Carrier Global Corporation (CARR), ספקית גלובלית מובילה של טכנולוגיות חדשניות בתחומי חימום, אוורור ומיזוג אוויר (HVAC), קירור, כיבוי אש, אבטחה ואוטומציה לבניינים, דיווחה על עלייה של 21% במכירות הרבעון השלישי ל-6 ביליון $, עם צמיחה אורגנית של 4%. שיחת המשקיעים של החברה, בהובלת המנכ"ל דייוויד גיטלין וסמנכ"ל הכספים פטריק גוריס, הציגה ביצועים חזקים ואסטרטגיות עתידיות הממקמות את Carrier להמשך צמיחה עד 2025.
נקודות עיקריות
- מכירות הרבעון השלישי של Carrier עלו ל-6 ביליון $, עלייה של 21% לעומת השנה שעברה, כאשר המכירות האורגניות עלו ב-4%.
- מגזר ה-HVAC ראה עלייה של 26% במכירות, כאשר רכישת Viessmann Climate Solutions תרמה משמעותית.
- ההזמנות האורגניות עלו ביותר מ-20%, עם צבר הזמנות חזק התומך בצמיחה עתידית.
- הרווח למניה המתואם מפעילויות נמשכות היה 0.77 $, עלייה של 3% לעומת השנה הקודמת.
- תזרים המזומנים החופשי הראשוני לרבעון השלישי היה תזרים שלילי של כ-370 מיליון $, בעיקר בשל מסים ששולמו במזומן מיציאה מעסקים.
- Carrier צופה מכירות מדווחות של כ-22.5 ביליון $ לשנת 2024, עם תחזית רווח למניה מתואם של 2.50 $.
- החברה רכשה מניות בחזרה בסך 400 מיליון $ ברבעון השלישי ונמצאת במסלול לרכישות חוזרות של 1 ביליון $ עד סוף השנה.
תחזית החברה
- Carrier צופה צמיחה חזקה המונעת מהשקעות בפתרונות אקלים ואנרגיה חכמים.
- החברה מכוונת ליותר מ-100 מיליון $ בסינרגיות הכנסה ויותר מ-200 מיליון $ בסינרגיות עלויות מאינטגרציית Viessmann עד 2026.
- Carrier שואפת להפחית פליטות פחמן של לקוחות בגיגה-טון אחד עד 2030, עם דגש על מוצרים בני-קיימא, כגון מעבר מדוודים למשאבות חום באירופה.
נקודות שליליות
- החברה צופה תזרים מזומנים חופשי שלילי של 200 מיליון $ לשנה, מושפע מתשלומי מס במזומן הקשורים ליציאה מעסקים.
- שולי הרווח התפעולי המתואם ירדו ב-40 נקודות בסיס, בעיקר בשל איחוד Viessmann.
- צפויה ירידה של 15% במגזר המסחרי הקל ברבעון הרביעי, שתוביל לצמיחה חד-ספרתית נמוכה לשנה.
נקודות חיוביות
- מגזר ה-HVAC של Carrier צפוי להניע צמיחה אורגנית חד-ספרתית בינונית.
- השוק הביתי צפוי לצמוח ב-20-30% ברבעון הרביעי בהשוואה לביצועים החלשים של השנה שעברה.
- ההזמנות במגזר מרכזי הנתונים זינקו ב-250% מתחילת השנה, מה שמצביע על הזדמנויות חזקות בשוק האפטרמרקט בעתיד.
החמצות
- למרות הצמיחה הכוללת, מגזר הקירור דיווח על עלייה צנועה של 1% בלבד.
- הייתה האטה בהזמנות ביתיות בספטמבר, שהשפיעה על הביצועים הכוללים לחודש.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- גיטלין ציין שההזמנות בספטמבר עלו בכ-10%, כאשר אוקטובר מראה מגמות חזקות יותר, אך נמנע מלהכריז על תחתית שוק מוחלטת.
- תשלומי הסובסידיה המתמשכים בגרמניה צפויים להשפיע לחיוב על ההזמנות.
- ל-Carrier יש קיבולת מספקת לענות על הביקוש לרכישה מוקדמת של 410A, כאשר לא צפויה רכישה מוקדמת משמעותית.
ביצועי הרבעון השלישי והיוזמות האסטרטגיות של Carrier משקפים חברה שלא רק מנווטת ביעילות בתנאי השוק הנוכחיים, אלא גם מניחה את היסודות לצמיחה וחדשנות מתמשכות. עם דגש על קיימות, שירותי אפטרמרקט ורכישות אסטרטגיות, Carrier ממוקמת היטב לנצל הזדמנויות מתעוררות בשווקי ה-HVAC והקירור.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Carrier Global Corporation (CARR) ברבעון השלישי נתמכים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 72.18 ביליון $ מרשימים, המשקפים את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה ובמיקום השוק שלה.
אחד הטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא ש-Carrier העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות בעלי המניות שמתיישרת עם תוכנית רכישת המניות החוזרת שדווחה על ידי החברה. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.05%, עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
הבריאות הפיננסית של החברה מודגשת על ידי הרווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים לרווחיות בשנה הנוכחית. זה עקבי עם צמיחת הרווח למניה המתואם שדווחה והתחזית החיובית ל-2024. בנוסף, נתוני InvestingPro מראים הכנסות חזקות של 23.7 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים, עם צמיחת הכנסות של 8.63%, התומכת בעלייה המדווחת במכירות החברה.
הביצועים החזקים של Carrier בשוק ניכרים בתשואות הכוללות המרשימות שלה, עם תשואה של 53.44% בשנה האחרונה ותשואה של 33.91% בששת החודשים האחרונים. זה מתיישר עם התחזית החיובית של החברה והיוזמות האסטרטגיות, כולל רכישת Viessmann Climate Solutions והתמקדות בפתרונות אקלים ואנרגיה חכמים.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של Carrier, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך רב לקבלת החלטות השקעה מושכלות במגזר הדינמי של טכנולוגיות HVAC ובניין.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.