KKR & Co. Inc. (KKR), חברת השקעות גלובלית מובילה, דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024. החברה השיגה אבן דרך משמעותית כאשר הרווחים מבוססי העמלות (FRE) עברו את רף המיליארד דולר, והגיעו ל-1.12 דולר למניה, עלייה של 32% מהרבעון הקודם. הרווח הנקי המתואם (ANI) למניה גם הוא עלה באופן משמעותי ל-1.38 דולר, המסמן צמיחה של מעל 50% בהשוואה לשנה שעברה. היוזמות האסטרטגיות של KKR וביצועי השוק מיצבו את החברה להמשך הצלחה, כפי שמשתקף בצמיחה המשמעותית בנכסים המנוהלים (AUM) ובתחזית האופטימית לרווחים ומימושים עתידיים.
נקודות עיקריות
- ה-FRE של KKR עבר את רף המיליארד דולר, והגיע ל-1.12 דולר למניה, עלייה של 32% מהרבעון הקודם.
- ה-ANI למניה עלה ל-1.38 דולר, עלייה של 50% בהשוואה לשנה שעברה.
- החברה גייסה 87 ביליון דולר בהון חדש מתחילת השנה, יותר מפי שניים מהסכום בתקופה המקבילה ב-2023.
- הרווח התפעולי היה 1.47 דולר למניה, כאשר דמי הניהול עלו ב-18% בהשוואה לשנה שעברה ל-893 מיליון דולר.
- התחזיות מראות תרומות משמעותיות מאחזקות אסטרטגיות, עם דיבידנדים נטו צפויים של 300 מיליון דולר עד 2026 ו-600 מיליון דולר עד 2028.
- לחברה ביצועי השקעות חזקים, עם עליית ערך של 5% בהון פרטי מסורתי ברבעון.
- המימושים זינקו, עם 13 ביליון דולר בתקבולים ברוטו מתחילת השנה, וסך הכל carried interest ברוטו שטרם מומש עומד על 7.9 ביליון דולר, עלייה של 40% בהשוואה לשנה שעברה.
תחזית החברה
- KKR צופה הזדמנויות צמיחה חזקות וסקיילינג יעיל של הפעילות.
- החברה אופטימית לגבי עמידה או עקיפה של יעד גיוס ההון של 300 ביליון דולר שנקבע ביום המשקיעים האחרון.
- יש התמקדות בהרחבת מגזר ניהול העושר וניצול סדרת מוצרי ה-K-Series.
נקודות שליליות
- שוק ה-IPO היה איטי, עם שיפורים צפויים ב-2025.
- שיעורי העמלות בהון פרטי ראו ירידה קלה בשל חופשות עמלות במוצרי K-Series מסוימים.
נקודות חיוביות
- החברה דיווחה על גיוס הון חזק במגזרים שונים, כאשר ה-AUM בתשתיות ונדל"ן מתקרב ל-80 ביליון דולר כל אחד.
- עסקי שוק ההון של KKR השיגו הכנסות שיא של 424 מיליון דולר, עם ציפיות לעלייה של 50% ב-2024 בהשוואה לשנתיים הקודמות.
- לחברה יש מומנטום חזק ביצירה עצמית ובגיוס הון, עם שוק כולל צפוי לגדול מ-5 טריליון דולר ל-7 טריליון דולר.
החמצות
- לא הודגשו החמצות ספציפיות בסיכום שיחת המשקיעים שסופק.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- מנהלי KKR דנו בהזדמנות המשמעותית לטווח הארוך בערוץ העושר, במיוחד בסין.
- השותפות עם Capital Group נתפסת כיתרון אסטרטגי בשוק הפנסיה.
- ניתנה נראות לצנרת המימושים, עם צפי להכנסות של כ-500 מיליון דולר ברבעון הרביעי.
שיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של KKR ציירה תמונה של חברה שלא רק צומחת, אלא גם ממצבת את עצמה אסטרטגית להצלחה עתידית. עם ביצועים פיננסיים חזקים וחזון ברור לצמיחה, KKR מוכנה להמשיך את המסלול שלה כחברת השקעות מובילה בזירה הגלובלית.
תובנות InvestingPro
התוצאות המרשימות של הרבעון השלישי של KKR & Co. Inc. נתמכות עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 127.09 ביליון דולר חזק, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית שוקי ההון. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro המדגיש את KKR כשחקנית בולטת במגזר שלה.
הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה ניכרים בצמיחת ההכנסות שלה, כאשר נתוני InvestingPro מראים עלייה מרשימה של 120.85% ב-12 החודשים האחרונים. צמיחה משמעותית זו מדגישה את מאמצי גיוס ההון המוצלחים של KKR ואת ההרחבה של הנכסים המנוהלים שלה, כפי שדווח בשיחת המשקיעים.
משקיעים צריכים לשים לב שKKR נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 97.37% מהשיא שלה. זה עקבי עם טיפ InvestingPro המציין תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, שכומתה ב-24% מרשימים. ביצועי המניה של החברה מתיישרים עם הצמיחה המדווחת ברווחים מבוססי עמלות וברווח נקי מתואם.
למרות הצמיחה הגבוהה, יחס ה-P/E של KKR עומד על 32.65, שטיפ InvestingPro מציע שהוא נמוך ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים בטווח הקרוב. זה עשוי להצביע על כך שלמניה עדיין יש מקום להערכה נוספת, במיוחד בהתחשב בתחזית האופטימית של החברה והצמיחה הצפויה באחזקות אסטרטגיות.
כדאי לציין ש-KKR שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 15 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. עם זאת, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.49%, משקיעים עשויים להתמקד יותר בהערכת הון מאשר בהכנסה ממניה זו.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור KKR, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך במיוחד למשקיעים המחפשים לקבל החלטות מושכלות המבוססות על ביצועים נוכחיים ותחזיות עתידיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.