משקיעים מפנים את תשומת לבם לסקטור המוליכים למחצה בעקבות שבוע של תנודות חדות במסחר שנבעו מדוחות פיננסיים מעורבים של חברות מובילות בתעשייה מעבר לים. חברות מוליכים למחצה ויצרני הציוד שלהן נמצאות תחת מעקב לצורך תובנות כלכליות, שכן מוצריהן חיוניים למגוון רחב של מוצרים. חברות אלו נתפסות גם כשבשבת למגמות שוק רחבות יותר.
הסקטור היה בחזית ההתלהבות סביב בינה מלאכותית (AI), מה שהוביל לשיאים בשוק המניות, כאשר Nvidia (NASDAQ:NVDA) חוותה עליות משמעותיות. "חשוב מאוד שמניות השבבים האלה יחזיקו מעמד," אמר מאט מיילי, האסטרטג הראשי של השוק ב-Miller Tabak. "אם הן יורדות, זה מכביד על שאר השוק."
מדד Philadelphia SE Semiconductor, לאחר שזינק ביותר מ-40% במחצית הראשונה של השנה, חווה נסיגה וכעת נמצא בעלייה של כ-25% ב-2024, בהשוואה לעלייה של 22.5% ב-S&P 500. מניות מוליכים למחצה ומניות קשורות מהוות 11.5% מה-S&P 500, כאשר Nvidia מתקרבת לשווי השוק של אפל (NASDAQ:AAPL), ומייצגת משקל של 6.8% במדד.
בשבוע האחרון, הסקטור חווה תנודתיות. המניות ירדו ביום שלישי כאשר ASML (AS:ASML), חברת הטכנולוגיה הגדולה ביותר באירופה, דיווחה על תחזיות מכירות והזמנות נמוכות מהצפוי ל-2025. לעומת זאת, ביום חמישי, המניות התאוששו כאשר טייוואן סמיקונדקטור מניופקטורינג הודיעה על עלייה של 54% ברווחים הרבעוניים, טובה מהצפוי, המדגישה ביקוש חזק לשבבים מתקדמים המשמשים ל-AI.
כתוצאה מכך, מדד המוליכים למחצה ירד ב-2.5% במהלך השבוע, בעוד שה-S&P 500 עלה ב-0.5%.
במבט קדימה, הסקטור עשוי להיות מושפע מדוחות הרווח הקרובים של Texas Instruments (NASDAQ:TXN) ולאם ריסרץ' (NASDAQ:LRCX) בשבוע הבא. Texas Instruments, עם טווח היישומים הרחב שלה, עשויה לאותת האם מגזרים מסוימים שהיו איטיים עבור התעשייה משתפרים, לפי דניאל מורגן, מנהל תיקים ב-Synovus (NYSE:SNV) Trust. הוא ציין כי הערכת המחיר לספר הנוכחית של קבוצת המוליכים למחצה של 5.6 היא סבירה, במיוחד בהשוואה לשיא של מעל 8 פעמים שנראה ב-2021.
דוח הרווח הקרוב של Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) יספק תובנות מוקדמות לגבי הביקוש לשבבי AI, מה שעשוי להשפיע על הסנטימנט לקראת הדוח של Nvidia הצפוי מאוחר יותר בחודש הבא. תחזית חיובית לשבבי ה-AI של AMD "תהיה חיובית לסקטור," הוסיף מיילי.
דוחות הרווח של המוליכים למחצה האלה מגיעים במהלך שבוע עמוס של תוצאות תאגידיות בארה"ב, כאשר יותר מ-100 חברות S&P 500, כולל טסלה (NASDAQ:TSLA), קוקה קולה (NYSE:KO), ויבמ (NYSE:IBM), צפויות לדווח.
"הקבוצה (של המוליכים למחצה) חשובה מאוד, אם לא בגלל שום דבר אחר אז בגלל שווי השוק שהיא נושאת," ציין צ'אק קרלסון, מנכ"ל Horizon Investment Services.
רויטרס תרמה לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.