Amerant Bancorp (NASDAQ: AMTB), מוסד בנקאי שבסיסו ב-Coral Gables, דיווח על הפסד של 48.2 מיליון דולר ברבעון השלישי במהלך שיחת המשקיעים ב-21 באוקטובר 2024. ההפסד נבע בעיקר מהתמקמות מחדש אסטרטגית של תיק ההשקעות של החברה והפסדים על נדל"ן בבעלות. למרות ההפסד, Amerant Bancorp ראתה את ההכנסה הנקייה הליבתית לפני הפרשות נשארת חזקה וסך הנכסים גדל. החברה מתמקדת בצמיחה ותמיכה בקהילה בעקבות הוריקנים אחרונים, תוך הכנות לפתיחת מרכזי בנקאות חדשים בפלורידה.
נקודות עיקריות
- Amerant Bancorp דיווחה על הפסד של 48.2 מיליון דולר ברבעון השלישי, שנבע מהתמקמות מחדש של התיק והפסדי נדל"ן.
- ההכנסה הנקייה הליבתית לפני הפרשות עמדה על 31.3 מיליון דולר, כאשר סך הנכסים גדל ל-10.38 ביליון דולר.
- ההלוואות ברוטו עלו ל-7.56 ביליון דולר, וסך הפיקדונות גדל ל-8.11 ביליון דולר.
- החברה השלימה הנפקה ציבורית של 8.7 מיליון מניות, וגייסה 165 מיליון דולר.
- Amerant עובדת באופן פעיל על התרחבות בפלורידה ושיפור פעילות הבנקאות הבינלאומית שלה.
תחזית החברה
- החברה מתמקדת בתמיכה בקהילות שנפגעו מהוריקנים הלן ומילטון.
- Amerant שואפת לשפר את הנזילות והכנסות מעמלות באמצעות צמיחה בניהול נכסים.
- מרכזי בנקאות חדשים צפויים להיפתח במיאמי ביץ' ובמרכז טמפה עד אמצע 2025.
- ההנהלה מכוונת ליחס יעילות של 60%, תשואה על נכסים של 1%, ותשואה על ההון של 12% עד המחצית השנייה של 2025.
נקודות דוביות
- מרווח הריבית נטו ירד מעט ל-3.49%.
- ההכנסות שאינן מריבית דווחו כשליליות ב-47.7 מיליון דולר בשל הפסדי תיק ההשקעות.
- ההפסד המדולל למניה היה 1.43 דולר, לעומת רווח ברבעון הקודם.
נקודות שוריות
- מכירת הזיכיון בהיוסטון צפויה להסתיים בקרוב עם רווח נקי.
- החברה מרחיבה את נוכחותה בפלורידה עם מרכזי בנקאות חדשים.
- Amerant מתמקדת במקורות מימון חלופיים כדי להשפיע באופן חיובי על עלות המקורות לקראת 2025.
החמצות
- ההפרשה להפסדי אשראי של החברה ירדה ל-79.9 מיליון דולר, ירידה של 15.4%.
- ההלוואות שאינן מניבות עלו ל-152 נקודות בסיס.
- סך ההוצאות שאינן מריבית עלה ל-76.2 מיליון דולר, בעיקר בשל הוצאות OREO ועמלות מקצועיות.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- בטא הפיקדונות צפויה להיות סביב 40 עד 45 נקודות בסיס בשל הרכב הפיקדונות נושאי הריבית.
- החברה פועלת באופן פעיל לצמיחה בנכסים מנוהלים הן מקומיים והן בינלאומיים.
- ההנהלה צופה שיעור מחיקות מנורמל של 30 עד 40 נקודות בסיס עד 2025, עם עלייה זמנית ברבעון הרביעי.
שיחת המשקיעים של Amerant Bancorp חשפה תמונה פיננסית מעורבת כאשר החברה מנווטת שינויים אסטרטגיים ואתגרים חיצוניים. בעוד שההפסד המדווח משקף את העלויות לטווח הקצר של ההתמקמות מחדש, הבנק נוקט צעדים לחיזוק הצמיחה לטווח הארוך, במיוחד באמצעות התרחבות בפלורידה וחיזוק פעילות הבנקאות הבינלאומית. ההנהלה נשארת מחויבת להשגת יעדים פיננסיים משמעותיים ושיפור ערך בעלי העניין בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והמהלכים האסטרטגיים של Amerant Bancorp ניתנים להקשר נוסף עם נתונים מ-InvestingPro. למרות ההפסד המדווח ברבעון השלישי, שווי השוק של החברה עומד על 870.51 מיליון דולר, המשקף את אמון המשקיעים בפרספקטיבות לטווח הארוך שלה.
צמיחת ההכנסות של הבנק היא נקודה בהירה, עם עלייה של 16.85% בהכנסות הרבעוניות נכון לרבעון השני של 2024. זה מתיישב עם התמקדות ההנהלה ביוזמות התרחבות וצמיחה שהוזכרו בשיחת המשקיעים. עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-Amerant נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 34, מה שעשוי להצביע על ציפיות השוק לצמיחה עתידית.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Amerant הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שמספק ביטחון מסוים למרות ההפסד הרבעוני האחרון. אנליסטים צופים שהחברה תישאר רווחית השנה, תומכים בתחזית האופטימית של ההנהלה להגיע ליעדים הפיננסיים שלהם עד 2025.
ראוי לציין שמחיר המניה של Amerant ירד משמעותית ב-3 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -21.29%. ירידה זו עשויה להיות קשורה להפסד הרבעוני האחרון ועלויות ההתמקמות מחדש של התיק. עם זאת, התשואה הכוללת של המחיר ל-12 חודשים נשארת חיובית ב-23.05%, מה שמרמז על אמון משקיעים לטווח ארוך יותר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר למה שמכוסה כאן. למעשה, ישנם 5 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Amerant Bancorp, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.