KBR Inc. (NYSE: KBR), חברה גלובלית להנדסה, בנייה ושירותים, דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. החברה הציגה עלייה של 10% בהכנסות הקבוצה בהשוואה לשנה שעברה ועלייה של 18% ב-EBITDA המתואם. המיקוד של KBR בקיימות, זכיות משמעותיות בפרויקטים, והאינטגרציה המוצלחת של רכישת LinQuest היו גורמים מרכזיים בביצועיה. למרות אתגרים מסוימים, החברה העלתה את תחזית 2024 והביעה ביטחון במיצוב האסטרטגי שלה, במיוחד במזרח התיכון.
נקודות עיקריות
- הכנסות הקבוצה של KBR עלו ב-10% בהשוואה לשנה שעברה, עם עלייה של 18% ב-EBITDA המתואם.
- מאמצי הקיימות של החברה תרמו להכנסות של מעל 2.5 ביליון $.
- זכיות בולטות בפרויקטים כוללות חוזים לפרויקט הנוזלים לכימיקלים של Aramco וחוזי LNG שונים.
- KBR מתכננת להעלות את התחזית להכנסות, EBITDA מתואם ו-EPS מתואם.
- החברה מתקדמת בטכנולוגיות מתעוררות כמו דלק תעופה בר-קיימא ומיחזור פלסטיק.
- רכישת LinQuest על ידי KBR משפרת את יכולות החלל הצבאיות שלה, ותורמת ליותר מ-60 מיליון $ בהזמנות חדשות.
- למרות האתגרים, ביצועי KBR נשארים איתנים, כאשר החברה ממוצבת היטב לצמיחה עתידית.
תחזית החברה
- KBR העלתה את תחזית ההכנסות ל-2024 ל-7.5 ביליון $-7.7 ביליון $ ואת ה-EBITDA המתואם ל-840 מיליון $-870 מיליון $.
- החברה שומרת על טווח תזרים מזומנים של 460 מיליון $-480 מיליון $.
- KBR בטוחה בהשגת ציפיות הצמיחה של 11% עד 15% למגזר ה-STS בשנה הקרובה.
- החברה נשארת במסלול להשגת היעדים ארוכי הטווח ושומרת על תחזית שמרנית לתחזיות הכנסות HomeSafe עד 2025.
נקודות שליליות
- אתגרים במערכת HomeSafe משפיעים על ציפיות ההכנסות ל-2024, אם כי הרווחיות נשארת ללא שינוי.
- מחסור בכוח אדם עקב הברקזיט השפיע על לוח הזמנים של מפעל טכנולוגיית מיחזור הפלסטיק Mura Hydro-PRT בבריטניה.
- אי-ודאויות פוטנציאליות הקשורות לתוצאות הבחירות בארה"ב עלולות להשפיע על מהירות יוזמות המעבר האנרגטי.
נקודות חיוביות
- המיצוב האסטרטגי של KBR במזרח התיכון חזק, עם מעורבות מוקדמת בפרויקטים להבטחת תפקידים עתידיים.
- החברה מתמקדת בחוזי ניהול פרויקטים לשיפור שיעורי הזכייה וניהול סיכונים.
- תפקידה המשמעותי של KBR ב-LTC עם Aramco צפוי לתרום באופן משמעותי להכנסות במהלך שלבי ה-pre-FEED והביצוע.
החמצות
- הכנסות 2024 לתוכנית HomeSafe צפויות להיות נמוכות מהתחזיות הראשוניות, ללא השפעה על הרווח בשל הנחיות שמרניות.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנכ"ל סטיוארט בריידי דן באפשרות לעקוב אחרי Aramco לאסיה לפרויקטים דומים ל-LTC.
- בריידי אישר כי פרויקט ה-LTC נשאר חלק מההנחיות ארוכות הטווח של KBR.
- ל-LinQuest אין עבודה המיועדת לעסקים קטנים; במקום זאת, הם עובדים עם חוזי SBIR 3.
- עיכובים מהחלטת המשך (CR) עלולים להשפיע על הזמנות עתידיות, אם כי ל-KBR יש צנרת חזקה של פרויקטים.
לסיכום, שיחת הרווחים של KBR לרבעון השלישי של 2024 הציגה חברה שמנווטת בהצלחה אתגרים ומנצלת הזדמנויות, במיוחד בתחומי הקיימות והאנרגיה. עם מיקוד אסטרטגי על ניהול פרויקטים וחדשנות טכנולוגית, KBR מוכנה להמשך צמיחה ורווחיות בשוק הגלובלי.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של KBR Inc. ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 8.94 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתחום ההנדסה והבנייה.
ההכנסות של KBR ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-7.17 ביליון $, עם שיעור צמיחה של 7.22%. זה מתיישב היטב עם העלייה של 10% בהכנסות הקבוצה בהשוואה לשנה שעברה שדווחה בשיחת הרווחים. ה-EBITDA המתואם לאותה תקופה היה 600 מיליון $, המציג צמיחה של 5.63%, התומכת בעלייה של 18% ב-EBITDA המתואם שהוזכרה בדוח הרווחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של KBR. טיפ אחד מציין כי "הרווח הנקי צפוי לגדול השנה", מה שמאשש את החלטת החברה להעלות את תחזית 2024. בנוסף, KBR "שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 17 שנים רצופות", מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שעשויה למשוך משקיעים לטווח ארוך.
המיקוד של החברה בקיימות וניהול פרויקטים משתקף במדדים הפיננסיים האיתנים שלה. עם יחס PEG של 0.15, נראה כי KBR נסחרת בהערכת שווי אטרקטיבית ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה. זה עשוי להיות רלוונטי במיוחד בהתחשב במיצוב האסטרטגי של החברה במזרח התיכון ומעורבותה בפרויקטים גדולים כמו יוזמת הנוזלים לכימיקלים של Aramco.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור KBR, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.