Simpson Manufacturing Company (NYSE: SSD), מובילה בתחום מחברים מבניים מהונדסים ופתרונות בנייה, דיווחה על עלייה מתונה במכירות נטו ל-587.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, תוך התגברות על אתגרים בשווקי הדיור בארה"ב ובאירופה.
החברה הודיעה על פרישתו הקרובה של סמנכ"ל הכספים בריאן מגשטדט והדגישה את ההשפעה של רכישות אחרונות והשקעות במתקנים על הצמיחה העתידית.
למרות ירידה ברווח הגולמי וברווח התפעולי, Simpson Manufacturing ממשיכה להתמקד בשמירה על מרווחים תפעוליים חזקים וצופה צמיחה מתונה בהתחלות בנייה בארה"ב לשנת 2025.
נקודות עיקריות
- Simpson Manufacturing דיווחה על עלייה במכירות נטו ל-587.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024.
- המכירות בצפון אמריקה עלו מעט ל-461.4 מיליון דולר; המכירות באירופה עלו ב-1.8%.
- הרווח הגולמי ירד ל-46.8%; המרווח התפעולי ירד ל-21.3%.
- החברה השלימה רכישות ומשקיעה במתקנים חדשים באוהיו וטנסי.
- סמנכ"ל הכספים בריאן מגשטדט יפרוש בסוף 2024.
- Simpson Manufacturing צופה צמיחה מתונה ב-2025, עם התמקדות בשמירה על מרווח תפעולי של 20%.
תחזית החברה
- צופה ירידה בהתחלות בנייה בארה"ב ב-2023 אך מצפה לצמיחה מתונה ב-2025.
- צופה צמיחה נמוכה של ספרה אחת בהתחלות בנייה בארה"ב ל-2025, סביב 3% עד 4%.
- הצמיחה באירופה צפויה להיות שטוחה עד חיובית במעט, כאשר צמיחה משמעותית לא צפויה עד 2026.
- החברה מתכננת לספק תובנות נוספות לגבי תחזית 2025 בשיחת תוצאות הרבעון הרביעי המתוכננת לפברואר.
נקודות שליליות
- הרווח הגולמי ירד ב-2.8% ל-275 מיליון דולר, עם ירידה במרווח הגולמי.
- הרווח התפעולי ירד ב-11% ל-124.9 מיליון דולר.
- המרווח התפעולי לשנה המלאה 2024 צפוי להיות בין 19% ל-19.5%.
- ההשפעה של הוריקנים אחרונים הובילה להאטה בפעילות ולתחזית נמוכה יותר לרבעון הרביעי של 2023.
נקודות חיוביות
- ביצועי השוק של החברה בצפון אמריקה עלו על התחלות הבנייה בארה"ב בכ-500 נקודות בסיס.
- רכישות אחרונות צפויות לתרום לצמיחת ההכנסות העתידית.
- החברה אופטימית לגבי תנאי השוק ועובדת על שיפור המרווחים באמצעות התייעלות תפעולית.
החמצות
- המרווח הגולמי והמרווח התפעולי ראו ירידה בהשוואה לשנה הקודמת.
- ה-EBITDA המתואם ירד ב-6.6% בהשוואה לשנה שעברה.
- הוצאות ההון ל-2024 צפויות להיות גבוהות בשל הרחבות מתקנים.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- החברה מנהלת את עלויות הפלדה והתמחור התחרותי כדי לשמור על ערך ושירות.
- עלויות ההקמה של מתקנים חדשים בקולומבוס, אוהיו, וגלטין, טנסי, נבחנות בקפידה.
- ההשלכות של פשיטת הרגל של True Value על מכירות החברה ועסקאות עתידיות נמצאות כעת בבחינה.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Simpson Manufacturing שיקפה חברה המנווטת בסביבה מאתגרת עם השקעות אסטרטגיות והתייעלות תפעולית.
התמקדות החברה בשמירה על עמדה חזקה בשוק ומרווח תפעולי של 20%, למרות הרוחות הנגדיות בשוק הדיור, מדגישה את מחויבותה לצמיחה ארוכת טווח וערך לבעלי המניות.
כאשר Simpson Manufacturing מתקרבת לשלב הבא שלה, עם מתקנים חדשים ושינויים בהנהגה באופק, משקיעים ובעלי עניין יעקבו מקרוב אחר ההשפעה של התפתחויות אלה על ביצועי החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Simpson Manufacturing מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 7.84 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המחברים המבניים המהונדסים ופתרונות הבנייה.
למרות האתגרים שהודגשו בשיחת הרווחים, Simpson Manufacturing שומרת על מצב פיננסי חזק. על פי נתוני InvestingPro, החברה מתהדרת במרווח רווח גולמי בריא של 46.46% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, שעולה בקנה אחד עם המרווח הגולמי המדווח של 46.8% ברבעון השלישי של 2024. זה מדגים את יכולתה של Simpson לשמור על רווחיות גם בסביבת שוק מאתגרת.
טיפים של InvestingPro חושפים ש-Simpson Manufacturing העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות. מדיניות דיבידנד עקבית זו מדגישה את היציבות הפיננסית של החברה ואת מחויבותה לתשואות לבעלי המניות, שעשויה להיות מושכת במיוחד למשקיעים בתקופות כלכליות לא ודאיות.
התמקדות החברה ביעילות תפעולית משתקפת במרווח הרווח התפעולי שלה של 20.12% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro. זה מתיישר עם יעד ההנהלה לשמור על מרווח תפעולי של 20%, כפי שהוזכר בשיחת הרווחים.
InvestingPro גם מדגיש ש-Simpson Manufacturing פועלת עם רמת חוב מתונה ושהנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה תורמים לגמישות הפיננסית של החברה, שהיא קריטית כאשר היא משקיעה במתקנים חדשים ומנווטת אתגרי שוק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Simpson Manufacturing, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.