 ביליון $, עם ירידה בצמיחת ההכנסות של 4.84% באותה תקופה. זה מתיישב עם האתגרים המדווחים של החברה וההחלטה האסטרטגית לצאת מעסקים שאינם ליבה, אשר עשויים להשפיע זמנית על זרמי ההכנסות.
טיפ מ-InvestingPro מציין כי אנליסטים צופים ירידה במכירות בשנה הנוכחית, מה שתואם את ציפיית הבנק לשמור על מאזן יציב עד 2026. גישה שמרנית זו משקפת את התמקדות ההנהלה באיזון מחדש של התיק וניהול סיכונים.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מדגיש כי NYCB שמר על תשלומי דיבידנד במשך 31 שנים רצופות. מחויבות ארוכת טווח זו לתשואות לבעלי המניות עשויה לספק ביטחון מסוים למשקיעים במהלך תקופת המעבר של הבנק, אם כי ראוי לציין כי תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 0.35% צנועים.
יחס המחיר לערך הספרים של 0.56 מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה, מה שעשוי לשקף חששות שוק לגבי האתגרים המתמשכים ותהליך השינוי של הבנק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של NYCB. כרגע, ישנם 9 טיפים נוספים זמינים בפלטפורמת InvestingPro עבור NYCB, אשר עשויים להיות בעלי ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות במהלך תקופה מכרעת זו עבור הבנק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.